短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Time Warner Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
数据显示，在观察期内，各项财务比率呈现出一定的波动趋势。
- 存货周转率
- 存货周转率在2014年表现相对稳定，在8.69到9.69之间波动。2015年3月31日达到峰值10.52，随后有所回落。2016年继续呈现波动，并在2017年逐渐下降，至2017年12月31日达到最低点7.35。2018年3月31日略有回升至8.71。整体而言，该比率在观察期内没有呈现出明显的长期趋势。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在2014年上半年相对较高，随后在2014年下半年有所下降。2015年和2016年，该比率维持在3.5到4.14之间，波动较小。然而，2017年开始，该比率持续下降，从2017年3月31日的3.48降至2018年3月31日的3.07。这表明应收账款回收速度有所减缓。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率在2014年表现出较大的波动，从4.16到6.88不等。2015年上半年有所上升，随后在6.12到7.68之间波动。2016年再次出现波动，并在2017年上半年维持相对稳定的水平。值得注意的是，2017年12月31日该比率大幅上升至27.38，随后在2018年3月31日回落至14.38。这种大幅波动可能需要进一步调查以确定其原因。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈现反向关系。在2014年，该指标在38到42天之间波动。2015年有所下降，至35天。2016年和2017年，该指标逐渐上升，从36天上升至50天。2018年3月31日略有下降至42天。这表明库存积压情况在2016年和2017年有所加剧。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在2014年上半年相对较低，随后在2014年下半年有所上升。2015年和2016年，该指标维持在90到108天之间，波动较小。然而，2017年开始，该指标持续上升，从105天上升至2018年3月31日的119天。这与应收账款周转率的下降趋势相符，表明应收账款回收周期延长。
- 运行周期
- 运行周期是库存周转天数和应收账款周转天数的总和。该指标在2014年和2015年波动较大，在126到142天之间。2016年和2017年，该指标持续上升，从137天上升至2018年3月31日的161天。运行周期的延长表明从购买原材料到收回现金的整个过程所需的时间越来越长。
总体而言，数据显示在观察期内，应收账款回收速度减缓，库存积压情况有所加剧，运行周期延长。营运资金周转率在2017年末出现大幅波动，需要进一步分析。存货周转率则表现出相对稳定的波动。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Time Warner Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 4,717) | 5,181) | 3,928) | 4,205) | 4,333) | 4,658) | 3,873) | 3,840) | 4,005) | 4,352) | 3,526) | 4,188) | 4,088) | 4,418) | 3,681) | 3,925) | 3,851) | ||||||
| 库存 | 2,071) | 2,401) | 2,198) | 2,042) | 1,983) | 2,062) | 1,915) | 1,669) | 1,576) | 1,753) | 1,973) | 1,640) | 1,532) | 1,700) | 1,776) | 1,654) | 1,879) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
存货周转率 = (收入成本Q1 2018
+ 收入成本Q4 2017
+ 收入成本Q3 2017
+ 收入成本Q2 2017)
÷ 库存
= (4,717 + 5,181 + 3,928 + 4,205)
÷ 2,071 = 8.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入成本
- 数据显示，收入成本在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日至2014年12月31日期间，收入成本先上升后下降，并在2014年12月31日达到峰值。2015年，收入成本相对稳定，但低于2014年12月的峰值。2016年，收入成本再次呈现上升趋势，并在2016年12月31日达到较高水平。2017年，收入成本有所下降，但在2017年12月31日出现显著增长。2018年3月31日的数据显示，收入成本略有回落。
- 库存
- 库存水平在观察期内总体呈现上升趋势，但期间存在波动。2014年3月31日至2014年9月30日期间，库存先下降后上升。2015年，库存水平相对稳定，并在2015年9月30日达到较高水平。2016年，库存持续增加，并在2016年12月31日达到峰值。2017年，库存继续上升，并在2017年12月31日达到最高点。2018年3月31日的数据显示，库存水平有所下降。
