利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
RTX Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从2020年第一季度至2025年第三季度的季度财务数据来看，RTX公司整体呈现出逐步改善的趋势，但波动仍然存在。毛利率在分析期间表现出一定的波动性，尤其在2020年和2021年初期出现较低水平，但随后逐步上升，尤其在2021年第四季度达到20%以上的高点，显示公司盈利能力得以提升。进入2022年后，毛利率总体保持稳定，维持在20%左右，反映出其成本控制和市场定价能力的改善。
营业利润率方面，2020年初曾出现较大亏损（2020年第一季度未提供数据，但2020年第一季度之前可能是低迷期），但在2021年逐步由亏转盈，并逐季度稳步上升，2021年第四季度达到8.73%。此后，利润率虽有一定波动，但总体在5%至9%的范围内，尤其在2024年第三季度和第四季度有所回升，显示公司盈利水平逐步回暖，盈利能力持续改善。
净利率表现出与营业利润率相似的趋势。2020年至2021年期间，由负转正并持续改善，尤其在2021年第三季度达到6.84%的较高水平。2022年及以后的季度净利率维持在4%至7%的区间，反映出公司在控制成本和优化财务结构方面取得了显著进展。值得注意的是，2023年后净利率有所下降，但仍保持在较健康的水平，显示公司盈利能力具有一定的韧性。
股东权益比率回报率（ROE）表现出由负转正、逐步上升的趋势。2020年初公司ROE为负值，反映当时尚处于亏损状态。随着2021年盈利改善，ROE逐步上涨，到2022年第四季度已超过7%，并在2024年第三季度接近10%，说明公司股东权益的回报逐步增强。2025年前后，ROE有所波动，但总体保持正向，表明公司资本回报能力持续改善。
资产收益率（ROA）也展现出类似趋势。2020年底之前，ROA为负值，显示资产利用效率偏低。随着盈利能力的提高，ROA逐渐回升，2021年第四季度突破3%，2022年保持在2%至3%的区间。到2024年，ROA稳定在2.86%至3.68%的水平，表明公司资产利用效率有所提升，但仍有改善空间。此外，2025年前后，ROA略有波动，但总体保持在2%至3.7%之间，反映资产的盈利效率持续改善但增长趋缓。
综合来看，RTX公司在分析期间经历了一段亏损期后，逐步实现了盈利能力和资本回报的改善。财务指标整体表现出积极的增长趋势，反映公司在盈利能力、成本控制和资产利用方面取得了明显进展。未来持续增长仍需关注公司盈利质量的稳定性及成本管理的持续改善力度。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
RTX Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 4,376) | 4,116) | 4,235) | 4,034) | 3,580) | 3,561) | 4,009) | 714) | 3,797) | 3,569) | 3,567) | 3,487) | 3,458) | 3,156) | 3,428) | 3,124) | 3,225) | 2,714) | 2,153) | 1,743) | 1,847) | 2,788) | |||||||
| 净销售额 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025
+ 毛利率Q4 2024
+ 毛利率Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (4,376 + 4,116 + 4,235 + 4,034)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 20.05%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列来看，该公司在2020年第一季度的毛利率为15.08%，此后逐步呈现出络续上升的趋势。2020年第四季度前，毛利率经历了一定的波动，但整体保持在13.98%至17.59%的区间内，显示出较为平稳的盈利能力。自2021年第一季度起，毛利率持续攀升，至2021年第三季度达到20.53%的峰值，表明公司在该期间的盈利效率显著提升。
在净销售额方面，同样表现出上升趋势。2020年第一季度销售额为11360百万，至2021年第一季度已突破17000百万水平，之后继续稳步增长，2022年和2023年的季度销售额均保持在较高水平，显示出市场份额的扩大或销售规模的增强。同时，2024年和2025年前几个季度的销售额仍在增长，彰显公司销售表现持续向好，市场需求稳健。
毛利率比率的变化确认了盈利能力的提升与销售扩张基本同步。在2020年末至2021年期间，毛利率比率由15%以上递增至20%以上，反映出成本控制或产品利润结构的改善。虽然在2022年和2023年存在一定程度的波动，但整体维持在18%-20%的高区间，证明公司在运营中持续实现盈利效率改善或保持良好的盈利水平。
总体来看，该公司财务表现呈现出健康的增长态势。销售额的持续增长伴随着毛利率的稳步提升，表明公司在扩大业务规模的同时，逐步提升利润率，具有较强的盈利潜力。未来若能维持这一增长趋势，并优化成本结构，则公司盈利能力有望进一步增强。然而，考虑到毛利率存在一定的波动，也需关注成本管理和市场风险因素，以确保持续稳健的发展。
营业利润率
RTX Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | 2,146) | 2,035) | 2,111) | 2,028) | 529) | 1,870) | 1,847) | (1,396) | 1,458) | 1,652) | 1,501) | 1,480) | 1,353) | 1,080) | 1,320) | 1,343) | 1,282) | 1,013) | 142) | 434) | (3,760) | 1,295) | |||||||
