杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Cytokinetics Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内波动较大。2019年呈现负值，并在各季度之间有所变化，从-53.06%到-62.71%不等，年末有所回升至-41.99%。2020年继续保持负值，并在年中达到-60.39%的最低点，随后有所改善。2021年，ROA维持在-23%至-28%之间，相对稳定。然而，2022年再次出现下降趋势，年末达到-38.33%。2023年进一步恶化，在9月30日达到-71.12%，表明资产在产生利润方面面临持续挑战。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率数据存在缺失值。2019年数据缺失，2020年9月30日为3.17，随后在2021年显著增加，从3.32到8.51，并在年末达到34.22的高点。2022年有所回落，但仍维持在6.93到7.36之间。2023年数据缺失，无法评估杠杆率的后续变化。整体来看，在可得数据中，杠杆率呈现上升趋势，随后略有下降，但年末数值仍然较高，可能表明公司依赖债务融资。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内始终为负值，且绝对值巨大。2019年数据缺失，2020年ROE为-76.2%，随后大幅下降至-944.65%（2021年12月31日）。2022年有所回升，但仍为负值，在-193.8%左右。2023年数据缺失。ROE的持续负值和高绝对值表明股东权益并未产生相应的回报，可能反映了公司盈利能力不足或权益结构存在问题。
总体而言，数据显示公司在观察期内面临盈利能力方面的挑战。资产收益率和股东权益比率回报率持续为负值，表明公司资产和股东权益未能有效转化为利润。财务杠杆率的波动和较高水平可能增加了公司的财务风险。需要进一步分析其他财务数据和非财务因素，以更全面地了解公司的财务状况和经营表现。
将 ROE 分解为三个组成部分
Cytokinetics Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在整个期间内普遍为负值，且波动较大。从2019年3月31日的-303.7%开始，负值持续加深，在2020年6月30日达到最低点-751.39%。随后，该比率有所回升，但在2021年9月30日再次大幅下降至-1061.13%。2022年，该比率呈现波动，并在2023年显著恶化，分别达到-5422.19%和-6739.96%。这表明在整个观察期内，该实体持续面临亏损，且亏损程度在后期显著增加。
- 资产周转率
- 资产周转率相对较低，且在不同时期存在波动。2019年3月31日至2019年6月30日，该比率从0.17上升至0.18。随后，在2019年9月30日降至0.17，并在2019年12月31日大幅下降至0.09。2020年，该比率持续低迷，在0.08至0.11之间波动。2021年，该比率进一步下降，在2021年9月30日降至0.03。2022年，该比率有所回升，在0.09至0.2之间波动。2023年，该比率再次下降，降至0.01。整体而言，资产周转率的低水平可能表明资产利用效率不高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率的数据存在缺失，但可观察到的数据表明其波动性较大。2019年3月31日的数值为58.9，随后数据缺失。在2020年9月30日，该比率为3.17，并在2021年12月31日达到峰值34.22。2022年，该比率有所下降，在6.93至7.36之间波动。财务杠杆率的波动可能反映了债务水平的变化，以及对财务风险的潜在影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在整个期间内均为负值，且波动剧烈。2019年3月31日的数值为-3124.97%。在2020年9月30日，该比率为-76.2%，并在2021年12月31日达到-944.65%。2022年，该比率在-193.8%至-221.62%之间波动。ROE的持续负值表明股东权益的投资回报不佳，且可能存在亏损。数据缺失情况较多，限制了对该指标的全面分析。
总体而言，数据显示该实体在整个观察期内面临财务挑战，表现为持续的亏损、较低的资产周转率以及股东权益回报率的负值。财务杠杆率的波动性也值得关注。需要进一步分析以了解这些趋势背后的原因，并评估其对未来财务状况的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Cytokinetics Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内波动较大。2019年从-291.87%逐渐下降至-428.28%，随后在2020年上半年持续恶化，达到-686.93%。2020年下半年有所改善，但仍为负值。2021年再次出现显著下降，尤其是在年末达到-985.77%。2022年有所回升，但2023年上半年则出现大幅度恶化，最终在2023年9月达到-6379.13%，表明盈利能力持续面临挑战。
- 资产周转率
- 资产周转率整体处于较低水平，且波动性较小。在2019年和2020年初，该比率在0.08至0.18之间波动。2021年出现明显下降，尤其是在第三季度，降至0.03。2022年有所恢复，但2023年上半年再次下降至0.01，表明资产的使用效率较低，可能存在资产利用不足的问题。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现显著变化。2019年数据缺失，2020年开始出现数据，并从3.17逐渐上升至34.22。随后，该比率在2021年有所下降，但仍保持在3.32至8.51之间。2022年数据缺失，表明公司可能在不同时期采取不同的融资策略，财务风险水平也随之变化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）始终为负值，且波动剧烈。2019年数据缺失，2020年开始出现负值，并在2021年大幅下降，尤其是在年末达到-944.65%。2022年有所改善，但仍为负值。该比率的持续负值表明股东权益未能产生有效回报，可能需要关注公司盈利能力和资本结构。
- 税负率和利息负担率
- 税负率和利息负担率的数据在整个观察期内均缺失，无法进行分析。数据的缺失限制了对公司税务状况和利息支付能力的评估。
总体而言，数据显示公司在观察期内面临盈利能力方面的持续挑战，资产周转率较低，财务杠杆率波动较大，股东权益回报率持续为负。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估公司未来的发展前景。
