现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从整体趋势来看,2018年至2022年期间,公司净收入持续增长,尤其在2021年和2022年表现尤为显著,2022年净收入达到约1,377,159千美元,相较2018年增长近两倍。这表明公司在该时期实现了较为强劲的收入增长,展现出业务规模的扩大和市场份额的提升。
在折旧和摊销方面,年度数据表现出逐年递增的趋势,反映了公司资产基础的增长以及资本支出规模的扩大,可能伴随新资产的购置及固定资产的持续投入。此外,非现金租赁费用自2019年起逐步增加,显示公司在租赁会计处理方面的调整或采用了更多非传统租赁形式或项目,以反映在财务报表中。
关于资产减值和处置项目,2020年出现了较大损失(-563千美元)后,2021年到2022年逐步改善,负债方面的变化也显示出资产和负债的剧烈波动。特别是在资产和负债变动方面,2020年出现巨大变动(16050千美元),而2021年和2022年出现了大规模的资产减值和负债变动,可能与资产重估或重组有关。
营运资金方面,客户和其他应收账款净额在2018年为负值(-34666千美元),但到2019年变为正,之后又在2020年至2022年持续为负,特别是在2020年和2021年,大幅增加,说明应收账款账面规模不断扩大,同时存在应收账款收回的压力。预付费用和其他资产的变化也表现为大幅波动,反映出流动资产的管理压力和变化。应付账款和应计负债则显示出一定弹性,尤其是在2021年增加,表明公司可能在该年度偿付能力上进行较为积极的债务管理。
现金流方面,经营活动现金流持续增长,从2018年的900,116千美元升至2022年的1,691,582千美元,显示公司主营业务现金创造能力稳步增强。尽管如此,投资活动方面的现金净流出依然巨大,且在2022年达到-547,472千美元,主要由资产购置和投资所致,尤其是财产及设备的购买支出逐年上升,反映出公司持续进行资本支出以支撑扩张策略。
筹资活动方面,现金流出量也极为显著,尤其是股份回购和债务偿还。2018年至2022年,公司进行了大量的股份回购,资金投入逐年递增,表明公司采用回购股份以增强每股收益和股东价值。股息支付也在持续增加,反映出公司对股东回报的重视,但同时筹资现金流的净额大幅负值,表明公司在外部融资方面付出了巨大的资金成本,尤其是在2022年,筹资活动现金净流出超过1,420,362千美元。
期末现金及现金等价物在2021年达到最高(462,564千美元),随后在2022年大幅减少到186,312千美元,伴随着大量股份回购和偿债支出,说明公司在短期内资本投放和偿债力度加大,现金余额出现大幅波动,反映财务策略的激进调整或资本支出计划的调整。
总结而言,该期间公司展现出稳健的收入增长和经营现金流改善,但同时伴随着高额的资本支出、股份回购和债务偿还,财务结构极为激进。资产和负债的剧烈变动可能暗示公司在资本结构调整或战略转型过程中面临一定压力,未来应关注现金流的持续稳定性以及债务管理的健康程度,以确保财务稳健和持续增长的能力。