流动性比率分析
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流动性比率（摘要）
Time Warner Inc.、流动性比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司流动性指标在五年期间出现了整体下降的趋势。具体而言，流动资金比率从2013年的1.53逐步减少到2017年的1.08，显示公司短期偿债能力有所减弱。虽然在2015年曾稍有回升，但整体趋势仍向下。
在速动流动性比率方面，也表现出类似的下行态势。该比率从2013年的1.16逐渐下降到2017年的0.85。这表明公司在去除存货后，能迅速变现的资产比例减少，反映出流动资产的质量或可变现性有所削弱，可能带来偿债压力的增加。
现金流动比率指标显示公司在现金流的覆盖能力方面也呈现下降趋势。从2013年的0.22增长至2014年的0.28，但随后逐年下降，至2017年仅剩0.19。该比率的下降提示公司持有用于偿还短期债务的现金流量减弱，财务弹性有所下降，可能增加财务风险。
总体而言，三项财务比率均呈现出逐步下降的趋势，表明公司在短期偿债能力和流动性管理方面面临一定的压力。尽管存在短暂的波动，但整体走势反映出在这段时间内公司流动资产和现金流的相对减弱，需关注未来是否会对公司的财务稳健性产生负面影响。
流动资金比率
Time Warner Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 2017 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2013年至2017年期间的流动资产和流动负债的变化趋势以及流动资金比率的波动情况。
- 流动资产
- 流动资产在这五年间整体呈现增长趋势。从2013年的12844百万增长至2017年的15219百万，期间略有波动，尤其在2016年达到最高值，但总体上显示公司具有一定的流动资产积累能力，有助于其短期偿债和日常运营资金的保障。
- 流动负债
- 流动负债从2013年的8383百万增加到2017年的14077百万，涨幅显著，特别是在2017年，流动负债数值大幅增加，反映公司在期间内负债水平扩大。这可能受到公司扩张、再融资或其他短期债务增加的影响，值得关注其偿债能力和流动性变化的潜在影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2013至2016年间有所波动，但整体保持在较高水平，2013年为1.53，2015年达到最高点1.56，反映公司在这几年仍有较强的短期偿债能力。然而，进入2017年后，流动资金比率快速下降至1.08，显示短期偿债能力减弱，可能与流动资产增加不及负债增长同步发生或其他财务结构调整有关。这一变动应引起关注，以评估公司未来的流动性风险。
总体而言，公司的短期资产负债状况在2013年到2016年间保持较为稳定且健康，但在2017年出现了显著恶化的迹象，流动资金比率下降可能预示公司在短期偿债方面面临一定压力，需结合其他财务指标和经营情况进行更全面分析以判断其财务稳健性是否受到持续影响。
速动流动性比率
Time Warner Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | ||||||
| 应收账款，减去备抵 | ||||||
| 速动资产合计 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 2017 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，企业在2013年至2017年期间呈现出一定的流动性变化趋势。速动资产总额在此期间表现出总体增长的态势，2013年为9730百万，至2017年增加至12022百万，显示出企业的短期资产储备逐步增强，可能反映公司在资产管理方面的改善或营业规模的扩大。
与此同时，流动负债规模也显著增加，从8383百万增长至14077百万。这种增长表明公司在短期债务方面扩大了融资或承担了更多的应付款项，从而增强了其流动性负债的规模，可能用于支持业务扩展或资本支出。
值得注意的是，速动流动性比率自2013年的1.16逐步下降至2017年的0.85。尽管在2014年略有回升至1.12，并在2015年上升至1.2，但随即经历下降，最终低于1。这意味着公司在2017年的速动资产相对于流动负债的比率不足，可能显示出短期偿债能力的减弱，或是流动负债的增长速度快于速动资产的增加，从而影响其偿债能力的充裕程度。
总体而言，该财务周期表现出公司在资产积累方面虽有持续增长，但流动性比率呈下降趋势，提示其在应对短期偿债方面的压力可能有所增加。建议关注企业短期偿债能力的变化，评估其流动资产结构和负债管理策略的有效性，以确保财务稳健。
现金流动比率
Time Warner Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | ||||||
| 现金资产总额 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 2017 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到以下趋势和变化：
- 现金资产总额
- 在2013年至2014年间，现金资产有所增加，从1862百万增加到2618百万，显示公司在此前一年中积累了更多的流动资金。随后，现金资产在2015年略有减少至2155百万，但在2016年再次下降至1539百万，之后在2017年显著回升至2621百万，甚至超过了2014年的水平。这一波动表明公司现金储备在过去五年中经历了多次调整，可能与资金配置、投资或营运需求有关。
- 流动负债
- 流动负债总体呈上升趋势，从2013年的8383百万逐年增加，2014年略增至9204百万，2015年下降至8002百万后，2016年再次上升至9703百万，并在2017年大幅增加至14077百万。这表明公司的短期债务负担在不断增加，尤其在2017年出现明显的增长，可能反映出公司在应对运营资金需求或其他财务策略方面依赖更多的流动融资手段。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个期间内的变动较为波动，比例由2013年的0.22增加到2014年的0.28，显示公司短期偿债能力有所增强。随后，比例略微下降至2015年的0.27，2016年急剧下降至0.16，之后在2017年稍有回升至0.19。比率的下降可能暗示公司流动资产相对于流动负债的比重减小，反映出短期偿债压力的增加或流动资产的减少。虽然在2017年有所改善，但整体上比率呈现出一定的波动性，需关注其变化对偿债能力的潜在影响。
总体而言，公司的现金资产在逐年波动，反映出现金管理策略可能调整或营运资金的变化。流动负债则持续增长，特别是在2017年出现显著跃升，提示公司面临较大的短期偿债压力。尽管如此，现金流动比率的波动表明偿债能力在不同年份间存在差异，商业运作中需要持续监控财务稳健性与偿债风险。未来，结合其他财务指标的观察，将有助于更全面评估公司财务健康状况与潜在风险。