将 ROA 分解为两个部分
Cytokinetics Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动显著。2019年3月31日至2020年12月31日期间，该比率持续下降，并在2020年6月30日达到最低点。随后，该比率在2020年9月30日有所回升，但随后再次下降，并在2021年9月30日达到一个峰值。2021年12月31日至2023年6月30日期间，该比率呈现出先下降后大幅上升的趋势，最终在2023年9月30日达到一个极高的负值。整体而言，该比率长期处于负值，表明盈利能力面临挑战。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在一定波动。2019年3月31日至2019年12月31日期间，该比率略有波动后下降。2020年3月31日至2021年9月30日期间，该比率维持在较低水平。2021年12月31日出现短暂上升，随后又回落。2022年3月31日该比率显著提高，但随后又下降，并在2023年3月31日和2023年6月30日降至极低水平。整体而言，资产周转率表明资产的使用效率相对较低。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内持续为负值，且波动较大。2019年3月31日至2020年12月31日期间，该比率持续下降，并在2020年6月30日达到一个较低水平。随后，该比率在2020年9月30日有所回升，但随后再次下降。2021年9月30日和2021年12月31日该比率出现小幅上升，但整体趋势仍然是负值。2022年和2023年，该比率持续下降，并在2023年9月30日达到一个较低水平。整体而言，ROA的持续负值表明资产在产生收益方面存在问题。
综合来看，这些财务比率表明，在观察期内，该实体面临盈利能力和资产使用效率方面的挑战。净利率比率的持续负值和资产收益率的低水平表明盈利能力不足。资产周转率的相对较低水平表明资产的使用效率有待提高。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并采取相应的措施来改善财务状况。
将 ROA 分解为四个组成部分
Cytokinetics Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内波动较大。2019年，该比率从-291.87%逐渐下降至-428.28%。2020年，该比率进一步恶化，达到-686.93%，随后在2020年9月30日有所回升至-182.86%。2021年，该比率再次大幅下降，在2021年12月31日达到-985.77%的最低点。2022年，该比率有所改善，但仍为负值，最终在2022年12月31日达到-133.63%。2023年，该比率再次大幅下降，在2023年9月30日达到-5142.17%和-6379.13%。总体而言，该比率长期处于负值，且在后期呈现显著恶化趋势，表明盈利能力持续面临挑战。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持相对稳定，但存在一定波动。2019年，该比率在0.17至0.09之间波动。2020年，该比率进一步下降至0.08至0.11之间。2021年，该比率出现显著下降，尤其是在2021年9月30日，仅为0.03。2022年，该比率有所回升，达到0.2，但随后又下降至0.09和0.11。2023年，该比率再次大幅下降，在2023年3月31日和2023年6月30日仅为0.01。总体而言，资产周转率较低，表明资产利用效率有待提高。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 在整个观察期内均为负值，且波动幅度较大。2019年，该比率从-53.06%下降至-62.71%。2020年，该比率进一步恶化至-60.39%。2021年，该比率持续下降，在2021年12月31日达到-27.63%。2022年，该比率有所改善，但仍为负值，最终在2022年12月31日达到-26.22%。2023年，该比率再次大幅下降，在2023年9月30日达到-69.19%和-71.12%。ROA的持续负值表明公司利用资产产生利润的能力较弱。
- 税负率和利息负担率
- 税负率和利息负担率的数据缺失，无法进行分析。
总体而言，数据显示公司在观察期内面临盈利能力和资产利用效率方面的挑战。息税前利润率、资产周转率和资产收益率均呈现负值或下降趋势，表明公司经营状况不佳。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的改进措施。
净利率比率分列
Cytokinetics Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润率
- 数据显示，息税前利润率在2019年呈现持续下降趋势，从2019年3月的-291.87%降至2019年12月的-428.28%。2020年上半年，该比率进一步恶化，在2020年6月达到-686.93%的最低点。随后，该比率在2020年下半年有所改善，但仍为负值。2021年，该比率波动较大，并在年末大幅下降至-985.77%。2022年，该比率呈现先下降后上升的趋势，但全年仍保持负值。2023年，该比率再次大幅下降，在9月达到-5142.17%，并在6月和12月分别达到-6379.13%和-6739.96%，表明盈利能力持续恶化。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与息税前利润率相似，同样在2019年持续下降，从-303.7%降至-452.93%。2020年上半年，该比率进一步恶化，并在2020年6月达到-751.39%的最低点。2020年下半年，该比率有所回升，但仍为负值。2021年，该比率波动较大，并在年末大幅下降至-1061.13%。2022年，该比率呈现先下降后上升的趋势，但全年仍保持负值。2023年，该比率同样大幅下降，在9月达到-5422.19%，并在6月和12月分别达到-6379.96%和-6739.96%，表明净利润持续亏损，且亏损程度不断加深。
- 整体趋势
- 整体来看，数据显示在所观察的期间内，盈利能力持续恶化。息税前利润率和净利率比率均为负值，且在2023年出现了显著的下降。这种趋势表明，公司在控制成本和提高收入方面面临挑战。需要进一步分析导致这些比率恶化的具体原因，例如收入下降、成本上升或两者兼有。
- 需要注意的点
- 2023年6月和12月的比率出现大幅下降，需要特别关注。这可能与特定事件或市场条件有关，需要进一步调查以确定其根本原因。持续的负利润率表明公司可能需要重新评估其业务模式或采取措施来改善其财务状况。