流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Old Dominion Freight Line Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，公司的流动资金比率在2018年到2021年期间总体呈上升趋势，尤其在2020年第三季度达到顶峰，为2.53，显示短期偿债能力较强。然而，自2021年开始，该比率逐步下降，至2023年第二季度降至1.45，表明短期偿债能力有所减弱，但仍维持在相对安全的水平。
速动流动性比率亦表现出类似的趋势，逐步上升至2020年第三季度的2.42，之后逐渐回落至2023年第二季度的1.22。尽管此比率在2023年有所下降，但依然高于1，说明公司基础流动资产相对于流动负债的比例仍相对稳定，短期偿债的能力基本得到维持。
现金流动比率相较之下波动较大，且整体水平偏低。其在2018年较低，仅为0.46，之后几季度逐步改善，至2020年第一季度已升至1.96，显示现金和现金等价物相较短期负债的覆盖面增强。然而，从2021年起，现金流动比率开始持续下降，至2023年第二季度降至0.11，远低于1，反映出现金及其等价物相对短期负债的覆盖能力明显减弱，可能指出现金流压力增加或短期偿债能力受限的风险上升。
总体而言，这些比率表明公司在2018年至2020年期间流动性和短期偿债能力较强，伴随着经济环境变化或财务战略调整，2021年后这些指标开始逐步收紧，尤其是现金流动比率的显著下降提示潜在的现金流压力。需要结合更详细的财务数据和经营背景，进一步评估其短期财务稳定性和未来风险水平。
流动资金比率
Old Dominion Freight Line Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 730,609) | 896,950) | 933,740) | 1,111,197) | 1,209,090) | 1,280,957) | 1,383,787) | 1,278,852) | 1,311,115) | 1,223,261) | 1,243,339) | 1,138,496) | 968,570) | 831,006) | 866,834) | 806,978) | 741,420) | 783,878) | 706,229) | 696,315) | 647,585) | 615,450) | |||||||
| 流动负债 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.45 | 1.57 | 1.76 | 1.74 | 1.92 | 2.21 | 2.98 | 2.39 | 2.72 | 2.38 | 3.33 | 2.53 | 1.96 | 1.94 | 2.37 | 2.03 | 1.92 | 2.19 | 1.98 | 1.92 | 1.77 | 1.78 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.30 | 1.42 | 1.43 | 1.39 | 1.49 | 1.51 | 1.51 | 1.60 | 1.76 | 1.69 | 1.58 | 1.21 | 1.25 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.23 | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.00 | 0.98 | 1.19 | 1.01 | 1.14 | 1.44 | 1.36 | 1.64 | 1.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.71 | 0.65 | 0.72 | 0.77 | 0.66 | 0.71 | 0.62 | 0.75 | 0.86 | 0.76 | 1.01 | 1.06 | 0.96 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.91 | 1.00 | 1.03 | 1.04 | 1.04 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.13 | 1.16 | 1.04 | 0.61 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.22 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.42 | 1.48 | 1.39 | 1.29 | 1.19 | 1.29 | 1.24 | 1.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 730,609 ÷ 503,018 = 1.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从上述财务数据可以观察到，该公司整体流动资产规模呈现逐年递增的趋势，从2018年第一季度的约615.45百万美元增长到2023年第二季度的约730.61百万美元，期间经历了一定的波动，但整体呈现上升态势。这表明公司在扩大其流动资产，可能是为了支持业务规模的扩张或增强短期偿债能力。
同时，流动负债也有明显增长，从2018年第一季度的345.29百万美元上升至2023年第二季度的503.02百万美元。增长趋势说明公司在增加短期负债，以匹配其扩大规模的需求，但增长速度亟需注意以避免短期偿付风险过高。
流动资金比率（流动资产除以流动负债）整体表现出增长趋势，从2018年第一季度的1.78提升至2019年12月的最高点3.33，此后略有波动，至2023年第二季度仍维持在较低水平的1.45至2.98区间。虽然在某些季度观察到比率的下降，但整体而言公司在多年度内保持了较为稳健的短期偿付能力，尤其是在2019年左右达到的高点表明流动资产相对负债较为充裕。
值得注意的是，2020年由于新冠疫情影响，流动资金比率出现一定的波动，尤其在2020年第三季度达到的2.53后，随后略有回落。这可能反映了疫情期间财务结构的调整和流动性压力的变化。
综上所述，公司在过去数年中通过增加流动资产以支撑业务增长，同时流动负债同步上升，保持了较强的短期偿债能力。流动资金比率的变化显示公司在不同季度中资金流动性有所波动，但整体风险控制仍在合理范围内。这些财务动态表明公司财务结构相对稳健，但未来应关注流动负债的增长和流动资金比率的变化，以确保持续的资金流动性和财务稳定性。
速动流动性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投资 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 客户应收账款，减去备抵 | 543,767) | 564,490) | 578,648) | 630,370) | 680,096) | 669,042) | 567,474) | 591,783) | 548,749) | 496,125) | 444,653) | 453,346) | 387,260) | 419,128) | 397,579) | 425,850) | 449,984) | 447,242) | 427,569) | 466,455) | 456,906) | 412,932) | |||||||
| 其他应收款 | 15,620) | 15,389) | 13,743) | 13,327) | 12,665) | 12,347) | 12,410) | 62,266) | 51,307) | 9,553) | 9,569) | 9,578) | 8,525) | 8,485) | 10,586) | 12,225) | 8,161) | 8,091) | 40,691) | 15,752) | 7,373) | 5,542) | |||||||
| 速动资产合计 | 614,528) | 812,310) | 828,058) | 1,019,253) | 1,113,286) | 1,222,694) | 1,296,881) | 1,218,709) | 1,249,514) | 1,167,771) | 1,185,926) | 1,088,614) | 914,409) | 784,585) | 811,736) | 760,361) | 687,105) | 735,960) | 658,542) | 659,675) | 604,850) | 578,411) | |||||||
