利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Union Pacific Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
该财务数据展现了公司在过去五年中的盈利能力和资本回报情况，整体呈现出一定的波动趋势，但也体现出持续的盈利能力和稳定的资产回报水平。
- 营业利润率
- 从2020年的40.11%上升至2021年的42.83%，显示盈利能力增强，但在2022年略微下降至39.87%，之后在2023年再次下降至37.65%。2024年回升至40.05%，恢复到较高水平。这一趋势表现出公司的盈利能力具有一定的稳定性，虽存在短期波动，但整体保持在较高水平，反映出运营效率的波动中仍能维持较强的盈利能力。
- 净利率比率
- 净利率在2020年为27.38%，随后逐步上升至2021年的29.92%，达到年度最高点。之后在2022年和2023年出现下降，2022年降至28.13%，2023年下降至26.45%。2024年有所回升，达到27.82%。这一变化暗示盈利性受到多种因素的影响，短期内的波动可能源于成本控制、市场环境变化或其他经营调整，但整体净利率仍维持在较为健康的区间内，展现出一定的盈利稳定性。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE自2020年的31.54%显著增长至2021年的46.06%，显示资本回报能力增强。随后在2022年达到顶峰，为57.54%，但在2023年回落至43.14%，2024年进一步下降至39.95%。虽然2022年表现强劲，但其后出现的下降趋势表明资本的盈利效率略有减弱，但仍处于较为优越的水平，反映出公司在近期的盈利能力仍较为稳健，但需要关注盈利能力的后续变化。
- 资产收益率（ROA）
- ROA从2020年的8.57%逐步攀升至2022年的10.69%，显示资产利用效率的提升。2023年略降至9.5%，2024年又小幅回升至9.96%。总体来看，公司的资产利用效率较为稳定，持续保持在较高的水平，表明有效利用资产创造利润的能力较强，但在某些年份存在一定的波动，需密切关注资产管理的持续改善。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Union Pacific Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 9,713) | 9,082) | 9,917) | 9,338) | 7,834) | |
| 营业收入 | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | 19,533) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| Uber Technologies Inc. | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| United Parcel Service Inc. | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 运输 | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 营业收入
= 100 × 9,713 ÷ 24,250 = 40.05%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到多项指标在近几年内展现出一定的变化趋势。从营业收入的总体表现来看，2020年至2022年间，公司营业收入呈持续增长的趋势，2020年为7,834百万，2021年增长至9,338百万，2022年进一步增加至9,917百万。然而，2023年营业收入出现轻微下降，降至9,082百万，但在2024年又有所回升，达到9,713百万，显示出一定的波动性，但整体仍能保持在较高水平。
在另一营业收入指标方面，数额也显示出类似的增长轨迹，从2020年的19,533百万增长到2022年的24,875百万，表明公司在核心业务规模上稳健扩大。虽然2023年略有减少，但2024年基本持平，反映出公司于收入增长方面具备一定的韧性与稳定性。
从利润率角度分析，公司的营业利润率在过去几年中保持相对稳定并略有波动。2020年为40.11%，2021年略升至42.83%，显示盈利能力有所增强，但在2022年稍微下降至39.87%，显示一定的利润压力。2023年进一步下降至37.65%，可能受到市场环境或者运营成本变化的影响。然而，到2024年，营业利润率回升至40.05%，恢复到较高水平，表明公司的利润效率在经过压力后得到了改善或调整，创造了有利的盈利环境。
整体来看，公司财务表现展现出稳健增长的态势，在收入规模方面具备一定的扩展动力，利润率亦在经历短暂的波动后得到恢复。虽然存在一定的市场和成本压力，但公司整体盈利能力保持较为稳定的水平，未来的表现或将依赖于收入的持续增长以及成本控制的有效性。
净利率比率
Union Pacific Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 营业收入 | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | 19,533) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| Uber Technologies Inc. | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 运输 | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 营业收入
= 100 × 6,747 ÷ 24,250 = 27.82%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五年内的主要财务指标表现出一定的波动，但整体趋势较为稳健。具体分析如下：
