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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Amgen Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2022年3月31日 624.78% = 9.67% × 64.62
2021年12月31日 87.96% = 9.63% × 9.13
2021年9月30日 68.26% = 8.63% × 7.91
2021年6月30日 69.67% = 9.61% × 7.25
2021年3月31日 75.91% = 11.33% × 6.70
2020年12月31日 77.20% = 11.54% × 6.69
2020年9月30日 67.09% = 11.37% × 5.90
2020年6月30日 68.48% = 11.23% × 6.10
2020年3月31日 80.92% = 12.45% × 6.50
2019年12月31日 81.07% = 13.13% × 6.17
2019年9月30日 73.83% = 13.55% × 5.45
2019年6月30日 73.73% = 13.40% × 5.50
2019年3月31日 74.55% = 12.62% × 5.91
2018年12月31日 67.15% = 12.64% × 5.31
2018年9月30日 15.35% = 3.27% × 4.69
2018年6月30日 15.86% = 3.49% × 4.54
2018年3月31日 14.21% = 3.12% × 4.56
2017年12月31日 7.84% = 2.48% × 3.17
2017年9月30日 = × 2.49
2017年6月30日 = × 2.51
2017年3月31日 = × 2.54

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是财务杠杆率的上升。


将 ROE 分解为三个组成部分

Amgen Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年3月31日 624.78% = 23.42% × 0.41 × 64.62
2021年12月31日 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
2021年9月30日 68.26% = 23.03% × 0.37 × 7.91
2021年6月30日 69.67% = 23.80% × 0.40 × 7.25
2021年3月31日 75.91% = 29.60% × 0.38 × 6.70
2020年12月31日 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
2020年9月30日 67.09% = 30.91% × 0.37 × 5.90
2020年6月30日 68.48% = 31.53% × 0.36 × 6.10
2020年3月31日 80.92% = 33.64% × 0.37 × 6.50
2019年12月31日 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17
2019年9月30日 73.83% = 36.14% × 0.37 × 5.45
2019年6月30日 73.73% = 35.57% × 0.38 × 5.50
2019年3月31日 74.55% = 35.93% × 0.35 × 5.91
2018年12月31日 67.15% = 37.25% × 0.34 × 5.31
2018年9月30日 15.35% = 9.96% × 0.33 × 4.69
2018年6月30日 15.86% = 10.72% × 0.33 × 4.54
2018年3月31日 14.21% = 10.11% × 0.31 × 4.56
2017年12月31日 7.84% = 9.08% × 0.27 × 3.17
2017年9月30日 = × × 2.49
2017年6月30日 = × × 2.51
2017年3月31日 = × × 2.54

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是财务杠杆率的上升。


将 ROE 分解为五个组成部分

Amgen Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年3月31日 624.78% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41 × 64.62
2021年12月31日 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
2021年9月30日 68.26% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37 × 7.91
2021年6月30日 69.67% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40 × 7.25
2021年3月31日 75.91% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38 × 6.70
2020年12月31日 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
2020年9月30日 67.09% = 0.89 × 0.87 × 39.87% × 0.37 × 5.90
2020年6月30日 68.48% = 0.88 × 0.87 × 41.33% × 0.36 × 6.10
2020年3月31日 80.92% = 0.87 × 0.87 × 44.43% × 0.37 × 6.50
2019年12月31日 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17
2019年9月30日 73.83% = 0.86 × 0.87 × 47.84% × 0.37 × 5.45
2019年6月30日 73.73% = 0.87 × 0.87 × 47.11% × 0.38 × 5.50
2019年3月31日 74.55% = 0.87 × 0.87 × 47.33% × 0.35 × 5.91
2018年12月31日 67.15% = 0.88 × 0.87 × 48.54% × 0.34 × 5.31
2018年9月30日 15.35% = 0.23 × 0.87 × 49.53% × 0.33 × 4.69
2018年6月30日 15.86% = 0.24 × 0.88 × 50.82% × 0.33 × 4.54
2018年3月31日 14.21% = 0.23 × 0.88 × 50.47% × 0.31 × 4.56
2017年12月31日 7.84% = 0.21 × 0.88 × 50.02% × 0.27 × 3.17
2017年9月30日 = × × × × 2.49
2017年6月30日 = × × × × 2.51
2017年3月31日 = × × × × 2.54

