年度数据
季度数据
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Enphase Energy Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
截至 3 个月
2023年12月31日
2023年9月30日
2023年6月30日
2023年3月31日
2022年12月31日
2022年9月30日
2022年6月30日
2022年3月31日
2021年12月31日
2021年9月30日
2021年6月30日
2021年3月31日
2020年12月31日
2020年9月30日
2020年6月30日
2020年3月31日
2019年12月31日
2019年9月30日
2019年6月30日
2019年3月31日
净利润（亏损）
20,919) 113,953) 157,191) 146,873) 153,753) 114,812) 76,976) 51,821) 52,591) 21,809) 39,351) 31,698) 72,991) 39,362) (47,294) 68,936) 116,666) 31,099) 10,618) 2,765)
折旧和摊销
20,841) 19,448) 17,828) 16,591) 16,009) 14,664) 13,999) 14,103) 9,437) 8,255) 7,596) 5,558) 5,353) 4,765) 4,141) 3,844) 2,568) 3,857) 4,122) 3,572)
有价证券溢价（折价）的净摊销（增加）
(2,950) 5,094) (10,157) (7,548) (4,723) (612) 1,248) 1,455) 1,535) 58) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
为可疑账户准备金
(129) 653) 449) 180) 67) (79) (16) 147) 27) 179) 257) 14) 171) 69) 81) 104) (191) 201) 207) —)
资产减值
9,700) 903) —) —) —) —) 1,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,124) —) —) —)
非现金利息支出
2,126) 2,114) 2,106) 2,034) 2,077) 2,065) 2,046) 1,979) 12,494) 12,430) 12,307) 7,156) 5,309) 5,422) 5,372) 2,722) 1,908) 1,907) 776) 1,490)
清偿债务融资费用
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,152)
为回购和交换2023年到期的可转换票据而支付的费用
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 6,000) —)
可转换债券部分结算损失
—) —) —) —) —) —) —) —) 115) —) 13) 56,369) 3,037) —) —) —) —) —) —) —)
因累积债务贴现而产生的可转换票据的视同偿还
—) —) —) —) —) —) —) —) (133) —) (6) (15,579) (3,132) —) —) —) —) —) —) —)
债务证券清偿收益
—) —) —) —) —) —) —) —) (6,569) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
债务证券公允价值变动产生的净（收益）损失
(2,670) (1,910) (1,754) (1,744) (345) (519) (987) 1,116) 111) (784) (932) (1,437) —) —) —) —) —) —) —) —)
基于股票的薪酬
55,222) 43,814) 54,166) 59,655) 63,645) 52,296) 53,064) 47,797) 37,176) 46,954) 15,312) 14,844) 8,289) 14,399) 12,300) 7,515) 6,176) 5,776) 4,934) 3,290)
衍生工具公允价值变动
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 59,692) (15,344) —) —) —) —)
递延所得税
(5,053) (11,499) (10,615) (16,181) (12,099) 115) 12,452) 3,165) (2,451) 1,337) 5,240) (35,367) (2,610) 5,060) (7,067) (12,500) (73,375) —) —) —)
应收帐款
105,771) (34,752) (3,968) (79,529) (88,876) (46,226) 51,770) (24,224) (58,091) 5,462) (44,812) (53,719) (57,854) (32,633) 6,529) 49,637) (12,606) (37,035) (15,838) (3,266)
库存
(39,481) (8,003) (15,548) (855) (3,222) (16,185) (33,830) (22,036) (5,618) (27,648) (2,880) 6,888) (4,229) (6,349) 3,430) (2,560) (1,825) (10,137) (7,123) 3,296)
预付费用和其他资产
(2,401) (15,383) (20,536) (21,457) (47,597) 526) (18,310) (3,042) (8,123) (3,568) (10,154) (5,040) (4,185) (917) (4,525) (5,009) (5,659) 934) (7,155) (2,413)
应付账款、应计账款和其他负债
