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Time Warner Inc. (NYSE:TWX)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2018年4月26日以来一直没有更新。

企业价值与 EBITDA 比率 (EV/EBITDA) 

Microsoft Excel

息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

Time Warner Inc., EBITDA计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
归属于时代华纳公司股东的净利润 5,247 3,926 3,833 3,827 3,691
更多: 归属于非控制性权益的净利润 (3) (1) (1)
少: 已终止经营业务(不含税) 11 37 (67) 137
更多: 所得税费用 701 1,281 1,651 785 1,749
税前利润 (EBT) 5,945 5,195 5,446 4,679 5,303
更多: 利息支出 1,214 1,388 1,382 1,353 1,283
息税前利润 (EBIT) 7,159 6,583 6,828 6,032 6,586
更多: 折旧和摊销 694 669 681 733 886
更多: 影视费用摊销 9,162 8,324 8,030 8,040 7,262
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 17,015 15,576 15,539 14,805 14,734

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31).


从提供的财务数据中,可以观察到公司在2013年至2017年期间整体呈现稳定增长的趋势。净利润方面,2013年的3691百万逐年递增,到2017年达到5247百万,显示出公司盈利能力的持续改善,尤其是在2017年出现了较为显著的增长,增长幅度接近三百六十六万。这表明公司在2017年度实现了较好盈利表现,可能得益于运营效率的提升或其他利润增长因素。

税前利润(EBT)也表现出逐年增长的趋势,2013年为5303百万,至2017年增加到5945百万。虽然2014年出现一定回落(4679百万),但随后逐步回升,尤其是2015年和2016年,税前利润均超过了2013年的水平。这表明税前盈利能力逐步改善,但期间存在波动,可能与市场环境或公司业务调整相关。

息税前利润(EBIT)同样表现出增长态势,从2013年的6586百万增加到2017年的7159百万。虽然2014年略有下降,但整体上保持较为稳定的上涨趋势,反映出公司核心经营利润的持续增强。值得注意的是,2017年的EBIT达到最高,显示公司在核心业务上的表现较为强劲。

息税折旧摊销前利润(EBITDA)则显示出持续而稳健的增长,从14734百万增长到17015百万,增幅明显。尤其是在2017年,EBITDA达到了近年来的最高水平,意味着公司的经营现金流和利润扩张能力得到改善。此外,EBITDA相较于其他利润指标,反映了公司在运营成本管理和现金流创造方面的积极表现。全面来看,各项利润指标的上升趋势表明公司在此期间实现了良好的财务表现,特别是在扣除折旧和摊销后,仍展现出强劲的盈利能力。整体而言,公司的财务状况在期间保持稳健增长,为未来持续发展提供了良好的基础。


企业价值与 EBITDA 比率当前

Time Warner Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV) 94,404
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 17,015
估值比率
EV/EBITDA 5.55
基准
EV/EBITDA竞争 对手1
Alphabet Inc. 20.62
Charter Communications Inc. 6.30
Comcast Corp. 5.35
Meta Platforms Inc. 19.84
Netflix Inc. 19.93
Trade Desk Inc. 39.71
Walt Disney Co. 16.48

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。


企业价值与 EBITDA 比率历史的

Time Warner Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV)1 94,719 97,959 74,309 88,328 76,049
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 17,015 15,576 15,539 14,805 14,734
估值比率
EV/EBITDA3 5.57 6.29 4.78 5.97 5.16
基准
EV/EBITDA竞争 对手4
Alphabet Inc.
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Trade Desk Inc.
Walt Disney Co.

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31).

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3 2017 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 94,719 ÷ 17,015 = 5.57

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2013年到2017年的财务数据来看,企业价值(EV)在观察期内整体表现为波动中略有增长。具体而言,企业价值在2013年为76,049百万美元,经过2014年的上升至88,328百万美元后,跌至2015年的74,309百万美元,随后在2016年显著反弹至97,959百万美元,最终在2017年略微下降至94,719百万美元。这一趋势显示企业价值经历了中期的波动,但整体呈现出增长的潜力,尤其是在2016年实现了明显的高点。

在息税折旧摊销前利润(EBITDA)方面,数据表现出较为稳定的增长态势。2013年至2017年期间,EBITDA从14,734百万美元稳步增加到17,015百万美元,期间逐年递增,显示企业运营的盈利能力持续改善,具有一定的增长动力。这种增长反映出企业在盈利和现金流创造方面的持续改进能力,有助于支撑整体企业价值的增长。

然而,企业价值和EBITDA的比例(EV/EBITDA)在分析期内表现出一定的波动。2013年的比率为5.16,随后在2014年升至5.97,显示市场对企业的估值相对于盈利能力有所提升。2015年比率降至4.78,反映出估值相对盈利能力有所下降,但2016年展现出较高的6.29,又在2017年略降至5.57。这一变化表明,企业在不同年份的市场估值有所起伏,波动受多种因素影响,包括市场环境、投资者情绪和公司业绩预期的变化。

总体而言,企业的整体财务表现展现出稳步成长的趋势,企业价值与EBITDA均有不同程度的提升,而EV/EBITDA比率的变化反映出市场对企业估值的调整和投资者对公司盈利能力的不同预期。未来的财务表现将依赖于公司持续盈利能力的提升以及外部市场环境的变化情况。