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Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

这家公司已移至 存档 财务数据自 2023 年 5 月 2 日以来未更新。

资本资产定价模型 (CAPM) 

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回报率

Fidelity National Information Services Inc.,月回报率

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Fidelity National Information Services Inc. (FIS) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格FIS,t1 股利FIS,t1 RFIS,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2018年1月31日 $102.36 2,823.81
1. 2018年2月28日 $97.18 -5.06% 2,713.83 -3.89%
2. 2018年3月31日 $96.30 $0.32 -0.58% 2,640.87 -2.69%
3. 2018年4月30日 $94.97 -1.38% 2,648.05 0.27%
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58. 2022年11月30日 $72.58 -12.54% 4,080.11 5.38%
59. 2022年12月31日 $67.85 $0.47 -5.87% 3,839.50 -5.90%
平均 (R): -0.25% 0.67%
标准差: 7.99% 5.40%
Fidelity National Information Services Inc. (FIS) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格FIS,t1 股利FIS,t1 RFIS,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2018年1月31日 $102.36 2,823.81
1. 2018年2月28日 $97.18 -5.06% 2,713.83 -3.89%
2. 2018年3月31日 $96.30 $0.32 -0.58% 2,640.87 -2.69%
3. 2018年4月30日 $94.97 -1.38% 2,648.05 0.27%
4. 2018年5月31日 $102.22 7.63% 2,705.27 2.16%
5. 2018年6月30日 $106.03 $0.32 4.04% 2,718.37 0.48%
6. 2018年7月31日 $103.13 -2.74% 2,816.29 3.60%
7. 2018年8月31日 $108.17 4.89% 2,901.52 3.03%
8. 2018年9月30日 $109.07 $0.32 1.13% 2,913.98 0.43%
9. 2018年10月31日 $104.10 -4.56% 2,711.74 -6.94%
10. 2018年11月30日 $107.95 3.70% 2,760.17 1.79%
11. 2018年12月31日 $102.55 $0.32 -4.71% 2,506.85 -9.18%
12. 2019年1月31日 $104.53 1.93% 2,704.10 7.87%
13. 2019年2月28日 $108.15 3.46% 2,784.49 2.97%
14. 2019年3月31日 $113.10 $0.35 4.90% 2,834.40 1.79%
15. 2019年4月30日 $115.93 2.50% 2,945.83 3.93%
16. 2019年5月31日 $120.30 3.77% 2,752.06 -6.58%
17. 2019年6月30日 $122.68 $0.35 2.27% 2,941.76 6.89%
18. 2019年7月31日 $133.25 8.62% 2,980.38 1.31%
19. 2019年8月31日 $136.22 2.23% 2,926.46 -1.81%
20. 2019年9月30日 $132.76 $0.35 -2.28% 2,976.74 1.72%
21. 2019年10月31日 $131.76 -0.75% 3,037.56 2.04%
22. 2019年11月30日 $138.15 4.85% 3,140.98 3.40%
23. 2019年12月31日 $139.09 $0.35 0.93% 3,230.78 2.86%
24. 2020年1月31日 $143.66 3.29% 3,225.52 -0.16%
25. 2020年2月29日 $139.72 -2.74% 2,954.22 -8.41%
26. 2020年3月31日 $121.64 $0.35 -12.69% 2,584.59 -12.51%
27. 2020年4月30日 $131.89 8.43% 2,912.43 12.68%
28. 2020年5月31日 $138.83 5.26% 3,044.31 4.53%
29. 2020年6月30日 $134.09 $0.35 -3.16% 3,100.29 1.84%
30. 2020年7月31日 $146.31 9.11% 3,271.12 5.51%
31. 2020年8月31日 $150.85 3.10% 3,500.31 7.01%
32. 2020年9月30日 $147.21 $0.35 -2.18% 3,363.00 -3.92%
33. 2020年10月31日 $124.59 -15.37% 3,269.96 -2.77%
34. 2020年11月30日 $148.41 19.12% 3,621.63 10.75%
35. 2020年12月31日 $141.46 $0.35 -4.45% 3,756.07 3.71%
36. 2021年1月31日 $123.46 -12.72% 3,714.24 -1.11%
37. 2021年2月28日 $138.00 11.78% 3,811.15 2.61%
38. 2021年3月31日 $140.61 $0.39 2.17% 3,972.89 4.24%
39. 2021年4月30日 $152.90 8.74% 4,181.17 5.24%
40. 2021年5月31日 $148.98 -2.56% 4,204.11 0.55%
41. 2021年6月30日 $141.67 $0.39 -4.64% 4,297.50 2.22%
42. 2021年7月31日 $149.05 5.21% 4,395.26 2.27%
43. 2021年8月31日 $127.77 -14.28% 4,522.68 2.90%
44. 2021年9月30日 $121.68 $0.39 -4.46% 4,307.54 -4.76%
45. 2021年10月31日 $110.74 -8.99% 4,605.38 6.91%
46. 2021年11月30日 $104.50 -5.63% 4,567.00 -0.83%
47. 2021年12月31日 $109.15 $0.39 4.82% 4,766.18 4.36%
48. 2022年1月31日 $119.92 9.87% 4,515.55 -5.26%
49. 2022年2月28日 $95.23 -20.59% 4,373.94 -3.14%
50. 2022年3月31日 $100.42 $0.47 5.94% 4,530.41 3.58%
51. 2022年4月30日 $99.15 -1.26% 4,131.93 -8.80%
52. 2022年5月31日 $104.50 5.40% 4,132.15 0.01%
53. 2022年6月30日 $91.67 $0.47 -11.83% 3,785.38 -8.39%
54. 2022年7月31日 $102.16 11.44% 4,130.29 9.11%
55. 2022年8月31日 $91.37 -10.56% 3,955.00 -4.24%
56. 2022年9月30日 $75.57 $0.47 -16.78% 3,585.62 -9.34%
57. 2022年10月31日 $82.99 9.82% 3,871.98 7.99%
58. 2022年11月30日 $72.58 -12.54% 4,080.11 5.38%
59. 2022年12月31日 $67.85 $0.47 -5.87% 3,839.50 -5.90%
平均 (R): -0.25% 0.67%
标准差: 7.99% 5.40%

