利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Teradyne Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的年度财务数据，整体呈现出一定的波动趋势，反映出公司在观察期内的盈利能力和资产利用效率发生了变化。
毛利率方面，数据在2019年至2021年期间呈现逐步攀升的趋势，从58.38%增长至59.59%，显示公司在这段期间的产品毛利水平有所提升。然而，2022年略有下跌至59.18%，2023年进一步下降至57.42%。这一变化可能暗示成本压力增加或产品售价面临调整压力，导致毛利水平略有下降。
营业利润率在2019年至2021年同样表现出强劲增长，从24.12%上升至32.43%，说明公司在该期间的运营效率有所提高，盈利能力增强。然而，2022年显著回落至26.37%，并在2023年降至18.72%，这表明运营成本上升或运营效率下降对利润水平产生了负面影响。
净利率的变化趋势与营业利润率类似，从2019年的20.37%增长至2021年的27.4%，随后在2022年下降至22.68%，2023年进一步低至16.77%。这是公司盈利能力整体下滑的迹象，可能受到成本增加或市场环境变化的影响。
股东权益回报率（ROE）在2019年至2021年呈现稳步上升，从31.58%增长至39.59%，反映公司对股东权益的利用效率不断提升。然而，2022年骤降至29.19%，2023年进一步下降至17.77%，显示公司在利用股东权益创造价值方面面临明显的挑战，可能受到盈利下滑或资本结构变化的影响。
资产收益率（ROA）同样表现出类似的趋势，从2019年的16.77%增长到2021年的26.63%，说明公司资产利用效率增强，但在2022年下降至20.44%，2023年持续下降到12.87%，显示整体资产利用效率显著减弱，可能由资产规模扩大或盈利能力下降共同作用所致。
综上所述，该公司在2019至2021年间表现出盈利能力和资产利用的提升，但自2022年起相应指标逐步下滑。整体趋势表明，尽管公司曾经实现较好的盈利增长，但在最近几年面临较大的盈利压力和资产利用效率的减弱，需要关注未来是否能通过调整经营策略实现复苏或保持稳定的增长态势。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Teradyne Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 1,536,748) | 1,867,151) | 2,206,656) | 1,785,741) | 1,339,829) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 57.42% | 59.18% | 59.59% | 57.21% | 58.38% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | — | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | — | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 1,536,748 ÷ 2,676,298 = 57.42%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 收入趋势分析
- 从2019年至2021年，收入逐年增长，分别达到2294965千美元、3121469千美元和3702881千美元，表现出持续的扩张趋势。然而，到了2022年，收入出现一定的下滑，降至3155045千美元，随后在2023年进一步下降至2676298千美元。这表明公司在2022年至2023年期间面临一定的市场压力或竞争加剧，导致收入有所回落。
- 毛利润变化
- 毛利润同样自2019年至2021年持续上升，从1339829千美元增长至2206656千美元，显示公司在销售增长的同时，能够有效控制成本或提升产品毛利率。然而，进入2022年，毛利润降至1867151千美元，2023年进一步减少至1536748千美元。这一趋势与收入下降同步，反映出盈利能力受到压力，可能由于成本上升或价格竞争加剧所致。
- 毛利率分析
- 毛利率在2019年为58.38%，2020年略微下降至57.21%，但在2021年达到59.59%的高点，表现出一定的盈利能力提升。2022年，毛利率略微下降至59.18%，而在2023年显著下降至57.42%。总体来看，公司的毛利率在过去几年保持相对稳定，但2023年出现下降，可能反映成本结构变化或销售策略调整，影响到盈利效率。
- 总体总结
- 公司在2019年至2021年期间表现出稳健的增长态势，收入和毛利润持续上升，毛利率基本保持稳定。在2022年及之后的一年内，收入和毛利润均出现显著下滑，毛利率也有一定的下降。这一系列变化可能受到市场需求减弱、成本压力上升或行业竞争变化等因素的影响。未来若要改善盈利能力，公司可能需要关注成本控制、市场拓展及产品结构优化，以实现更为持续的增长。
营业利润率
Teradyne Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营收入 | 501,068) | 831,939) | 1,200,720) | 928,407) | 553,654) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 18.72% | 26.37% | 32.43% | 29.74% | 24.12% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | — | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | — | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 501,068 ÷ 2,676,298 = 18.72%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，该公司在分析期内的财务表现表现出一定的波动性和变化趋势。首先，从经营收入的角度观察，收入在2019年至2021年呈持续增长，分别从553,654千美元增长至1,200,720千美元，显示公司在该期间实现了显著的收入扩张。然而，到了2022年，经营收入出现一定的回落，降至831,939千美元，随后在2023年继续减少，至501,068千美元，表明公司在最近两年面临一定的市场压力或业务调整，导致收入出现明显下滑。
从收入总额的总览来看，2019年至2021年收入持续增长，从2,294,965千美元增加至3,702,881千美元，显示公司整体规模和市场份额的提升。然而，2022年和2023年的收入逐步下降，至3,155,045千美元和2,676,298千美元，反映出公司在近期期内的销售或业务规模有所缩减。
在盈利能力方面，营业利润率在观察期内虽然整体呈现下降趋势，但在2020年达到最高，为29.74%，2021年略微下降至32.43%，随后在2022年显著降低至26.37%，2023年进一步下降至18.72%。这表明尽管公司曾在2020年实现较高的盈利水平，但随着时间推移，盈利能力有所减弱，特别是在2022年和2023年，营业利润率的持续下降可能反映成本上升、市场竞争加剧或盈利结构的调整等因素影响。