- 存货周转率
- 存货周转率反映了库存销售的速度。数据显示，存货周转率在观察期内呈现波动下降的趋势。2014年3月31日至2014年6月30日期间，存货周转率上升。随后，存货周转率在2014年9月30日至2015年3月31日期间持续上升，达到峰值。2015年6月30日至2017年12月31日期间，存货周转率总体呈现下降趋势，并在2017年12月31日达到最低点。2018年3月31日的数据显示，存货周转率略有回升，但仍低于早期水平。存货周转率的下降可能表明库存积压或销售速度减缓。
总体而言，数据显示收入成本和库存水平在观察期内均呈现波动趋势，而存货周转率则呈现下降趋势。这些趋势可能需要进一步分析，以了解其背后的原因和潜在影响。
应收账款周转率
Time Warner Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | ||||||
| 应收账款，减去备抵 | 10,279) | 9,401) | 8,997) | 8,655) | 8,540) | 8,699) | 8,031) | 7,813) | 7,810) | 7,411) | 7,322) | 8,004) | 7,645) | 7,720) | 7,005) | 7,014) | 7,371) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
应收账款周转率 = (收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017
+ 收入Q3 2017
+ 收入Q2 2017)
÷ 应收账款，减去备抵
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 10,279 = 3.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在观察期内呈现波动趋势。2014年从6803百万美元开始，经历小幅下降至6243百万美元，随后在2014年12月31日达到7525百万美元的高点。2015年收入保持在7000百万美元以上，并在2016年12月31日达到7891百万美元。2017年收入进一步增长，至8611百万美元，但在2018年3月31日略有回落至7996百万美元。总体而言，收入呈现增长趋势，但季度间存在显著波动。
- 应收账款，减去备抵
- 应收账款的数值在观察期内总体呈现上升趋势。从2014年3月31日的7371百万美元开始，经历小幅下降，随后在2016年12月31日达到8699百万美元。2017年继续增长，至9401百万美元，并在2018年3月31日大幅增加至10279百万美元。应收账款的增长速度在后期有所加快。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在观察期内呈现下降趋势。从2014年3月31日的4.02开始，周转率经历小幅波动，但总体上呈下降态势。2014年12月31日降至3.54，2016年12月31日为3.37。2017年和2018年3月31日进一步下降至3.07。周转率的下降表明，收回应收账款的速度正在减慢，可能与应收账款总额的增加有关。
综合来看，收入虽然总体呈现增长趋势，但应收账款周转率的下降值得关注。这可能意味着公司在增加收入的同时，面临着收回账款的挑战。应收账款的持续增加，以及周转率的下降，可能需要进一步分析以确定潜在的风险和影响。
营运资金周转率
Time Warner Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 15,138) | 15,219) | 14,608) | 13,404) | 12,908) | 13,485) | 13,264) | 12,962) | 11,792) | 12,513) | 12,139) | 13,810) | 12,495) | 13,180) | 12,893) | 14,183) | 13,994) | ||||||
| 少： 流动负债 | 12,945) | 14,077) | 9,851) | 8,839) | 8,162) | 9,703) | 7,539) | 6,972) | 7,194) | 8,002) | 8,403) | 9,195) | 8,891) | 9,204) | 8,724) | 7,207) | 8,278) | ||||||
| 营运资金 | 2,193) | 1,142) | 4,757) | 4,565) | 4,746) | 3,782) | 5,725) | 5,990) | 4,598) | 4,511) | 3,736) | 4,615) | 3,604) | 3,976) | 4,169) | 6,976) | 5,716) | ||||||
| 收入 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 14.38 | 27.38 | 6.42 | 6.60 | 6.27 | 7.75 | 4.98 | 4.66 | 6.15 | 6.23 | 7.65 | 6.12 | 7.68 | 6.88 | 6.81 | 4.16 | 5.19 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