显示全部

1 数据以普通股每股美元为单位,根据分割和股票股息进行调整。

2 第t期FIS普通股收益率

3 标准普尔500指数(市场投资组合代理)在 t期间的回报率。


方差和协方差

Fidelity National Information Services Inc.、计算回报的方差和协方差

Microsoft Excel
t 日期 RFIS,t RS&P 500,t (RFIS,tRFIS)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RFIS,tRFIS)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年2月28日 -5.06% -3.89% 23.10 20.81 21.92
2. 2018年3月31日 -0.58% -2.69% 0.10 11.26 1.08
3. 2018年4月30日 -1.38% 0.27% 1.27 0.16 0.44
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58. 2022年11月30日 -12.54% 5.38% 151.02 22.17 -57.87
59. 2022年12月31日 -5.87% -5.90% 31.53 43.08 36.85
总 (Σ): 3,705.46 1,691.48 1,349.69
t 日期 RFIS,t RS&P 500,t (RFIS,tRFIS)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RFIS,tRFIS)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年2月28日 -5.06% -3.89% 23.10 20.81 21.92
2. 2018年3月31日 -0.58% -2.69% 0.10 11.26 1.08
3. 2018年4月30日 -1.38% 0.27% 1.27 0.16 0.44
4. 2018年5月31日 7.63% 2.16% 62.23 2.23 11.79
5. 2018年6月30日 4.04% 0.48% 18.45 0.03 -0.78
6. 2018年7月31日 -2.74% 3.60% 6.15 8.62 -7.28
7. 2018年8月31日 4.89% 3.03% 26.44 5.57 12.13
8. 2018年9月30日 1.13% 0.43% 1.91 0.06 -0.33
9. 2018年10月31日 -4.56% -6.94% 18.51 57.87 32.73
10. 2018年11月30日 3.70% 1.79% 15.63 1.25 4.42
11. 2018年12月31日 -4.71% -9.18% 19.81 96.91 43.82
12. 2019年1月31日 1.93% 7.87% 4.78 51.87 15.74
13. 2019年2月28日 3.46% 2.97% 13.82 5.32 8.57
14. 2019年3月31日 4.90% 1.79% 26.58 1.27 5.80
15. 2019年4月30日 2.50% 3.93% 7.60 10.66 9.00
16. 2019年5月31日 3.77% -6.58% 16.19 52.48 -29.15
17. 2019年6月30日 2.27% 6.89% 6.37 38.77 15.71
18. 2019年7月31日 8.62% 1.31% 78.69 0.42 5.73
19. 2019年8月31日 2.23% -1.81% 6.17 6.13 -6.15
20. 2019年9月30日 -2.28% 1.72% 4.11 1.11 -2.13
21. 2019年10月31日 -0.75% 2.04% 0.25 1.89 -0.69
22. 2019年11月30日 4.85% 3.40% 26.05 7.50 13.98
23. 2019年12月31日 0.93% 2.86% 1.41 4.81 2.61
24. 2020年1月31日 3.29% -0.16% 12.53 0.69 -2.94
25. 2020年2月29日 -2.74% -8.41% 6.19 82.40 22.59
26. 2020年3月31日 -12.69% -12.51% 154.63 173.67 163.88
27. 2020年4月30日 8.43% 12.68% 75.36 144.43 104.33
28. 2020年5月31日 5.26% 4.53% 30.43 14.91 21.30
29. 2020年6月30日 -3.16% 1.84% 8.45 1.37 -3.41
30. 2020年7月31日 9.11% 5.51% 87.76 23.46 45.37
31. 2020年8月31日 3.10% 7.01% 11.27 40.19 21.29
32. 2020年9月30日 -2.18% -3.92% 3.71 21.06 8.84
33. 2020年10月31日 -15.37% -2.77% 228.35 11.79 51.88