| 流动负债 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 1.22 | 1.43 | 1.56 | 1.59 | 1.77 | 2.11 | 2.79 | 2.28 | 2.59 | 2.27 | 3.18 | 2.42 | 1.85 | 1.83 | 2.22 | 1.92 | 1.78 | 2.05 | 1.85 | 1.82 | 1.65 | 1.68 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.16 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.50 | 1.63 | 1.56 | 1.45 | 1.07 | 1.11 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.88 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 1.01 | 0.85 | 0.96 | 1.19 | 1.20 | 1.45 | 1.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.56 | 0.64 | 0.57 | 0.79 | 0.86 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.83 | 0.82 | 0.91 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 1.10 | 1.25 | 1.27 | 1.01 | 1.02 | 0.94 | 0.51 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.19 | 1.21 | 1.11 | 1.26 | 1.35 | 1.41 | 1.32 | 1.36 | 1.27 | 1.12 | 1.00 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 614,528 ÷ 503,018 = 1.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，该公司在研究期间内的速动资产总额整体呈上升趋势，尤其是在2018年第四季度至2021年第三季度期间，速动资产从约578百万美元逐步增加至约1,227百万美元，表现出资产积累的持续增长。然而，2022年及2023年第二季度，速动资产出现明显减少，分别降至约614百万美元和614百万美元，显示出一定的资产缩减趋势。
在流动负债方面，其金额在2018年到2021年间呈现波动，但总体上表现为上升趋势。例如，流动负债在2018年第三季度为约345百万美元，至2021年第三季度已增加到约534百万美元，显示出公司的短期负债水平逐步扩大。然而，从2022年起，流动负债达到高点后出现波动，2023年第二季度略有减少至约503百万美元。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，整体呈较为稳定的增长态势。从2018年第一季度的1.68升至2021年第三季度的3.18，反映出公司在短期偿债能力方面持续改善，可能得益于资产的增加或负债的相对控制。然而，2022年及2023年期间，该比率逐步下降，至2023年第二季度降至1.22，表明短期偿债能力有所减弱，可能是由于速动资产的减少或负债的增加所致。
综上所述，该公司在2018年至2021年期间整体保持资产增长和偿债能力增强的趋势，反映出经营状况的良好及财务稳健性。然而，自2022年起，速动资产及速动流动性比率出现显著下降，提示其短期偿债能力有所减弱，可能受到资产缩水或负债波动的影响。未来持续关注其资产结构调整和负债管理的动态，有助于评估公司财务健康的持续性和潜在风险。
现金流动比率
Old Dominion Freight Line Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投资 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 现金资产总额 | 55,141) | 232,431) | 235,667) | 375,556) | 420,525) | 541,305) | 716,997) | 564,660) | 649,458) | 662,093) | 731,704) | 625,690) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 流动负债 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.11 | 0.41 | 0.44 | 0.59 | 0.67 | 0.94 | 1.54 | 1.06 | 1.35 | 1.29 | 1.96 | 1.39 | 1.05 | 0.83 | 1.10 | 0.81 | 0.59 | 0.78 | 0.53 | 0.49 | 0.38 | 0.46 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.33 | 0.50 | 0.48 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.52 | 0.65 | 0.69 | 0.62 | 0.47 | 0.17 | 0.19 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.75 | 0.58 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.85 | 0.69 | 0.81 | 1.03 | 1.08 | 1.34 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.13 | 0.17 | 0.17 | 0.23 | 0.26 | 0.24 | 0.43 | 0.54 | 0.51 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 0.86 | 1.01 | 1.15 | 1.17 | 0.92 | 0.92 | 0.87 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.54 | 0.58 | 0.42 | 0.64 | 0.70 | 0.74 | 0.60 | 0.68 | 0.63 | 0.50 | 0.37 | 0.60 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 55,141 ÷ 503,018 = 0.11
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从现金资产总额的变化趋势来看，该公司在整体期间内呈现增长态势。特别是在2020年及之后的季度，现金资产总额明显增加，从2020年3月的356,972千美元逐步上升至2023年6月的55,141千美元，显示公司有意增加其现金储备以应对潜在的经营需要或外部挑战。
在流动负债方面，数据显示其在相应时期内也不断增加，从2018年3月的345,285千美元逐步上升至2023年6月的503,018千美元。在绝大多数时间段内，流动负债稳定增长，表明公司在扩大业务规模或增强运营能力的同时，也增加了短期负债以支持其资产扩展或流动性管理。
现金流动比率的变化呈现一定的波动，但大致显示出在大部分时间段内波动于0.4至1.4之间。该比率的变化反映出公司短期偿债能力与流动资产管理的动态，2020年第二季度后趋于较高水平（超过1.0），表明公司在该时期偿债能力相对较强。特别是在2020年12月和2021年6月，现金流动比率达到1.96和1.54，显示公司具备相对充裕的流动资产以覆盖短期负债。然而，2023年6月数据明显下降至0.11，提示近期公司流动性状况可能出现压力，偿债能力大幅减弱。
总体而言，该公司财务状况在观察期内表现出资产规模的持续扩大和负债的同步增长，反映出其业务扩展和资本投入的积极战略。但同时，现金流动比率的剧烈波动提示公司在某些阶段流动性风险增加。尤其是在2023年中期，流动性状况明显下降，值得持续关注其短期偿债能力和流动性管理策略的调整。