- 营业收入
- 公司营业收入呈持续增长的趋势，从2020年的19,533百万逐步增长到2023年的24,119百万，至2024年保持在24,250百万水平。期间，收入持续扩展，反映出公司业务规模的不断扩大和市场份额的逐步提升。虽然2023年出现略微的下降（相较于2022年），但在2024年已基本恢复和保持增长态势，显示出公司具有一定的收入韧性。
- 净收入
- 净收入表现出波动趋势，2020年至2022年持续增长，分别达到5,349百万、6,523百万和6,998百万，显示盈利能力逐年改善。2023年净收入出现回落至6,379百万，但在2024年略有回升至6,747百万。这说明尽管存在一些短期变动，公司整体盈利水平保持一定程度的增长，可能受益于运营效率的提升或成本控制的改善。
- 净利率比率
- 净利率在2020年为27.38%，随后在2021年升至29.92%，说明盈利效率有所提升。2022年略有下降至28.13%，而在2023年降至26.45%，随后在2024年回升到27.82%。这种波动或反映了市场环境变化或成本结构的调整，但总体来说，净利率保持在较高水平，表明公司具有较强的盈利能力，并能在不同周期中保持稳定的利润率。
综上所述，该公司在过去五年中表现出较为稳健的增长态势。收入持续扩大，盈利能力有所波动但仍保持在较高水平。同时，净利率的波动显示公司具备一定的成本控制和盈利管理能力，能够在不同时期调整运营策略以应对市场变化。这些指标共同反映出公司具有一定的市场竞争力和财务稳定性，未来仍有望维持良好的增长势头，但也需关注盈利能力波动的原因及其长期可持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Union Pacific Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 普通股股东权益 | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| Uber Technologies Inc. | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 运输 | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 普通股股东权益
= 100 × 6,747 ÷ 16,890 = 39.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据显示，分析期间公司整体表现呈现出一定的变化趋势。首先，净收入在2020年至2022年持续增长，从5,349百万增长至6,998百万，显示公司在这段时间内实现了盈利能力的提升。然而，2023年净收入略有回落至6,379百万，随后在2024年回升至6,747百万，表明公司在后续年份中实现了相对稳定的盈利水平，但未能超过2022年的高点。
普通股股东权益在同一期间显示出明显的波动趋势。2020年为16,958百万，随后在2021年下降至14,161百万，2022年进一步减少至12,163百万，可能反映公司在某些年份中进行的股票回购或利润分配所致。2023年权益显著回升至14,788百万，2024年更是增长至16,890百万，表明公司在近年来通过增加净资产或权益管理策略实现了权益的恢复和增长，从而增强了财务的稳健性。
关于股东权益回报率（ROE），表现出较强的波动性。2020年至2022年，ROE逐步上升，从31.54%增长至57.54%，显示公司利润的效率得到了明显提升。2023年ROE下降至43.14%，然后在2024年略下降至39.95%。尽管存在一定波动，但整体来看，公司的ROE水平在过去几年中依然保持在较高的区间，反映出公司在利用股东权益创造利润方面具有较好的能力，尤其是在2022年达到高点时表现尤为突出。
总体而言，公司的财务状况在分析期间经历了盈利能力的增长、权益的波动以及ROE的显著变化。公司在持续提高盈利水平的同时，也在股东权益管理方面做出了积极调整，从而在整体财务稳健性和盈利效率方面表现较为稳固。未来的持续关注应集中于净收入的稳定性和ROE的保持水平，以确保公司财务表现的持续改善和风险的有效控制。
资产收益率 （ROA）
Union Pacific Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 总资产 | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | 62,398) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 运输 | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 6,747 ÷ 67,715 = 9.96%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，可以观察到该公司在五个年度期间内整体财务表现表现稳健，呈现出一定的增长和变化趋势。
- 净收入
- 净收入在2020年至2022年期间持续增长，从5,349百万增加至6,998百万，显示公司业务在此期间实现了稳定的扩展。但在2023年出现一定的下降，降至6,379百万，之后在2024年回升至6,747百万。这种波动可能反映了市场环境的变化、运营效率的调整或其他外部因素的影响，但整体维持在较高水平，表现出一定的业务韧性。
- 总资产
- 总资产的变化趋势表现出逐渐扩大，2020年至2024年累计增长，从62,398百万增加到67,715百万，增幅约为8.5%。这一趋势表明公司在不断扩大其资产基础，可能包括资本支出或资产重估，反映出公司在不断增强其资产规模以支持未来增长的战略。
- ROA（资产回报率）
- ROA在五个年度中保持在10%左右的较高水平，2020年的8.57%提升至2022年的10.69%，随后略有下降至2023年的9.5%，并在2024年回升至9.96%。这表明公司资产的利用效率整体较高，且在逐步改善。尽管有年度波动，但ROA整体稳定，显示出公司在资产运用方面保持了较好的盈利能力和管理水平。