34. 2020年11月30日 19.12% 10.75% 375.32 101.77 195.44
35. 2020年12月31日 -4.45% 3.71% 17.58 9.28 -12.77
36. 2021年1月31日 -12.72% -1.11% 155.50 3.17 22.20
37. 2021年2月28日 11.78% 2.61% 144.76 3.77 23.37
38. 2021年3月31日 2.17% 4.24% 5.90 12.80 8.69
39. 2021年4月30日 8.74% 5.24% 80.91 20.94 41.16
40. 2021年5月31日 -2.56% 0.55% 5.33 0.01 0.27
41. 2021年6月30日 -4.64% 2.22% 19.28 2.42 -6.83
42. 2021年7月31日 5.21% 2.27% 29.85 2.59 8.79
43. 2021年8月31日 -14.28% 2.90% 196.63 4.98 -31.30
44. 2021年9月30日 -4.46% -4.76% 17.70 29.42 22.81
45. 2021年10月31日 -8.99% 6.91% 76.32 39.03 -54.58
46. 2021年11月30日 -5.63% -0.83% 28.95 2.25 8.07
47. 2021年12月31日 4.82% 4.36% 25.78 13.65 18.76
48. 2022年1月31日 9.87% -5.26% 102.45 35.11 -59.97
49. 2022年2月28日 -20.59% -3.14% 413.48 14.46 77.32
50. 2022年3月31日 5.94% 3.58% 38.42 8.47 18.04
51. 2022年4月30日 -1.26% -8.80% 1.02 89.54 9.56
52. 2022年5月31日 5.40% 0.01% 31.93 0.44 -3.74
53. 2022年6月30日 -11.83% -8.39% 133.94 82.06 104.84
54. 2022年7月31日 11.44% 9.11% 136.84 71.32 98.79
55. 2022年8月31日 -10.56% -4.24% 106.24 24.11 50.62
56. 2022年9月30日 -16.78% -9.34% 273.02 100.12 165.34
57. 2022年10月31日 9.82% 7.99% 101.47 53.58 73.73
58. 2022年11月30日 -12.54% 5.38% 151.02 22.17 -57.87
59. 2022年12月31日 -5.87% -5.90% 31.53 43.08 36.85
总 (Σ): 3,705.46 1,691.48 1,349.69

显示全部

方差FIS = Σ(RFIS,tRFIS)2 ÷ (59 – 1)
= 3,705.46 ÷ (59 – 1)
= 63.89

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,691.48 ÷ (59 – 1)
= 29.16

协方差FIS, S&P 500 = Σ(RFIS,tRFIS)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,349.69 ÷ (59 – 1)
= 23.27


系统性风险评估 (β)

Microsoft Excel
方差FIS 63.89
方差S&P 500 29.16
协方差FIS, S&P 500 23.27
相关系数FIS, S&P 5001 0.54
βFIS2 0.80
αFIS3 -0.79%

计算

1 相关系数FIS, S&P 500
= 协方差FIS, S&P 500 ÷ (标准差FIS × 标准差S&P 500)
= 23.27 ÷ (7.99% × 5.40%)
= 0.54

2 βFIS
= 协方差FIS, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 23.27 ÷ 29.16
= 0.80

3 αFIS
= 平均FIS – βFIS × 平均S&P 500
= -0.25%0.80 × 0.67%
= -0.79%


预期回报率

Microsoft Excel
假设
长期国债综合指数的回报率1 RF 3.97%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.76%
FIS普通股的系统性风险 βFIS 0.80
 
FIS普通股的预期收益率3 E(RFIS) 11.78%

1 所有未偿还的固定息式美国国债的未加权平均投标收益率,这些债券在不到10年内既不到期也不可赎回(无风险回报率代理)。

2 查看详情 »

3 E(RFIS) = RF + βFIS [E(RM) – RF]
= 3.97% + 0.80 [13.76%3.97%]
= 11.78%