债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Parker-Hannifin Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 应付票据和长期债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年6月30日 | 1.30 | = | 11,480,135) | ÷ | 8,848,011) |
| 2021年6月30日 | 0.78 | = | 6,584,877) | ÷ | 8,398,307) |
| 2020年6月30日 | 1.38 | = | 8,461,785) | ÷ | 6,113,983) |
| 2019年6月30日 | 1.19 | = | 7,107,845) | ÷ | 5,961,969) |
| 2018年6月30日 | 0.85 | = | 4,957,025) | ÷ | 5,859,866) |
| 2017年6月30日 | 1.12 | = | 5,870,360) | ÷ | 5,261,649) |
| 2016年6月30日 | 0.66 | = | 3,036,840) | ÷ | 4,575,255) |
| 2015年6月30日 | 0.58 | = | 2,947,102) | ÷ | 5,104,287) |
| 2014年6月30日 | 0.35 | = | 2,324,764) | ÷ | 6,659,428) |
| 2013年6月30日 | 0.49 | = | 2,829,786) | ÷ | 5,738,426) |
| 2012年6月30日 | 0.35 | = | 1,729,535) | ÷ | 4,896,515) |
| 2011年6月30日 | 0.33 | = | 1,766,357) | ÷ | 5,383,854) |
| 2010年6月30日 | 0.41 | = | 1,776,906) | ÷ | 4,367,965) |
| 2009年6月30日 | 0.54 | = | 2,321,172) | ÷ | 4,279,625) |
| 2008年6月30日 | 0.39 | = | 2,071,316) | ÷ | 5,258,971) |
| 2007年6月30日 | 0.27 | = | 1,285,300) | ÷ | 4,711,665) |
| 2006年6月30日 | 0.27 | = | 1,131,500) | ÷ | 4,241,203) |
| 2005年6月30日 | 0.29 | = | 970,386) | ÷ | 3,340,147) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
1 以千美元计
- 总体趋势观察
- 分析期间，长期负债规模呈现明显的上升与波动特征，且在后期出现更大幅度的上行趋势；股东权益总体呈现上升的长期趋势，但伴随阶段性回落，随后在2021–2022年显著回升并再创新高；债务与股东权益比率在早期保持较低水平后持续走高，尤其在2017–2020年间快速提升，2021年短暂回落后在2022年再度上升，显示资本结构向高杠杆转变的趋势更为明显。总体而言，数据呈现一个从相对保守的资本结构逐步转向更高杠杆水平的演变过程。
- 应付票据和长期债务的趋势
- 该科目在2005年至2009年间持续上升，2008年与2009年出现显著跃升；2010年至2012年间有所回落；2013年再次大幅上行，达到阶段性高点；随后2014年出现下探，2015–2016年再度回升并延续到2017年显著上涨，随后2018年有所回落，2019–2020年再度快速增加，2021年出现回落，2022年触及历史高位，达到约11,480,135千美元。整体上呈现出较强的波动性和长期上升的趋势，且在2016年以后显著加速增长。
- 股东权益的趋势
- 股东权益在2005–2008年间持续提高，2009–2010年出现阶段性下降，2011–2014年再度上升至年度高点，随后在2015–2016年出现明显回落，2017–2020年逐步恢复并在2021–2022年达到新高，2022年达到约8,848,011千美元。总体上呈现长期上升的基调，但伴随中短期的波动，反映利润留存与资本市场融资对权益规模的共同作用。
- 债务与股东权益比率的趋势及含义
- 比率在2005–2007年保持较低水平（约0.27–0.29），2008–2010间上升至约0.33–0.54，2013–2014继续波动并有抬升趋势，2016–2020间显著攀升，2020达到约1.38，显示杠杆水平显著提升；2021年短暂回落至约0.78，2022年再度上升至约1.30。该趋势指示分析期内融资结构逐渐偏向债务驱动，风险水平随时间提升，尽管在2021年出现一定的缓解，但随后又再次体现出对外部资金的较强依赖。
- 关键洞见与潜在含义
- 在分析期的资本结构从相对保守逐步转向更高杠杆的过程，可能与阶段性资本开支、并购活动或再融资需求相关。股东权益的长期增长表明通过留存收益和潜在的股权融资实现了价值积累，但债务规模的增速在多数年份超过权益增速，导致杠杆水平在后期显著上升，伴随利息成本与偿债压力的潜在上升。需要在后续分析中结合利润表与现金流量表，以及对长期与短期债务、固定与浮动利率等结构要素的分解，来评估盈利能力是否能持续覆盖新增债务的成本，并评估在利率波动、市场需求变化等情境下的风险暴露。
与竞争对手的比较
Parker-Hannifin Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Parker-Hannifin Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年6月30日 | 1.30 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年6月30日 | 0.78 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年6月30日 | 1.38 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年6月30日 | 1.19 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年6月30日 | 0.85 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年6月30日 | 1.12 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年6月30日 | 0.66 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年6月30日 | 0.58 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年6月30日 | 0.35 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年6月30日 | 0.49 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年6月30日 | 0.35 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年6月30日 | 0.33 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年6月30日 | 0.41 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年6月30日 | 0.54 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年6月30日 | 0.39 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年6月30日 | 0.27 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年6月30日 | 0.27 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年6月30日 | 0.29 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与工业部门的比较： 资本货物
Parker-Hannifin Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Parker-Hannifin Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2022年6月30日 | 1.30 | 1.33 |
| 2021年6月30日 | 0.78 | 1.26 |
| 2020年6月30日 | 1.38 | 1.75 |
| 2019年6月30日 | 1.19 | 2.08 |
| 2018年6月30日 | 0.85 | 2.03 |
| 2017年6月30日 | 1.12 | 1.74 |
| 2016年6月30日 | 0.66 | 1.60 |
| 2015年6月30日 | 0.58 | 1.64 |
| 2014年6月30日 | 0.35 | 2.06 |
| 2013年6月30日 | 0.49 | 2.00 |
| 2012年6月30日 | 0.35 | 2.56 |
| 2011年6月30日 | 0.33 | 3.04 |
| 2010年6月30日 | 0.41 | 3.10 |
| 2009年6月30日 | 0.54 | 3.46 |
| 2008年6月30日 | 0.39 | 4.19 |
| 2007年6月30日 | 0.27 | 3.21 |
| 2006年6月30日 | 0.27 | 3.02 |
| 2005年6月30日 | 0.29 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与行业比较： 工业
Parker-Hannifin Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Parker-Hannifin Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2022年6月30日 | 1.30 | 1.42 |
| 2021年6月30日 | 0.78 | 1.37 |
| 2020年6月30日 | 1.38 | 1.82 |
| 2019年6月30日 | 1.19 | 1.82 |
| 2018年6月30日 | 0.85 | 1.85 |
| 2017年6月30日 | 1.12 | 1.65 |
| 2016年6月30日 | 0.66 | 1.54 |
| 2015年6月30日 | 0.58 | 1.51 |
| 2014年6月30日 | 0.35 | 1.89 |
| 2013年6月30日 | 0.49 | 1.79 |
| 2012年6月30日 | 0.35 | 2.29 |
| 2011年6月30日 | 0.33 | 2.60 |
| 2010年6月30日 | 0.41 | 2.68 |
| 2009年6月30日 | 0.54 | 3.01 |
| 2008年6月30日 | 0.39 | 3.54 |
| 2007年6月30日 | 0.27 | 2.73 |
| 2006年6月30日 | 0.27 | 2.49 |
| 2005年6月30日 | 0.29 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).