营运资金周转率 = (收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017
+ 收入Q3 2017
+ 收入Q2 2017)
÷ 营运资金
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 2,193 = 14.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营运资金
- 数据显示，营运资金在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日的5716百万到2014年6月30日的6976百万，营运资金有所增加。随后，在2014年9月30日降至4169百万，并在2014年12月31日回升至3976百万。2015年上半年再次增加，达到4615百万，随后在2015年9月30日下降至3736百万。2015年末至2016年6月30日，营运资金显著增加，达到5990百万。2016年下半年，营运资金下降至3782百万，并在2017年上半年回升至4746百万和4565百万。2017年9月30日，营运资金为4757百万，年末降至1142百万，并在2018年3月31日大幅增加至2193百万。整体而言，营运资金的变动幅度较大，可能受到季节性因素或公司运营策略的影响。
- 收入
- 收入数据也显示出一定的波动性。从2014年3月31日的6803百万到2014年6月30日的6788百万，收入略有下降。2014年9月30日，收入降至6243百万，但在2014年12月31日显著增加至7525百万。2015年，收入保持在7127百万至7348百万之间，相对稳定。2015年9月30日，收入降至6564百万，年末回升至7079百万。2016年，收入在7308百万至7891百万之间波动。2017年，收入先下降至7330百万，随后在2017年6月30日回升至7595百万，年末降至8611百万。2018年3月31日，收入为7996百万。收入的波动可能与市场环境、竞争态势以及公司产品或服务的销售情况有关。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率反映了营运资金的使用效率。该比率在观察期内呈现显著波动。2014年3月31日的周转率为5.19，6月30日降至4.16，随后在9月30日大幅上升至6.81，12月31日略有下降至6.88。2015年3月31日达到7.68，6月30日降至6.12，9月30日回升至7.65，12月31日降至6.23。2016年，周转率在6.15至7.75之间波动。2017年3月31日为6.27，6月30日为6.6，9月30日为6.42，年末则出现显著飙升，达到27.38，并在2018年3月31日降至14.38。2017年末的周转率大幅上升，可能与营运资金的急剧减少有关，需要进一步分析以确定具体原因。周转率的波动表明营运资金的使用效率存在变化，可能受到收入、营运资金规模以及公司运营策略的影响。
总体而言，数据显示营运资金、收入和营运资金周转率均存在波动。2017年末营运资金周转率的显著变化值得关注，需要结合其他财务数据和业务信息进行深入分析，以了解其背后的原因和潜在影响。
库存周转天数
Time Warner Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 8.71 = 42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日至2014年6月30日期间，该比率从8.69上升至9.69，随后在2014年9月30日略有下降至9.14，并在2014年12月31日回升至9.34。2015年3月31日达到峰值10.52，随后在2015年6月30日小幅回落至9.98。2015年9月30日显著下降至8.22，并在2015年12月31日回升至9.22。2016年3月31日再次上升至10.2，随后在2016年6月30日下降至9.42。2016年9月30日和2016年12月31日持续下降，分别为8.39和7.94。2017年3月31日略有回升至8.42，但随后在2017年6月30日、2017年9月30日和2017年12月31日持续下降，分别为8.36、7.79和7.35。2018年3月31日，该比率回升至8.71。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。数据显示，库存周转天数从2014年3月31日的42天下降至2014年6月30日的38天，随后在2014年9月30日回升至40天，并在2014年12月31日降至39天。2015年3月31日降至35天，随后在2015年6月30日回升至37天。2015年9月30日显著上升至44天，并在2015年12月31日降至40天。2016年3月31日进一步降至36天，随后在2016年6月30日回升至39天。2016年9月30日和2016年12月31日持续上升，分别为43天和46天。2017年3月31日略有下降至43天，但随后在2017年6月30日、2017年9月30日和2017年12月31日持续上升，分别为44天、47天和50天。2018年3月31日，该天数降至42天。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示在观察期内，存货周转率和库存周转天数都经历了显著的波动。在2014年至2015年初，存货周转率呈现上升趋势，库存周转天数则下降。然而，从2015年9月开始，存货周转率开始下降，库存周转天数则上升。这种趋势在2016年和2017年持续，表明库存管理效率可能有所下降。2018年3月31日的数据显示，存货周转率略有回升，库存周转天数也相应下降，但仍需进一步观察以确认是否为长期趋势。