| 净销售额 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润（亏损）Q2 2025
+ 营业利润（亏损）Q1 2025
+ 营业利润（亏损）Q4 2024
+ 营业利润（亏损）Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (2,146 + 2,035 + 2,111 + 2,028)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 9.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据可以观察到，公司在2020年至2025年的财务表现经历了较为明显的变化与波动。总体来看，销售收入实现了持续增长，尤其在2022年至2025年期间，净销售额呈现稳步上升的趋势，从2020年的11360百万逐步增加至2025年的21581百万，显示公司市场规模不断扩大，销售动力逐渐增强。这一趋势与公司整体的营业利润变化形成一定的对比，反映出收入增长未必完全转化为持续的盈利能力提升。
在利润方面，营业利润在2020年第一季度出现正向增长，达到1295百万，但在随后的疫情期间，2020年第二季度出现较大亏损（-3760百万）。此后，公司的营业利润逐步回升，尤其是在2021年和2022年的多个季度中保持盈利水平，表现为连续的增长和利润率的改善，从2020年末的负值逐步转向2022年和之后季度的正向增长。例如，2022年第三季度的营业利润达到1501百万，利润率也稳步上升至8.73%，显示盈利能力逐步恢复并加强。
然而，2023年和2024年部分季度中出现了利润的明显波动，2023年第一季度曾录得亏损（-1396百万），但在随后季度中得以扭亏为盈。营业利润率也反映出盈利效率的改善，尤其在2024年第三季度达到8.2%。整体来看，公司在盈利能力方面表现出波动性，但大体呈现出逐步改善的态势，尤其在2022年至2024年的多个季度中表现较为稳健。
值得注意的是，营收的增加并没有始终伴随高盈利率，部分季度利润出现大幅波动，可能与市场环境、成本结构或企业策略调整有关。同样，利润率虽然在2022年以来普遍保持在较高水平（大致在4%至9%之间），但仍存在一定的波动区间，显示盈利效率的改善与挑战同时存在。
总结而言，财务表现呈现出明显的周期性和波动性，反映出公司在扩展销售规模的同时，仍面临利润率波动与成本管理的压力。未来若能持续优化营运效率，加大盈利能力的稳定性，将有利于公司更好地实现可持续增长与价值提升。
净利率比率
RTX Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 净销售额 | 21,581) | 20,306) | 21,623) | 20,089) | 19,721) | 19,305) | 19,927) | 13,464) | 18,315) | 17,214) | 18,093) | 16,951) | 16,314) | 15,716) | 17,044) | 16,213) | 15,880) | 15,251) | 16,419) | 14,747) | 14,061) | 11,360) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于普通股股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ (21,581 + 20,306 + 21,623 + 20,089)
= 7.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析提供的财务数据可以观察到，公司在不同季度中的盈利能力和营收表现出现了显著的波动，显示出一定的周期性特征和波动性。
- 净销售额趋势
- 公司整体的净销售额显示出逐步上升的趋势，尤其从2020年第一季度的11360百万到2024年第三季度的多在20000百万以上，期间出现了明显的增长波动。特别是在2021年和2022年，销售额呈现出持续增强的态势，达到高峰的时期显著优于疫情初期的水平，反映出市场需求在疫情后逐步恢复，并带动了销售增长。然而，2023年后期销售额略有波动，但仍保持在较高的水平，显示出公司的销售具有一定的稳定性和增长潜力。
- 归属于普通股股东的净收益（亏损）
- 净收益在早期（2020年第一季度和第二季度）呈现亏损，尤其是2020年第二季度亏损达到3835百万，或指公司在该季度经历了严重的财务压力。此后，随着时间推移，公司逐步扭亏为盈，特别在2021年和2022年，净收益稳步上升，峰值出现在2022年第三季度，达到1535百万。这一趋势表明公司逐步改善其盈利能力，可能受益于收入增长、成本控制或市场环境的改善。然而，2023年第一季度出现亏损，可能受到特殊或短期的影响，但此后净收益再次回升，显示出公司的盈利能力具有一定的弹性和恢复力。
- 净利率变化
- 净利率在数据中显示出较大波动，尤其是在2020年前后，连续若干季度未提供数据，难以判断整体趋势。2020年第四季度开始，净利率开始显示正值，逐渐走高，最高点出现在2022年第三季度，达到7.88%，随后略有回落，但仍保持在较为稳健的水平（约4.76%至7.35%之间）。这些变化反映出公司在不同时间段内的盈利能力调整，可能受到成本管理、价格策略或市场竞争的影响。总体而言，公司的盈利水平显示向好趋势，但仍存在一定的波动风险。
总体而言，公司从2020年到2024年期间，营收持续增长，显示出市场需求的恢复与扩大。盈利的波动和净利率的变化表明公司在提升盈利能力方面取得了一定成效，但仍需关注利润的波动性及其背后的驱动因素。未来，持续改善盈利水平及保持营收增长将是关注重点，以实现公司稳定的财务表现和持续的增长潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
