债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Fidelity National Information Services Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | FIS股东权益合计1 | |
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| 2022年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2021年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2020年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2019年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2018年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2017年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2016年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2015年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2014年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2013年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2012年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2011年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2010年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2009年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2008年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2007年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2006年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2005年12月31日 | = | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 趋势概览
- 在所给区间内，总债务呈现较为明显的波动，2015年和2019–2021年出现两次显著的上升节点，分别把债务水平推高至约11,513和20,192百万美元的水平。同期，股东权益合计在2019年出现异常的大幅跃升，随后在2020年和2021年保持高位，2022年数据未给出。在债务与股东权益比率方面，初期呈现高杠杆态势（2005年约3.69），随后快速下降至0.39–0.81的区间，并在2015年再度攀升至约1.24，之后回落并在2019–2021年维持约0.41–0.43的水平，表明股东权益的大幅扩张在一定程度上抵消了债务的扩张。整体上看，2009年前后存在明显的去杠杆化趋势，随后在2015年再度出现杠杆上行，2019年后股东权益的持续强劲增长使杠杆水平回归到较低水平。
- 债务变动趋势与解读
- 总体看，负债总额在2005–2010年间呈现波动并趋于上升，2007年达到约4,275百万美元后在2008年降至约2,515百万美元；随后在2010年再次回升至约5,192百万美元，2011年略降至约4,810百万美元，2012–2014年间继续在4,000–5,000百万美元区间波动。2015年出现显著跃升，债务增至约11,513百万美元，随后2016年回落至约10,478百万美元，2017年降至约8,763百万美元，2018年再降至约8,985百万美元。2019年再次显著上升，达到约20,192百万美元，2020年略降至约20,015百万美元，2021年略增至约20,353百万美元，2022年数据缺失。上述走势显示在2015年和2019–2021年的扩张阶段，资金需求或并购活动显著增加，导致债务显著提升。
- 股东权益变动趋势与解读
- 股东权益合计呈现长期上涨的趋势，但幅度和时点存在显著的特征性跃升。2005年为约695百万美元，2006年跃升至约3,143百万美元，随后在2009年前后继续回升并在2010–2014年间维持在约6,500–10,800百万美元区间。2015–2017年权益继续上升，2015年达到约9,321百万美元，2016年约9,741百万美元，2017年约10,835百万美元，2018年略降至约10,215百万美元。最显著的变动发生在2019年，权益骤增至约49,440百万美元，2020年维持在约49,300百万美元，2021年约47,347百万美元，2022年回落至约27,218百万美元。此处的2019年跃升可能来自大规模的股本注入或重组所致，远超前期的增发规模；随后随同债务水平的高位，权益维持高位，但在2022年显示明显回落。
- 债务与股东权益比率的演变与洞见
- 从比率角度看，2005年达到高点3.69，随后在2006–2009年迅速回落至0.39–0.81区间，2009年最低点约0.39。2010–2014年间比率持续波动，2015年再度上升至约1.24，随后2016年回落至1.08，2017年回落至0.81，2018年回落至0.88；2019年再降至约0.41，2020年维持在0.41，2021年略升至0.43。综合观察，杠杆水平总体呈现先高度、再迅速去杠杆化的历程，随后在2019年因股东权益的极端扩张而显著压低杠杆，2020–2021之间维持在较低水平，显示资本结构在这些年份更侧重股东权益的扩张以支撑融资活动。需要注意的是，2022年的数据缺失，尚无法确认该趋势是否继续。
- 关键转折点与潜在原因的洞察
- 若将关键时点聚焦，2005年是初始高杠杆阶段，2006–2009呈现快速去杠杆化，显示在金融与经营环境变化中，结构性调整与偿债压力共同作用。2015年的债务激增伴随股东权益并未同等规模快速上升，导致杠杆再度提升至约1.24，提示可能存在以债务为主导的资本运作以支持扩张或并购。2019年以后，股东权益出现异常的跃升，显著拉低了杠杆水平至约0.41–0.43，反映出大规模的股本注入、资本重组或一次性收益将权益基底显著放大，削弱了债务对资本结构的拖累。2020–2021年的数据呈现债务维持在较高水平、权益继续高企的格局，导致杠杆保持相对低位。
- 数据局限性与后续关注点
- 值得注意的是，2022年的相关数值缺失，无法直接判断2022年的资本结构与杠杆水平是否回落或继续高位。未来若获得2022年的完整披露，将有助于验证2019年高权益基底是否持续支撑较低杠杆，以及是否出现对债务的重新抬升趋势。此外，缺乏关于现金流、资本支出、并购活动及非经常性项目的背景信息，难以从单一表格完整分析杠杆变化的深层原因。对后续分析应结合利润表与现金流量表等更多维度的数据进行综合评估。
与竞争对手的比较
Fidelity National Information Services Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Fidelity National Information Services Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
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根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Fidelity National Information Services Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Fidelity National Information Services Inc. | 软件与服务 | |
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与行业比较： 信息技术
Fidelity National Information Services Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
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根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).