(139,277) 9,903) 24,685) 82,540) 91,128) 32,060) 12,033) (1,805) 45,396) 24,897) 10,514) 36,376) 44,895) 26,189) (13,323) (22,066) 3,544) 1,851) 11,954) 4,851)
保修义务
221) 8,151) 34,681) 14,588) 25,566) 9,329) 12,972) 9,906) 5,417) 7,574) 5,385) 8,640) 2,134) 5,872) 406) 403) 2,474) 1,631) 1,951) (252)
递延收入
12,611) 13,369) 40,715) 51,085) 58,331) 25,764) 16,033) 22,061) 13,859) 16,399) 28,469) 19,440) 14,011) 6,262) 5,689) (36,460) 61,467) 4,877) 4,326) 1,578)
经营资产和负债的变化
(62,556) (26,715) 60,029) 46,372) 35,330) 5,268) 40,668) (19,140) (7,160) 23,116) (13,478) 12,585) (5,228) (1,576) (1,794) (16,055) 47,395) (37,879) (11,885) 3,794)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整
14,531) 31,902) 112,052) 99,359) 99,961) 73,198) 123,674) 50,622) 44,582) 91,545) 26,309) 44,143) 11,189) 28,139) 72,725) (29,714) (14,395) (26,138) 4,154) 14,298)
经营活动产生的现金净额
35,450) 145,855) 269,243) 246,232) 253,714) 188,010) 200,650) 102,443) 97,173) 113,354) 65,660) 75,841) 84,180) 67,501) 25,431) 39,222) 102,271) 4,961) 14,772) 17,063)
购买财产和设备
(20,075) (23,848) (44,002) (22,476) (16,429) (8,948) (8,691) (12,375) (13,208) (12,682) (16,428) (9,940) (8,851) (3,903) (4,451) (3,353) (7,420) (4,192) (2,518) (658)
购买无形资产
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (250) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
对私营公司的投资
—) (15,000) —) —) (15,000) (1,000) —) —) —) (13,000) (20,000) (25,000) (5,010) —) —) —) —) —) —) —)
赎回对私营公司的投资
—) —) —) —) —) —) —) —) 26,569) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
业务收购，扣除收购的现金
—) —) —) —) (34,482) —) (3,055) (24,625) (180,413) —) —) (55,239) —) —) —) —) —) —) —) —)
购买有价证券
(337,757) (470,766) (577,521) (695,387) (335,193) (512,176) (60,061) —) (389,466) (545,490) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
有价证券的到期和出售
433,869) 494,804) 557,471) 354,333) 282,973) 184,123) 116,298) 76,735) —) 35,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
投资活动产生的现金净额（用于）
76,037) (14,810) (64,052) (363,530) (118,131) (338,001) 44,491) 39,735) (556,518) (536,422) (36,428) (90,179) (13,861) (3,903) (4,451) (3,353) (7,420) (4,192) (2,518) (658)
发行可转换票据，扣除发行成本
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (949) 1,189,388) —) —) (591) 313,011) (68) (559) 128,040) —)
购买可转换票据套期保值
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (286,235) —) —) —) (89,056) —) —) (36,313) —)
出售认股权证
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 220,800) —) —) —) 71,552) (1) —) 29,819) —)
为回购和交换2023年到期的可转换票据而支付的费用
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (6,000) —)
本金支付和债务融资费用
—) —) —) —) —) —) —) —) (272) —) (344) (1,078) (306) (636) (485) (1,148) (197) (536) (391) (44,731)
部分回购可转换票据
