流动性比率分析
流动性比率（摘要）
RTX Corp.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 速动流动性比率 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 现金流动比率 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从1.19降至0.99。这表明短期偿债能力逐渐减弱。然而，在2025年，该比率略有回升至1.03，可能预示着短期财务状况的改善。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样在2021年至2024年期间持续下降，从0.81降至0.60。速动流动性比率的下降幅度大于流动资金比率，表明公司利用存货偿还短期债务的能力下降。2025年，该比率回升至0.67，但仍低于2021年的水平。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个分析期间持续下降，从2021年的0.22降至2024年的0.11。这表明公司立即偿还短期债务的能力显著减弱。2025年，该比率略有回升至0.13，但仍然处于较低水平。现金流动比率的持续下降值得关注，可能需要进一步分析现金流状况。
总体而言，数据显示短期偿债能力在2021年至2024年期间呈现恶化趋势。虽然2025年出现了一些改善，但各项比率仍然低于2021年的水平。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。
流动资金比率
RTX Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 60,332) | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | |
| 流动负债 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 60,332 ÷ 58,784 = 1.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2021年的42050百万单位增长到2025年的60332百万单位，增长幅度较为显著。这种增长可能反映了公司运营规模的扩大，或者资产配置策略的调整。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，从2021年的35449百万单位增长到2025年的58784百万单位。虽然流动负债的增长与流动资产的增长同步发生，但需要进一步分析负债结构，以评估其对公司财务状况的影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率的变化较为复杂。2021年为1.19，2022年下降至1.09，2023年进一步下降至1.04，2024年降至0.99。这表明公司短期偿债能力在2024年有所下降。然而，2025年该比率回升至1.03，表明短期偿债能力有所改善。整体而言，该比率在报告期内波动较大，需要关注其背后的原因。比率低于1表明流动负债大于流动资产，可能存在短期偿债风险。虽然2025年有所回升，但仍需持续关注。
总体而言，数据显示公司资产和负债规模均在扩大。流动资金比率的波动值得关注，需要结合其他财务指标和公司运营情况进行综合分析，以评估其财务风险和发展前景。
速动流动性比率
RTX Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 应收账款净额 | 14,701) | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | |
| 合同资产净额 | 17,092) | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | |
| 速动资产合计 | 39,228) | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | |
| 流动负债 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 39,228 ÷ 58,784 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2025年期间呈现波动增长的趋势。从2021年的28854百万单位开始，在2022年略有下降至26862百万单位。随后，速动资产合计在2023年回升至29564百万单位，并在2024年进一步增长至31124百万单位。到2025年，速动资产合计显著增加至39228百万单位，表明公司短期偿债能力的基础有所增强。
- 流动负债
- 流动负债在报告期内持续增加。从2021年的35449百万单位开始，逐年上升至2022年的39114百万单位，2023年的46761百万单位，2024年的51499百万单位，最终在2025年达到58784百万单位。这种持续增长表明公司短期债务负担不断加重。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2024年期间呈现下降趋势。从2021年的0.81开始，比率在2022年降至0.69，2023年进一步降至0.63，并在2024年达到最低点0.6。然而，在2025年，该比率略有回升至0.67。整体而言，比率的下降趋势表明公司短期偿债能力有所减弱，但2025年的回升可能预示着情况的改善。需要注意的是，0.6的数值低于行业普遍接受的1.0标准，表明公司可能面临一定的流动性风险。
综合来看，虽然速动资产合计在增长，但流动负债的增长速度更快，导致速动流动性比率的下降。2025年的数据表明，这种趋势可能正在逆转，但仍需持续关注流动负债的增长情况以及速动流动性比率的变化，以评估公司的财务健康状况。
现金流动比率
RTX Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 现金资产总额 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 流动负债 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 7,435 ÷ 58,784 = 0.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2022年间显著下降，从7832百万单位降至6220百万单位。随后，在2023年略有回升至6587百万单位，但在2024年再次下降至5578百万单位。至2025年，现金资产总额恢复增长，达到7435百万单位。整体趋势显示，现金资产总额波动较大，但2025年的数值接近2021年的水平。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的35449百万单位开始，逐年增长至2025年的58784百万单位。这种持续增长表明公司可能增加了短期借款或应付账款，或者运营规模扩大导致流动负债增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率呈现持续下降的趋势，从2021年的0.22降至2024年的0.11。这表明公司偿还短期债务的能力逐渐减弱。然而，在2025年，现金流动比率略有回升至0.13，但仍低于2021年的水平。现金流动比率的下降与流动负债的持续增加以及现金资产总额的波动有关。需要注意的是，现金流动比率低于1可能表明公司面临短期流动性风险。
总体而言，数据显示公司在流动负债管理方面面临挑战。虽然现金资产总额在2025年有所恢复，但现金流动比率的持续下降表明短期偿债能力仍然令人担忧。公司应密切关注现金流管理，并采取措施改善流动性状况。