Stock Analysis on Net
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Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 5 月 3 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Teradyne Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年3月31日 16.79% = 12.59% × 1.33
2023年12月31日 17.77% = 12.87% × 1.38
2023年10月1日 20.64% = 14.95% × 1.38
2023年7月2日 22.97% = 16.48% × 1.39
2023年4月2日 26.01% = 18.83% × 1.38
2022年12月31日 29.19% = 20.44% × 1.43
2022年10月2日 34.04% = 23.11% × 1.47
2022年7月3日 36.56% = 24.09% × 1.52
2022年4月3日 39.24% = 26.90% × 1.46
2021年12月31日 39.59% = 26.63% × 1.49
2021年10月3日 38.89% = 26.23% × 1.48
2021年7月4日 38.22% = 23.82% × 1.60
2021年4月4日 34.99% = 21.87% × 1.60
2020年12月31日 35.53% = 21.47% × 1.65
2020年9月27日 35.76% = 20.74% × 1.72
2020年6月28日 35.88% = 19.27% × 1.86
2020年3月29日 34.47% = 18.95% × 1.82
2019年12月31日 31.58% = 16.77% × 1.88
2019年9月29日 — = — × 1.82
2019年6月30日 — = — × 1.81
2019年3月31日 — = — × 1.78

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率的下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Teradyne Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年3月31日 16.79% = 16.15% × 0.78 × 1.33
2023年12月31日 17.77% = 16.77% × 0.77 × 1.38
2023年10月1日 20.64% = 18.41% × 0.81 × 1.38
2023年7月2日 22.97% = 19.55% × 0.84 × 1.39
2023年4月2日 26.01% = 21.12% × 0.89 × 1.38
2022年12月31日 29.19% = 22.68% × 0.90 × 1.43
2022年10月2日 34.04% = 23.19% × 1.00 × 1.47
2022年7月3日 36.56% = 24.49% × 0.98 × 1.52
2022年4月3日 39.24% = 26.41% × 1.02 × 1.46
2021年12月31日 39.59% = 27.40% × 0.97 × 1.49
2021年10月3日 38.89% = 27.59% × 0.95 × 1.48
2021年7月4日 38.22% = 27.65% × 0.86 × 1.60
2021年4月4日 34.99% = 25.43% × 0.86 × 1.60
2020年12月31日 35.53% = 25.12% × 0.85 × 1.65
2020年9月27日 35.76% = 23.63% × 0.88 × 1.72
2020年6月28日 35.88% = 22.52% × 0.86 × 1.86
2020年3月29日 34.47% = 21.34% × 0.89 × 1.82
2019年12月31日 31.58% = 20.37% × 0.82 × 1.88
2019年9月29日 — = — × — × 1.82
2019年6月30日 — = — × — × 1.81
2019年3月31日 — = — × — × 1.78

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

2024年第一季度 股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Teradyne Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年3月31日 16.79% = 0.86 × 0.99 × 18.99% × 0.78 × 1.33
2023年12月31日 17.77% = 0.85 × 0.99 × 19.78% × 0.77 × 1.38
2023年10月1日 20.64% = 0.87 × 0.99 × 21.37% × 0.81 × 1.38
2023年7月2日 22.97% = 0.84 × 0.99 × 23.31% × 0.84 × 1.39
2023年4月2日 26.01% = 0.84 × 1.00 × 25.22% × 0.89 × 1.38
2022年12月31日 29.19% = 0.85 × 1.00 × 26.75% × 0.90 × 1.43
2022年10月2日 34.04% = 0.85 × 0.99 × 27.37% × 1.00 × 1.47
2022年7月3日 36.56% = 0.86 × 0.99 × 28.56% × 0.98 × 1.52
2022年4月3日 39.24% = 0.87 × 0.99 × 30.74% × 1.02 × 1.46
2021年12月31日 39.59% = 0.87 × 0.98 × 31.83% × 0.97 × 1.49
2021年10月3日 38.89% = 0.87 × 0.98 × 32.16% × 0.95 × 1.48
2021年7月4日 38.22% = 0.87 × 0.98 × 32.47% × 0.86 × 1.60
2021年4月4日 34.99% = 0.88 × 0.97 × 29.78% × 0.86 × 1.60
2020年12月31日 35.53% = 0.87 × 0.97 × 29.64% × 0.85 × 1.65
2020年9月27日 35.76% = 0.86 × 0.97 × 28.20% × 0.88 × 1.72
2020年6月28日 35.88% = 0.88 × 0.97 × 26.56% × 0.86 × 1.86
2020年3月29日 34.47% = 0.85 × 0.96 × 26.02% × 0.89 × 1.82
2019年12月31日 31.58% = 0.89 × 0.96 × 23.92% × 0.82 × 1.88
2019年9月29日 — = — × — × — × — × 1.82
2019年6月30日 — = — × — × — × — × 1.81
2019年3月31日 — = — × — × — × — × 1.78