应收账款周转天数
Time Warner Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 3.07 = 119
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 应收账款周转率
- 数据显示，应收账款周转率在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日至2014年6月30日期间，该比率略有上升，从4.02增加到4.14。随后，在2014年9月30日略有下降至4.05，并在2014年12月31日显著下降至3.54。2015年，该比率在3.53至3.9之间波动，整体呈现小幅上升趋势。进入2016年，周转率进一步下降，从2016年3月31日的3.62降至2016年12月31日的3.37。2017年，该比率维持在3.33至3.48之间，波动较小。至2018年3月31日，周转率进一步下降至3.07，为观察期内的最低值。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数与应收账款周转率呈反向关系。2014年3月31日至2014年6月30日期间，周转天数从91天减少到88天。随后，在2014年9月30日略有增加至90天，并在2014年12月31日显著增加至103天。2015年，周转天数在101至103天之间波动。2016年，周转天数持续增加，从2016年3月31日的101天增加到2016年12月31日的108天。2017年，周转天数维持在105至107天之间，波动较小。至2018年3月31日，周转天数增加至119天，为观察期内的最高值。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示应收账款周转率呈下降趋势，而应收账款周转天数呈上升趋势。这表明在观察期内，收回应收账款的速度逐渐变慢。2014年12月31日和2018年3月31日的数据显示出较为明显的转折点，可能与公司政策、市场环境或客户信用状况的变化有关。需要进一步分析以确定这些变化背后的具体原因。
运行周期
Time Warner Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 161 | 160 | 154 | 149 | 148 | 154 | 146 | 141 | 137 | 136 | 138 | 140 | 136 | 142 | 130 | 126 | 133 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q1 2018 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 42 + 119 = 161
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日的42天到2015年3月31日的35天，该指标有所下降，表明库存管理效率有所提升。随后，该指标在2015年6月30日回升至37天，并在2015年9月30日达到44天的高点。此后，库存周转天数再次下降，并在2016年3月31日达到36天。2016年下半年，该指标逐渐上升，至2016年12月31日的46天。2017年，该指标继续上升，并在2017年12月31日达到50天的高点。2018年3月31日，该指标略有下降，回落至42天。总体而言，该指标在观察期内呈现先下降后上升，最后略有下降的趋势。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内总体呈现上升趋势。从2014年3月31日的91天到2014年12月31日的103天，该指标有所增加。2015年，该指标在101天至103天之间波动。2016年，该指标继续上升，并在2016年12月31日达到108天。2017年，该指标进一步上升，并在2017年12月31日达到110天。2018年3月31日，该指标达到119天的高点。这表明应收账款的回收速度逐渐减慢，可能与销售政策、客户信用状况或收款效率等因素有关。
- 运行周期
- 运行周期，即从原材料采购到现金回收的整个过程所需的时间，在观察期内总体呈现上升趋势。从2014年3月31日的133天到2014年6月30日的126天，该指标有所下降。然而，从2014年6月30日开始，运行周期逐渐上升，并在2014年12月31日达到142天。2015年，该指标在136天至140天之间波动。2016年，运行周期继续上升，并在2016年12月31日达到154天。2017年，该指标进一步上升，并在2017年12月31日达到160天。2018年3月31日，该指标达到161天的最高点。运行周期的延长可能表明公司在现金流管理方面面临挑战，或者其业务流程效率有所下降。
综合来看，库存周转天数的变化相对波动，而应收账款周转天数和运行周期则呈现较为明显的上升趋势。这些趋势可能需要进一步分析，以确定其根本原因并评估对公司财务状况的影响。