—) —) —) —) —) —) —) —) (935) —) (79) (289,233) (40,728) —) —) —) —) —) —) —)
股权奖励和员工股票购买计划的收益
12,555) 719) 556) 40) 5,090) 693) 4,183) 404) 3,800) 42) 3,428) 214) 3,687) (138) 2,867) 1,979) 2,060) 303) 958) 1,664)
支付与股权奖励的净份额结算相关的预扣税
(27,546) (8,465) (12,790) (71,845) (8,100) (4,589) (5,463) (9,344) (8,825) (3,313) (7,813) (9,185) (16,288) (8,390) (9,385) (34,267) (3,760) (2,348) (735) (1,355)
回购普通股
(99,998) (110,000) (200,000) —) —) —) —) —) (300,000) —) (200,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
筹资活动提供（用于）的现金净额
(114,989) (117,746) (212,234) (71,805) (3,010) (3,896) (1,280) (8,940) (306,232) (3,271) (205,757) 824,671) (53,635) (9,164) (7,594) 262,071) (1,966) (3,140) 115,378) (44,422)
汇率变动对现金和现金等价物的影响
2,175) (1,900) (326) 1,904) 3,088) (4,003) (238) (704) (653) (376) (224) (702) 903) 104) 24) (205) 178) (542) 240) (133)
现金及现金等价物净增加（减少）
(1,327) 11,399) (7,369) (187,199) 135,661) (157,890) 243,623) 132,534) (766,230) (426,715) (176,749) 809,631) 17,587) 54,538) 13,410) 297,735) 93,063) (2,913) 127,872) (28,150)
根据报告：
10-K (报告日期： 2023-12-31) , 10-Q (报告日期： 2023-09-30) , 10-Q (报告日期： 2023-06-30) , 10-Q (报告日期： 2023-03-31) , 10-K (报告日期： 2022-12-31) , 10-Q (报告日期： 2022-09-30) , 10-Q (报告日期： 2022-06-30) , 10-Q (报告日期： 2022-03-31) , 10-K (报告日期： 2021-12-31) , 10-Q (报告日期： 2021-09-30) , 10-Q (报告日期： 2021-06-30) , 10-Q (报告日期： 2021-03-31) , 10-K (报告日期： 2020-12-31) , 10-Q (报告日期： 2020-09-30) , 10-Q (报告日期： 2020-06-30) , 10-Q (报告日期： 2020-03-31) , 10-K (报告日期： 2019-12-31) , 10-Q (报告日期： 2019-09-30) , 10-Q (报告日期： 2019-06-30) , 10-Q (报告日期： 2019-03-31) .
分析显示，Enphase Energy Inc.的季度财务表现具有一定的波动性。从整体趋势来看，公司的净利润在部分时间段表现亮眼，尤其是在2020年和2021年，显示出公司收入和盈利能力的增强。2020年和2021年期间，净利润多次达到数千万美元，尤其在2021年第二季度和第四季度实现了显著增长。然而，2022年和2023年某些季度出现净利润下滑甚至亏损情况，反映出公司盈利的波动性以及可能的行业周期性影响或成本压力。
在经营活动方面，公司的现金流状况展现出季度变化较大，尤其是2020年及之后某些时间点，经营现金净额显著增加，达到了数千万到上亿的水平，显示出核心业务的现金创造能力增强。然而，也存在一些季度现金流出现负值，可能由存货采购、应收账款变化或其他运营调整引起。如2021年第二季度起至2022年第三季度，经营活动现金流表现较为强劲，支撑了公司整体的资金运营能力。
资产方面，应收账款在2020年和2021年显著波动，特别是在2021年第二季度出现大幅增加，之后在2022年及2023年逐步回落，表明公司对客户信贷的管理策略有所调整或行业需求变化。同时，存货也经历了较大变动，某些季度大幅增加或减少，可能反映出产能调整或订单变化。例如，2022年第二季度及之后的存货水平显著下降，可能指向公司提高了运营效率或调整了库存策略。
在负债与融资方面，公司的应付账款和其他应付款在某些季度表现出显著增长，显示出公司通过供应链融资或延迟支付方式进行资金管理。此外，筹资活动的现金流异常波动，在某些季度表现为大量融资或债务偿还，尤其在2021年和2022年的某些时间节点，显示公司积极进行资本运作以支撑扩张或偿还债务。值得注意的是，2022年第二季度公司进行了大规模的融资活动，导致现金流大幅正向变化。
关于资本结构调整，有关股权奖励、股票购买和回购等活动也对公司的资金状况产生一定影响。公司在某些季度进行大规模回购，伴随股权激励支出，显示公司在资本配置和股东回报方面采取积极策略。同期，股票激励和员工相关支出也显著增加，反映公司在激励团队以促进业绩方面的投入增加。
其他财务影响因素包括，持有的有价证券变动较大，伴随着证券的买入和卖出，导致投资活动现金流呈现大幅波动。投资活动中有些季度出现大额购买证券或业务收购，反映出公司在资本配置和市场扩张方面的活跃度。同时，债务相关的贴现、偿还及公允价值变动也对财务状况产生间接影响，且在某些季度导致财务费用波动较大。
整体而言，公司的财务表现呈现出多季度盈利能力强劲和现金流充裕的趋势，但也暴露出一定的波动风险，特别是在成本、存货管理、应收账款控制以及资本结构调整方面。未来，应密切关注其盈利的可持续性、现金流的稳定性以及资本市场的动向，以更全面评估其财务稳定性与成长潜力。