综合上述，公司的收入在前三年迅速增长，但最近两年出现明显下滑，说明公司在应对市场变化方面可能遇到挑战。盈利能力虽曾改善，但近期呈现恶化趋势，提示成本控制或盈利效率方面存在压力。未来，若能调整战略以应对市场环境，或有望改善收入和利润水平。总体而言，公司的财务表现展现出在高速扩张期后遇到的调整期特点，需关注其应对策略和潜在风险。
净利率比率
Teradyne Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 16.77% | 22.68% | 27.40% | 25.12% | 20.37% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | — | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | — | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 448,752 ÷ 2,676,298 = 16.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，企业的收入和净收入在2019年至2021年期间持续增长，显示出公司在此期间实现了较为显著的业绩提升。具体而言，收入从2294965千美元逐步增加至3702881千美元，增长势头明显。然而，在2022年收入出现一定回落，降至3155045千美元，至2023年，收入进一步减少至2676298千美元，表现出一定的下滑趋势。这可能反映市场需求的变化、竞争加剧或其他宏观经济因素的影响。
净收入同样展现出类似的模式，2019年为467468千美元，2020年和2021年达到高点，分别为784147千美元和1014589千美元，显示公司在盈利能力方面表现强劲。然而，从2022年开始，净收入显著减少至715501千美元，2023年继续下降至448752千美元，说明盈利水平在逐年下降，可能受到收入下降和成本压力的共同影响。
净利率比率方面，2019年至2021年逐步提升，从20.37%提升至27.4%，表明公司在此期间提高了盈利效率或改善了成本结构。2022年净利率比率下降至22.68%，而2023年进一步降低至16.77%，显示出盈利能力有所减弱，可能受到成本上涨、价格压力或其他经营挑战的影响。
总体来说，该企业在2019到2021年期间表现出强劲的增长态势，并成功提升了盈利水平。然在2022年及2023年出现收入和利润的下滑，净利率持续降低，反映出盈利能力受到压力。这些变化提示公司可能面临市场竞争激烈、成本增加或其他外部不利因素的影响，需要密切关注未来的财务趋势和潜在风险，以制定相应的应对策略。
股东权益比率回报率 （ROE）
Teradyne Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 股东权益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 17.77% | 29.19% | 39.59% | 35.53% | 31.58% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | — | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | — | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | — | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 448,752 ÷ 2,525,897 = 17.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司在2019年至2021年期间净收入呈稳步增长的趋势。从46.7亿美元增加到101.5亿美元，显示公司盈利能力得到了显著提升。然而，2022年净收入出现大幅下降，降至71.55亿美元，较2021年减少约29%。2023年净收入进一步减少至44.88亿美元，显示盈利能力持续减弱。
股东权益方面，数据呈现稳步增长的态势。2019年为14.8亿美元，到2021年上升至25.6亿美元，反映公司资产积累及资本结构的改善。尽管2022年股东权益略有减少，但2023年又恢复增长，达到25.3亿美元，整体来看股东权益整体偏向正向发展，反映公司资产规模仍在持续扩大或维持在较高水平。
盈利能力指标ROE（净资产收益率）在2019至2021年期间表现良好。在此期间，ROE从31.58%逐步升高至39.59%，显示公司在这段时间内有效地利用股东权益实现盈利增长。然而，2022年ROE显著下降至29.19%，并在2023年进一步降至17.77%。下一段时间内，ROE的持续下滑表明公司盈利的效率有所减弱，或资产规模增长未能同步带来相应的利润回报。
整体而言，该公司在2019至2021年期间表现出强劲的盈利增长和资产积累，但随后的财务表现出现下降趋势。净收入的减少及ROE的显著下滑，可能提示市场环境变化、竞争压力或内部经营效率需要改善。此外，股东权益的增长表明公司仍具有一定的财务基础，但未来若要持续提升股东回报，需关注盈利能力的改善与成本控制。
资产收益率 （ROA）
Teradyne Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 总资产 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 12.87% | 20.44% | 26.63% | 21.47% | 16.77% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | — | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | — | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 448,752 ÷ 3,486,824 = 12.87%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 净收入
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从2019年至2021年，净收入呈现显著增长，分别达到467,468千美元、784,147千美元和1,014,589千美元，显示公司盈利能力持续增强。2022年净收入出现明显下降至715,501千美元，减幅接近30%，而2023年净收入进一步缩水至448,752千美元，降幅超过37%。
整体趋势显示，尽管在2021年前公司实现了快速增长，但随后的两个财年中，盈利能力明显减弱，可能受到市场环境变化、运营成本上升或外部经济因素影响。
- 总资产
- 总体来看，公司总资产由2019年的2,787,014千美元逐步上升至2021年的3,809,425千美元，增长幅度较大，反映公司在资产规模上实现扩张。2022年资产有所回落至3,501,252千美元，之后在2023年略降至3,486,824千美元，显示资产规模较2021年略有收缩，但整体变化幅度不大，加之资产规模的变化较为稳健。
- ROA（资产回报率）
- ROA在2019年至2021年期间持续上升，分别为16.77%、21.47%和26.63%，表明公司在此期间的资产利用效率不断提升，盈利能力增强。2022年ROA略降至20.44%，说明资产效率有所减缓。到2023年，ROA进一步下降至12.87%，表明公司资产的盈利效率明显减弱，可能与净收入下降有关，也暗示着资产的盈利贡献在减弱。