价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Union Pacific Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到几项关键财务指标的变化和趋势，具体分析如下：
- 经营活动提供的现金
- - 从2020年到2022年，该指标持续增长，分别达到8540百万、9032百万和9362百万，显示公司在运营方面具有稳定的现金生成能力。
- - 2023年出现明显下降，降至8379百万，可能反映出某些运营环节的变化或特殊事项影响，但在2024年又回升至9346百万，超出2022年水平，表明公司在经营现金流方面展现出一定的恢复和增强的能力。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- - 这一指标在2020年至2022年期间持续增长，从7564百万增至9531百万，表明公司在这段时间内的自由现金流状况较为稳健，能够较好地满足权益持有人和业务投资的需求。
- - 2023年明显下降，降至4182百万，可能反映出当年自由现金流大幅减少或权益调整，值得进一步关注其背后的原因。
- - 2024年该比率略有回升，达到4468百万，显示出自由现金流的改善或相关权益结构的调整，但整体水平仍低于2020至2022年的高点。
综上所述，公司在经营现金流方面总体表现出稳步增长的趋势，特别是在2024年实现了复苏；而自由现金流与权益比率的变化则显示出一定的波动，尤其是在2023年出现明显的下滑，可能受到特定财务或经营因素的影响。这些变化提示管理层在现金流管理和财务结构方面可能需进一步优化，以保持持续的财务稳健性和增长潜力。
价格与 FCFE 比当前
Union Pacific Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 593,043,666 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 4,468) |
| 每股FCFE | 7.53 |
| 当前股价 （P） | 220.95 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 29.33 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| FedEx Corp. | 19.40 |
| Uber Technologies Inc. | 29.63 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 14.21 |
| P/FCFE扇形 | |
| 运输 | 25.48 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 34.86 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Union Pacific Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 604,286,378 | 609,777,914 | 611,872,981 | 636,898,957 | 669,829,363 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 4,468) | 4,182) | 9,531) | 8,998) | 7,564) | |
| 每股FCFE4 | 7.39 | 6.86 | 15.58 | 14.13 | 11.29 | |
| 股价1, 3 | 242.08 | 249.45 | 205.50 | 242.39 | 204.20 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| FedEx Corp. | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | |
| Uber Technologies Inc. | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 2.58 | 3.16 | |
| United Parcel Service Inc. | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 运输 | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Union Pacific Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,468,000,000 ÷ 604,286,378 = 7.39
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 242.08 ÷ 7.39 = 32.74
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，股价在分析期内整体呈现出一定的波动。2020年到2021年期间，股价由204.2美元上涨至242.39美元，显示出公司股价的增长趋势。随后在2022年回落至205.5美元，略低于2020年水平，但在2023年再次上升至249.45美元，显示出一定的恢复和增长动力。2024年股价略降至242.08美元，基本持平于2023年水平，整体上属于较为平稳的状态。
每股自由现金流权益（FCFE）数据显示，2020年到2022年持续增长，从11.29美元逐步上升至15.58美元，反映出公司在经营现金输出方面的改善和盈利能力的增强。然而，2023年FCFE显著下降至6.86美元，较上一年度大幅减少，可能受到公司投资、资本支出或其他财务调整的影响。2024年略有回升至7.39美元，但仍显著低于2022年水平，显示出公司在现金生成方面面临一定的压力或调整。
关于P/FCFE比率，自2020年以来，比例逐步下降，从18.08降至13.19，显示市场对公司每单位自由现金流的估值逐渐降低，可能反映市场预期的调整或公司现金流质量的改善。然而，在2023年，该比率大幅攀升至36.37，随后在2024年下降至32.74。该剧烈波动可能受到股价变化及FCFE波动的共同影响，表明投资者对公司未来现金流的预期存在不确定性或调整。
总体而言，股价的波动与FCFE和P/FCFE比率的变化相呼应，反映公司整体市场估值和现金流表现的不稳定性。虽然存在一定的增长和恢复迹象，但在2023年和2024年期间，财务指标显示出压力和不确定性，提示公司未来的财务表现可能受到多方面因素的影响。在投资或财务分析决策中，建议继续关注公司现金流的稳定性及市场估值的变化趋势。