现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Parker-Hannifin Corp.、合并现金流量表

以千美元计

截至12个月	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日	2017年6月30日
净收入	1,316,186)	1,746,861)	1,206,703)	1,512,931)	1,061,315)	983,844)
折旧	257,314)	269,943)	252,899)	225,675)	237,806)	202,868)
摊销	314,450)	325,447)	284,632)	210,514)	228,279)	152,361)
股票激励计划薪酬	137,093)	121,483)	111,375)	104,078)	118,831)	80,339)
递延所得税	(351,201)	(51,500)	13,692)	32,537)	(41,412)	37,024)
外币交易（收益）损失	(39,987)	(10,948)	(10,018)	5,888)	7,284)	8,060)
出售不动产、厂房和设备的（收益）损失	(5,727)	(109,332)	(1,850)	5,091)	(24,422)	1,494)
出售业务的（收益）亏损	(1,394)	—)	—)	5,854)	19,666)	(41,285)
投资（收益）损失	(3,972)	(12,616)	(2,084)	(16,749)	41,219)	—)
有价证券的（收益）亏损	5,131)	(11,570)	(587)	7,563)	(2)	(1,032)
其他	70,443)	14,424)	17,984)	—)	—)	—)
应收帐款	(179,126)	(298,511)	578,853)	2,452)	(301,978)	(95,347)
库存	(212,134)	(85,597)	201,164)	(51,817)	(92,209)	(73,673)
预付费用及其他	37,630)	(25,508)	(9,312)	(33,335)	(16,206)	2,410)
其他资产	(11,167)	(8,779)	(23,547)	2,677)	(13,293)	(3,887)
应付账款、贸易	131,384)	526,781)	(370,765)	(12,397)	125,907)	174,761)
应计工资和其他薪酬	(15,524)	72,412)	(62,715)	2,088)	(4,614)	5,922)
应计国内和国外税款	32,514)	36,552)	30,918)	(30,593)	44,019)	18,165)
其他应计负债	999,831)	11,397)	(148,531)	16,698)	(5,567)	(59,738)
养老金和其他退休后福利	1,822)	17,875)	55,522)	(168,368)	31,239)	(103,866)
其他责任	(41,836)	46,187)	(53,384)	(90,647)	184,425)	14,051)
资产和负债的变化，扣除收购的影响	743,394)	292,809)	198,203)	(363,242)	(48,277)	(121,202)
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整	1,125,544)	828,140)	864,246)	217,209)	538,972)	318,627)
经营活动产生的现金净额	2,441,730)	2,575,001)	2,070,949)	1,730,140)	1,600,287)	1,302,471)
收购，扣除收购的现金	—)	—)	(5,076,064)	(2,042)	—)	(4,069,197)
资本支出	(230,044)	(209,957)	(232,591)	(195,089)	(247,667)	(203,748)
出售不动产、厂房及设备所得款项	39,353)	140,590)	26,345)	46,592)	81,881)	14,648)
出售业务所得款项	3,366)	—)	—)	19,678)	177,741)	85,610)
购买有价证券和其他投资	(27,895)	(34,809)	(194,742)	(181,780)	(80,607)	(465,666)
有价证券和其他投资的到期日和销售	31,809)	79,419)	275,483)	74,908)	83,905)	1,279,318)
其他	(235,426)	24,744)	177,576)	19,223)	4,837)	(6,113)
投资活动产生的现金净额（用于）	(418,837)	(13)	(5,023,993)	(218,510)	20,090)	(3,365,148)
行使股票期权所得款项	2,831)	4,684)	2,623)	2,475)	3,682)	2,202)
普通股的支付	(460,056)	(218,818)	(216,049)	(860,052)	(381,041)	(338,078)
收购非控股性权益	—)	—)	(1,200)	—)	—)	—)
应付票据收益（支付）净额	1,422,026)	(723,496)	136,744)	48,828)	4,115)	230,499)
长期借款所得款项	3,598,056)	1,213)	1,721,211)	2,336,749)	1,189)	2,614,463)
长期借款的支付	(18,737)	(1,211,748)	(740,181)	(213,226)	(944,629)	(381,078)
已支付的融资费用	(58,629)	—)	—)	—)	—)	—)
已支付的股息	(569,855)	(475,174)	(453,838)	(412,468)	(365,288)	(345,380)
筹资活动提供（用于）的现金净额	3,915,636)	(2,623,339)	449,310)	902,306)	(1,681,972)	1,782,628)
汇率变动对现金的影响	(23,770)	95,954)	(30,519)	(16,306)	(1,154)	(56,718)
现金及现金等价物及限制性现金净增（减）	5,914,759)	47,603)	(2,534,253)	2,397,630)	(62,749)	(336,767)
年初现金、现金等价物和限制性现金	733,117)	685,514)	3,219,767)	822,137)	884,886)	1,221,653)
年末现金、现金等价物和限制性现金	6,647,876)	733,117)	685,514)	3,219,767)	822,137)	884,886)