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

2024 年第一 季度股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力下降。

将 ROA 分解为两个部分

Teradyne Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2024年3月31日 12.59% = 16.15% × 0.78
2023年12月31日 12.87% = 16.77% × 0.77
2023年10月1日 14.95% = 18.41% × 0.81
2023年7月2日 16.48% = 19.55% × 0.84
2023年4月2日 18.83% = 21.12% × 0.89
2022年12月31日 20.44% = 22.68% × 0.90
2022年10月2日 23.11% = 23.19% × 1.00
2022年7月3日 24.09% = 24.49% × 0.98
2022年4月3日 26.90% = 26.41% × 1.02
2021年12月31日 26.63% = 27.40% × 0.97
2021年10月3日 26.23% = 27.59% × 0.95
2021年7月4日 23.82% = 27.65% × 0.86
2021年4月4日 21.87% = 25.43% × 0.86
2020年12月31日 21.47% = 25.12% × 0.85
2020年9月27日 20.74% = 23.63% × 0.88
2020年6月28日 19.27% = 22.52% × 0.86
2020年3月29日 18.95% = 21.34% × 0.89
2019年12月31日 16.77% = 20.37% × 0.82
2019年9月29日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Teradyne Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2024年3月31日 12.59% = 0.86 × 0.99 × 18.99% × 0.78
2023年12月31日 12.87% = 0.85 × 0.99 × 19.78% × 0.77
2023年10月1日 14.95% = 0.87 × 0.99 × 21.37% × 0.81
2023年7月2日 16.48% = 0.84 × 0.99 × 23.31% × 0.84
2023年4月2日 18.83% = 0.84 × 1.00 × 25.22% × 0.89
2022年12月31日 20.44% = 0.85 × 1.00 × 26.75% × 0.90
2022年10月2日 23.11% = 0.85 × 0.99 × 27.37% × 1.00
2022年7月3日 24.09% = 0.86 × 0.99 × 28.56% × 0.98
2022年4月3日 26.90% = 0.87 × 0.99 × 30.74% × 1.02
2021年12月31日 26.63% = 0.87 × 0.98 × 31.83% × 0.97
2021年10月3日 26.23% = 0.87 × 0.98 × 32.16% × 0.95
2021年7月4日 23.82% = 0.87 × 0.98 × 32.47% × 0.86
2021年4月4日 21.87% = 0.88 × 0.97 × 29.78% × 0.86
2020年12月31日 21.47% = 0.87 × 0.97 × 29.64% × 0.85
2020年9月27日 20.74% = 0.86 × 0.97 × 28.20% × 0.88
2020年6月28日 19.27% = 0.88 × 0.97 × 26.56% × 0.86
2020年3月29日 18.95% = 0.85 × 0.96 × 26.02% × 0.89
2019年12月31日 16.77% = 0.89 × 0.96 × 23.92% × 0.82
2019年9月29日 — = — × — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

净利率比率分列

Teradyne Inc.、净利率率分解（季度数据）

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2024年3月31日 16.15% = 0.86 × 0.99 × 18.99%
2023年12月31日 16.77% = 0.85 × 0.99 × 19.78%
2023年10月1日 18.41% = 0.87 × 0.99 × 21.37%
2023年7月2日 19.55% = 0.84 × 0.99 × 23.31%
2023年4月2日 21.12% = 0.84 × 1.00 × 25.22%
2022年12月31日 22.68% = 0.85 × 1.00 × 26.75%
2022年10月2日 23.19% = 0.85 × 0.99 × 27.37%
2022年7月3日 24.49% = 0.86 × 0.99 × 28.56%
2022年4月3日 26.41% = 0.87 × 0.99 × 30.74%
2021年12月31日 27.40% = 0.87 × 0.98 × 31.83%
2021年10月3日 27.59% = 0.87 × 0.98 × 32.16%
2021年7月4日 27.65% = 0.87 × 0.98 × 32.47%
2021年4月4日 25.43% = 0.88 × 0.97 × 29.78%
2020年12月31日 25.12% = 0.87 × 0.97 × 29.64%
2020年9月27日 23.63% = 0.86 × 0.97 × 28.20%
2020年6月28日 22.52% = 0.88 × 0.97 × 26.56%
2020年3月29日 21.34% = 0.85 × 0.96 × 26.02%
2019年12月31日 20.37% = 0.89 × 0.96 × 23.92%
2019年9月29日 — = — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，净利率率下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。