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是财务杠杆率的上升。


将 ROA 分解为两个组成部分

Amgen Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2022年3月31日 9.67% = 23.42% × 0.41
2021年12月31日 9.63% = 24.25% × 0.40
2021年9月30日 8.63% = 23.03% × 0.37
2021年6月30日 9.61% = 23.80% × 0.40
2021年3月31日 11.33% = 29.60% × 0.38
2020年12月31日 11.54% = 29.97% × 0.39
2020年9月30日 11.37% = 30.91% × 0.37
2020年6月30日 11.23% = 31.53% × 0.36
2020年3月31日 12.45% = 33.64% × 0.37
2019年12月31日 13.13% = 35.32% × 0.37
2019年9月30日 13.55% = 36.14% × 0.37
2019年6月30日 13.40% = 35.57% × 0.38
2019年3月31日 12.62% = 35.93% × 0.35
2018年12月31日 12.64% = 37.25% × 0.34
2018年9月30日 3.27% = 9.96% × 0.33
2018年6月30日 3.49% = 10.72% × 0.33
2018年3月31日 3.12% = 10.11% × 0.31
2017年12月31日 2.48% = 9.08% × 0.27
2017年9月30日 = ×
2017年6月30日 = ×
2017年3月31日 = ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

资产回报率(ROA)高于2022年第一 季度的主要原因是资产周转率的增加。


将 ROA 分解为四个部分

Amgen Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2022年3月31日 9.67% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41
2021年12月31日 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
2021年9月30日 8.63% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37
2021年6月30日 9.61% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40
2021年3月31日 11.33% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38
2020年12月31日 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
2020年9月30日 11.37% = 0.89 × 0.87 × 39.87% × 0.37
2020年6月30日 11.23% = 0.88 × 0.87 × 41.33% × 0.36
2020年3月31日 12.45% = 0.87 × 0.87 × 44.43% × 0.37
2019年12月31日 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37
2019年9月30日 13.55% = 0.86 × 0.87 × 47.84% × 0.37
2019年6月30日 13.40% = 0.87 × 0.87 × 47.11% × 0.38
2019年3月31日 12.62% = 0.87 × 0.87 × 47.33% × 0.35
2018年12月31日 12.64% = 0.88 × 0.87 × 48.54% × 0.34
2018年9月30日 3.27% = 0.23 × 0.87 × 49.53% × 0.33
2018年6月30日 3.49% = 0.24 × 0.88 × 50.82% × 0.33
2018年3月31日 3.12% = 0.23 × 0.88 × 50.47% × 0.31
2017年12月31日 2.48% = 0.21 × 0.88 × 50.02% × 0.27
2017年9月30日 = × × ×
2017年6月30日 = × × ×
2017年3月31日 = × × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

与2022年第一季度 相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是资产周转率衡量的效率提高。


净利润率分解

Amgen Inc., 净利润率分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2022年3月31日 23.42% = 0.88 × 0.84 × 31.62%
2021年12月31日 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
2021年9月30日 23.03% = 0.87 × 0.85 × 31.31%
2021年6月30日 23.80% = 0.88 × 0.85 × 31.83%
2021年3月31日 29.60% = 0.89 × 0.87 × 38.31%
2020年12月31日 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
2020年9月30日 30.91% = 0.89 × 0.87 × 39.87%
2020年6月30日 31.53% = 0.88 × 0.87 × 41.33%
2020年3月31日 33.64% = 0.87 × 0.87 × 44.43%
2019年12月31日 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%
2019年9月30日 36.14% = 0.86 × 0.87 × 47.84%
2019年6月30日 35.57% = 0.87 × 0.87 × 47.11%
2019年3月31日 35.93% = 0.87 × 0.87 × 47.33%
2018年12月31日 37.25% = 0.88 × 0.87 × 48.54%
2018年9月30日 9.96% = 0.23 × 0.87 × 49.53%
2018年6月30日 10.72% = 0.24 × 0.88 × 50.82%
2018年3月31日 10.11% = 0.23 × 0.88 × 50.47%
2017年12月31日 9.08% = 0.21 × 0.88 × 50.02%
2017年9月30日 = × ×
2017年6月30日 = × ×
2017年3月31日 = × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).

2022 年第一季度净利润率下降的主要原因是以 EBIT 利润率衡量的营业利润率下降。