利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Union Pacific Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从42.83%下降至37.65%。然而，在2024年和2025年，该指标有所回升，分别达到40.05%和40.17%。整体而言，该指标在观察期内波动，但最终在2025年接近2021年的水平。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率类似，在2021年至2023年期间持续下降，从29.92%降至26.45%。随后，该指标在2024年和2025年显著回升，分别达到27.82%和29.12%，接近并略低于2021年的初始水平。这表明盈利能力在经历一段时间的下降后有所改善。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2022年达到峰值57.54%，但在随后的三年中持续下降，至2025年的38.65%。这种下降趋势表明，公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱。尽管2022年表现强劲，但后续的下降值得关注。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在观察期内相对稳定，在9.5%到10.69%之间波动。2023年出现小幅下降，但随后在2024年和2025年有所恢复，最终达到10.24%。该指标表明公司利用其资产产生利润的能力保持在相对稳定的水平。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面经历了一段波动期。营业利润率和净利率比率在初期下降后有所恢复，而股东权益比率回报率则呈现持续下降的趋势。资产收益率则保持相对稳定。这些趋势可能反映了市场环境的变化、运营效率的调整或投资策略的影响。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Union Pacific Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 9,846) | 9,713) | 9,082) | 9,917) | 9,338) | |
| 营业收入 | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 40.17% | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | |
| Uber Technologies Inc. | 10.70% | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.98% | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.87% | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 运输 | 10.64% | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 营业收入
= 100 × 9,846 ÷ 24,510 = 40.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2022年期间呈现显著增长，从93.38亿增加到99.17亿。然而，2022年至2023年，营业收入出现小幅下降，降至90.82亿。随后，在2023年至2024年期间，营业收入再次回升，达到97.13亿，并在2025年进一步增长至98.46亿。总体而言，营业收入呈现波动上升的趋势。
- 营业利润
- 营业利润数据表明，该项目在2021年至2022年期间经历了显著增长，从218.04亿增加到248.75亿。2022年至2023年，营业利润略有下降，降至241.19亿。2023年至2024年，营业利润保持相对稳定，为242.50亿，并在2025年小幅增长至245.10亿。与营业收入类似，营业利润也呈现波动上升的趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年期间呈现持续下降的趋势，从42.83%下降至37.65%。然而，2023年至2024年，营业利润率出现反弹，回升至40.05%，并在2025年进一步提升至40.17%。这表明盈利能力在经历一段时间的下降后，开始出现改善。尽管如此，营业利润率仍未恢复到2021年的水平。
综合来看，尽管营业收入和营业利润都经历了波动，但总体趋势是增长的。营业利润率的下降和随后的小幅回升值得关注，可能反映了成本控制、定价策略或市场竞争等因素的影响。需要进一步分析这些因素，以更全面地了解财务状况。
净利率比率
Union Pacific Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,138) | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | |
| 营业收入 | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 29.12% | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.33% | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.68% | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.28% | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 运输 | 9.68% | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 营业收入
= 100 × 7,138 ÷ 24,510 = 29.12%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现波动下降的趋势。从2021年的6523百万美元下降到2023年的6379百万美元。然而，在2024年和2025年，净收入开始回升，分别达到6747百万美元和7138百万美元。总体而言，净收入在观察期内呈现先降后升的趋势。
- 营业收入
- 营业收入在2021年至2025年期间持续增长。从2021年的21804百万美元增长到2025年的24510百万美元。虽然增长速度在不同年份有所差异，但整体趋势是积极向上的。2022年的增长最为显著，随后增速略有放缓，但在2025年再次加速。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的29.92%下降到2023年的26.45%。然而，在2024年和2025年，净利率比率开始回升，分别达到27.82%和29.12%。净利率比率的变化趋势与净收入的变化趋势相似，表明净收入的增长或下降对净利率比率有直接影响。2025年的净利率比率已恢复至接近2021年的水平。
综合来看，尽管净收入在初期有所波动，但营业收入持续增长，并且净利率比率在后期有所恢复。这表明公司在控制成本和提高盈利能力方面可能采取了有效措施。营业收入的持续增长为净收入的最终回升奠定了基础。
股东权益比率回报率 （ROE）
Union Pacific Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,138) | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | |
| 普通股股东权益 | 18,467) | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 38.65% | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | |
| Uber Technologies Inc. | 37.18% | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 21.94% | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.34% | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 运输 | 28.74% | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 普通股股东权益
= 100 × 7,138 ÷ 18,467 = 38.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2025年期间呈现波动趋势。2022年净收入达到峰值，随后在2023年下降，但在2024年和2025年再次回升。总体而言，2025年的净收入高于2021年的水平，表明盈利能力有所增长。增长并非线性，存在短期波动。
- 普通股股东权益
- 普通股股东权益在2021年至2025年期间总体上呈上升趋势。2022年出现显著下降，但随后在2023年至2025年期间持续增长。2025年的股东权益显著高于2021年的水平，表明公司财务实力有所增强。股东权益的波动可能与盈利分配、股票回购或其他资本运作活动有关。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在2021年至2025年期间呈现下降趋势。2022年达到最高点，随后逐年下降。尽管净收入在2025年有所增长，但由于股东权益增长更快，导致ROE持续下降。这表明公司在利用股东权益创造利润方面的效率有所降低。ROE的下降需要进一步分析，以确定其根本原因，例如资产周转率或利润率的变化。
综合来看，尽管净收入和股东权益在观察期内均有所增长，但ROE的下降值得关注。这可能表明公司需要优化其资本结构或提高资产利用效率，以提升股东回报。
资产收益率 （ROA）
Union Pacific Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,138) | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | |
| 总资产 | 69,698) | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 10.24% | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | |
| Uber Technologies Inc. | 16.27% | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.39% | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | |
| United Parcel Service Inc. | 7.62% | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 运输 | 8.19% | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 7,138 ÷ 69,698 = 10.24%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现波动增长的趋势。从2021年到2022年，净收入显著增长，从6523百万美元增至6998百万美元。2023年出现小幅下降，降至6379百万美元。随后，净收入在2024年回升至6747百万美元，并在2025年进一步增长至7138百万美元。总体而言，净收入在五年内呈现增长态势，但增长并非线性，存在一定的波动性。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内持续增长。从2021年的63525百万美元增长到2025年的69698百万美元。虽然增长速度并非逐年递增，但总体趋势是明确的，表明资产规模的不断扩大。2022年和2023年的增长幅度相对较小，而2024年和2025年的增长幅度则有所增加。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率（ROA）在观察期内也呈现波动变化。2021年的ROA为10.27%，2022年略有上升至10.69%，达到观察期内的最高值。2023年ROA显著下降至9.5%，随后在2024年回升至9.96%，并在2025年进一步回升至10.24%。ROA的变化与净收入的变化趋势存在一定关联，但并非完全同步。尽管ROA存在波动，但总体保持在10%左右的水平，表明资产的盈利能力相对稳定。
综合来看，数据显示该公司在观察期内实现了净收入和总资产的增长。ROA的波动表明盈利能力受到多种因素的影响，但整体水平保持相对稳定。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如行业环境、运营效率和成本控制等因素。