财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Fidelity National Information Services Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 63,278) | 82,931) | 83,842) | 83,806) | 23,770) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 2,188) | 2,010) | 1,959) | 1,152) | 703) | |
| 经营性资产 | 61,090) | 80,921) | 81,883) | 82,654) | 23,067) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 35,872) | 35,399) | 34,355) | 34,350) | 13,548) | |
| 少： 短期借款 | 3,797) | 3,911) | 2,750) | 2,823) | 267) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 2,133) | 1,617) | 1,314) | 140) | 48) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 14,207) | 14,825) | 15,951) | 17,229) | 8,670) | |
| 经营负债 | 15,735) | 15,046) | 14,340) | 14,158) | 4,563) | |
| 净营业资产1 | 45,355) | 65,875) | 67,543) | 68,496) | 18,504) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (20,520) | (1,668) | (953) | 49,992) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -36.90% | -2.50% | -1.40% | 114.92% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 29.59% | 17.89% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 61,090 – 15,735 = 45,355
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 45,355 – 65,875 = -20,520
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -20,520 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.90%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2021年期间呈现小幅下降趋势。从2019年的68496百万单位下降至2021年的65875百万单位。然而，2022年出现显著下降，降至45355百万单位。这表明在2022年，该项资产的价值大幅缩水，可能受到多种因素的影响，需要进一步调查。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在不同年份表现出显著波动。2019年为49992百万单位，随后在2020年转为负值，为-953百万单位。2021年继续为负值，为-1668百万单位，并在2022年大幅下降至-20520百万单位。这种持续的负值和不断加大的负值规模，可能表明应计项目对整体财务状况产生越来越大的负面影响。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目趋势一致。2019年为114.92%，随后在2020年降至-1.4%，2021年降至-2.5%，并在2022年大幅下降至-36.9%。该比率的显著下降，表明应计项目对资产负债表的影响越来越大，且这种影响是负面的。负值表明应计项目正在减少资产负债表的价值，而-36.9%的数值则表明这种减少在2022年达到了一个显著的水平。需要进一步分析导致这些应计项目变化的具体原因。
总体而言，数据显示在2022年出现了较为明显的财务变化。净营业资产大幅下降，同时基于资产负债表的应计项目和应计比率均呈现出显著的负面趋势。这些变化可能预示着潜在的财务风险或战略调整，需要进一步的深入分析以确定其根本原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Fidelity National Information Services Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于FIS普通股股东的净收益（亏损） | (16,720) | 417) | 158) | 298) | 846) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 3,939) | 4,810) | 4,442) | 2,410) | 1,993) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (373) | (1,771) | (914) | (7,501) | (668) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (20,286) | (2,622) | (3,370) | 5,389) | (479) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -36.48% | -3.93% | -4.95% | 12.39% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 2.21% | 11.54% | -27.92% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -20,286 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.48%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2021年期间呈现小幅下降趋势。从2019年的68496百万单位下降至2021年的65875百万单位。然而，2022年出现了显著下降，降至45355百万单位。这表明在2022年，公司的资产规模或经营活动发生了重大变化，导致净营业资产大幅减少。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2019年为正值5389百万单位，随后在2020年转为负值-3370百万单位。此后，该数值持续为负，并在2022年大幅下降至-20286百万单位。这表明公司在2019年现金流量与报告利润之间存在正相关性，但随后这种相关性减弱，甚至出现逆转。2022年的大幅下降可能意味着公司在现金流量方面面临较大压力，或者其会计处理方式发生了变化。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在2019年为12.39%，随后在2020年降至-4.95%，并在2021年进一步降至-3.93%。2022年，该比率出现显著下降，达到-36.48%。该比率的持续下降，尤其是2022年的大幅下降，与基于现金流量表的应计总计的变化趋势一致。这表明公司报告的盈利质量可能在下降，或者其盈利与实际现金流量之间的关系正在恶化。负值表明公司报告的盈利可能高于其产生的实际现金流量。
总体而言，数据显示公司在2022年面临着显著的财务挑战。净营业资产的大幅下降，以及基于现金流量表的应计总计和应计比率的持续恶化，都表明公司可能需要重新评估其经营策略和财务管理方法。