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30).

从整体趋势来看，Parker-Hannifin Corp.在2017年至2022年期间的财务表现表现出一定的波动与增长。从净收入来看，2017年起持续呈现上升趋势，至2021年达到最高点，但在2022年出现了显著的下降，表明公司在某一年份可能遇到业务调整或市场变化。此外，经营活动产生的现金净额整体保持增长的态势，特别是2020年和2021年间的快速增长，反映公司在这段期间内的经营现金流能力显著增强，2022年略有回落但仍保持在较高水平。

在资产负债方面，应收账款和库存在部分年份出现剧烈波动。例如，2018年和2020年应收账款和库存的变化尤其剧烈，显示公司在应收账款和存货管理上存在一定的波动性。2022年，库存和应收账款的变化仍然较大，可能受到供应链或市场需求波动的影响。应付账款的变化展现出较高的灵活性，尤其在2020年和2021年，出现了大幅增加，表明公司加大了应付账款规模以优化现金流。

此外，公司的财务杠杆利用情况较为显著。长期借款在以下年度快速增长，尤其是2017年和2022年，反映公司通过外部融资满足扩张或资本支出需求。支付的利息和股息支出持续增加，表明公司在融资和回报股东方面保持积极态度，但也需关注其偿债压力和财务成本的变化。

在投资活动方面，资本支出保持在较高水平，显示出公司持续进行资本投资，可能用于设备升级或扩产。出售不动产和业务的现金流动在某些年份表现强劲，特别是2022年，说明公司有资产处置或业务调整的需求。此外，投资活动产生的现金净额出现了大幅波动，部分年份显示大规模的资金流出，反映公司在资产配置或投资策略上的调整。

关于筹资活动，2017年和2022年表现出明显的现金流动变化。2022年的筹资现金流极为正向，说明公司在当年大量借款或融资成功，用于支撑业务发展或偿还债务。反之，2021年则表现为资金净流出，可能由于偿还债务或股息支出增加所致。整体来看，公司在不同年份采取了多样化的融资策略，以应对市场环境的变化。

在汇率变动方面，负面影响在部分年份较为明显，尤其是在2021年，汇率变动对现金的影响达到较高的负值，暗示公司在国际业务中面临外汇波动风险。现金及现金等价物的年度结余结构显示，公司在2020年之后，现金余额显著增长，尤其在2022年，达到相对较高水平，提升了短期资金的流动性和财务安全性。

综上所述，尽管存在一定的波动，公司在整体财务健康状况上表现出较强的稳定性与承受能力，特别是在经营现金流和现金余额上有明显提升。但应注意资产变动、债务水平及外汇风险的管理，以确保未来的持续稳定增长。公司应持续优化应收账款和存货管理，控制融资成本，同时合理评估资产出售和投资策略，以维持财务结构的稳健性。

Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

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