RTX Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 股东权益 | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (归属于普通股股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ 62,398 = 9.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年第三季度开始，公司的归属于普通股股东的净收益呈现出明显的波动和逐步改善的趋势。在2020年第二季度，净亏损达到-3835百万美元，反映出公司在当时面临较大的盈利压力。随后，净收益显著改善，2020年第四季度实现盈利，为135百万美元，此后持续保持盈利状态，尽管存在一定的波动，但整体呈现增长态势。
尤其是在2021年之后，净收益持续增长，2021年第一季度达到了753百万美元，到2022年底增长至1426百万美元，显示出公司盈利能力的稳步增强。这一阶段的盈利增长趋势在2023年前半年度基本维持，2023年第三季度净收益略有下降至111百万美元，但仍然处于较高水平，显示出盈利能力仍具韧性。
股东权益方面，从2020年第一季度的约39,411百万美元逐步上升，至2022年底达到72,632百万美元，反映出公司资本基础的不断巩固。然而，自2023年起，股东权益出现一定的下降趋势，2023年第四季度降至69,596百万美元，之后略有回升，至2024年末达到62,398百万美元。这可能反映出在盈利波动或股利分配等因素影响下，股东权益略有减少，但整体仍处于相对较高水平。
至于资本回报状况，ROE（股东权益回报率）在2020年前后尚未提供完整数据。2020年第四季度起，ROE开始较为显著的上升，从-4.88%逐步走强，到2022年及2023年，ROE保持在7%至9%的范围内，表明公司盈利效率和资本运用效率持续改善。2022年底的ROE达7.67%，而在2024年前后，ROE甚至接近或超过9%，表现出盈利能力进一步增强，资本回报率显著提升。
总体而言，该公司在2020年经历了由亏损逐步转为持续盈利的转变路径。2021年以来，公司盈利能力不断提升，净收益持续扩大，同时股东权益也稳步积累，ROE的改善显示公司的盈利效率和资本利用效率得到增强。尽管在2023年出现一定的波动，但整体趋势向上的特性未发生根本改变。未来，若盈利水平能保持或进一步提升，有望支持公司资本结构的持续优化和股东价值的创造。
资产收益率 （ROA）
RTX Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | 1,657) | 1,535) | 1,482) | 1,472) | 111) | 1,709) | 1,426) | (984) | 1,327) | 1,426) | 1,422) | 1,387) | 1,304) | 1,084) | 686) | 1,393) | 1,032) | 753) | 135) | 264) | (3,835) | (83) | |||||||
| 总资产 | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | 161,404) | 158,772) | 158,838) | 160,608) | 162,153) | 162,399) | 161,517) | 139,572) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (归属于普通股股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于普通股股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (1,657 + 1,535 + 1,482 + 1,472)
÷ 167,139 = 3.68%
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从提供的财务数据中可以观察到一系列关于公司盈利能力和资产规模的变化趋势。总体而言，公司的总资产在2020年到2025年期间呈现逐步增长的态势，尤其在2024年和2025年，有明显的资产扩张，反映出公司可能在积极进行资产投资或扩展业务规模。
在净收益方面，初期表现自2020年第一季度的亏损（-83百万美元）到2020年第二季度的亏损（-3835百万美元）显示公司在初期经历了显著的下滑，可能是市场或内部调整所致。随后，从2020年第三季度起开始实现盈利，净收益出现持续增长的趋势，尤其2021年后显示出稳定的盈利能力，最高点在2021年12月达到1426百万美元。
值得注意的是，在2022年第一季度出现亏损（-984百万美元），这是一个短暂的反转，但随后公司快速恢复盈利，逐渐回升至正值，显示出公司具备较强的盈利恢复能力。净收益的持续上升也与总资产的逐步增加相辅相成，说明资产扩张可能带来了收入的增长。
而在2024年和2025年间，净收益仍保持在较高水平，但出现了轻微的波动，例如2024年第一季度又一次亏损（-984百万美元），不过整体上，公司盈利能力依然强劲，显示出一定的弹性和行业竞争力。
关于盈利效率指标ROA（资产回报率），其数据虽部分缺失，但从2020年9月开始逐步改善，显示公司利用资产创造利润的能力在逐步增强。在2021年及之后的时期，ROA表现出良好的增长态势，最高达到3.68%，证实公司在资产使用方面效率提升，盈利能力增强。这一趋势与净收益的持续增长相吻合，显示公司在管理和运营效率方面取得了明显成效。
综上所述，该公司经过早期的亏损期后，逐步扭亏为盈，并伴随着资产规模的稳步扩大和资产利用效率的提升。尽管存在个别时期的小幅亏损，但整体趋势显示公司具有稳定增长的潜力，财务表现体现出较强的盈利能力和资产管理水平的改善。未来，关注公司资产管理的持续优化以及盈利能力的稳定性，将对其长远发展具有积极意义。