利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
United Airlines Holdings Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在观察期内呈现显著改善趋势。从2021年的负值-4.15%开始，在2022年转为正值5.2%，随后持续增长至2023年的7.84%和2024年的8.93%。然而，在2025年，该比率略有下降至7.98%，但仍远高于2021年的水平。这表明企业在控制运营成本和提高销售额方面取得了积极进展，但2025年的小幅下降可能需要进一步关注。
- 净利率比率
- 净利率比率的变化趋势与营业利润率相似。2021年为-7.97%，表明企业当时处于亏损状态。2022年，净利率比率显著提升至1.64%，随后在2023年达到4.87%，并在2024年和2025年进一步增长至5.52%和5.68%。这表明企业在管理所有费用（包括运营成本、利息和税费）方面取得了成功，从而提高了盈利能力。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）经历了显著的波动。2021年为-39.05%，反映了严重的亏损。2022年，ROE大幅改善至10.69%，表明企业开始为股东创造价值。此后，ROE继续增长至2023年的28.08%和2024年的24.84%，但在2025年略有下降至21.94%。尽管如此，2025年的ROE仍远高于2021年和2022年的水平，表明企业利用股东权益创造利润的能力仍然较强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现出积极的趋势。2021年为-2.88%，表明企业未能有效利用其资产产生利润。2022年，ROA转为正值1.09%，随后在2023年达到3.68%，并在2024年和2025年进一步增长至4.25%和4.39%。这表明企业在提高资产利用效率和产生利润方面取得了进展。2024年和2025年的ROA增长幅度较小，可能表明进一步提高资产利用效率的空间有限。
总体而言，数据显示该企业在观察期内经历了显著的财务改善。从亏损到盈利，各项盈利能力指标均呈现出积极的增长趋势。虽然2025年部分指标略有下降，但整体表现仍然强劲。持续关注这些趋势，并分析导致2025年小幅下降的原因，将有助于企业制定更有效的财务策略。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
United Airlines Holdings Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入（亏损） | 4,713) | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | |
| 营业收入 | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 7.98% | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | |
| Uber Technologies Inc. | 10.70% | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | |
| Union Pacific Corp. | 40.17% | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.87% | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 运输 | 10.64% | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入（亏损） ÷ 营业收入
= 100 × 4,713 ÷ 59,070 = 7.98%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入（亏损）
- 数据显示，该项目在首年出现亏损，约为-1022百万。随后，该项目迅速转为盈利，并在接下来的三年中持续增长，从2022年的2337百万增长到2024年的5096百万。2025年略有下降，为4713百万。整体趋势表明，该项目从亏损状态显著改善，并经历了快速的增长阶段，后期增长速度放缓。
- 营业收入
- 营业收入呈现出强劲的增长趋势。从2021年的24634百万增长到2025年的59070百万，期间每年均有显著提升。2022年和2023年的增长幅度较大，而2024年和2025年的增长幅度相对稳定。这表明该项目在持续扩大其营收规模。
- 营业利润率
- 营业利润率在报告期内呈现上升趋势。从2021年的-4.15%开始，逐步提高到2024年的8.93%。2025年略有回落，为7.98%。整体而言，营业利润率的提升表明该项目在控制成本和提高盈利能力方面取得了积极进展。尽管2025年略有下降，但仍处于相对较高的水平。
综合来看，数据显示该项目经历了从亏损到盈利，以及营收和盈利能力持续提升的过程。虽然2025年部分指标出现小幅下降，但整体表现依然积极。需要注意的是，营业收入（亏损）和营业收入的数值差异较大，可能需要进一步分析以了解其背后的原因。
净利率比率
United Airlines Holdings Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 营业收入 | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 5.68% | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.33% | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | |
| Union Pacific Corp. | 29.12% | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.28% | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 运输 | 9.68% | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 营业收入
= 100 × 3,353 ÷ 59,070 = 5.68%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，该实体在2021年出现显著亏损，净利润为负。然而，从2022年开始，盈利能力迅速改善，净利润转为正数，并逐年增长。2025年的净利润达到最高水平。净利率比率也呈现出类似的趋势，从2021年的负值显著提升，并在2025年达到5.68%。这表明该实体在控制成本和/或提高收入方面取得了显著进展。
- 收入趋势
- 营业收入在整个分析期间持续增长。2022年收入增长最为显著，从2021年的24634百万增长到2022年的44955百万。此后，收入增长速度有所放缓，但仍然保持正向趋势，2025年达到59070百万。收入的持续增长是盈利能力改善的重要驱动因素。
- 整体表现
- 总体而言，数据显示该实体经历了从亏损到盈利的显著转变，并展现出强劲的收入增长和盈利能力提升。净利率比率的持续提高表明，收入增长转化为利润的能力也在增强。虽然2022年的增长最为显著，但后续年份的稳定增长表明该实体可能已经建立了可持续的盈利模式。
股东权益比率回报率 （ROE）
United Airlines Holdings Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 股东权益 | 15,282) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 21.94% | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | |
| Uber Technologies Inc. | 37.18% | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | |
| Union Pacific Corp. | 38.65% | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.34% | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 运输 | 28.74% | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × 3,353 ÷ 15,282 = 21.94%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，该项目在2021年出现显著亏损，亏损额为负1964百万。随后，在2022年转为盈利，盈利额为737百万。此后，盈利持续增长，2023年达到2618百万，2024年进一步增长至3149百万，并在2025年达到3353百万。整体趋势表明，该项目从亏损状态迅速恢复并持续增长。
- 股东权益
- 股东权益在各年度均呈现增长趋势。从2021年的5029百万增长至2022年的6896百万，2023年进一步增长至9324百万。2024年增长幅度较大，达到12675百万，并在2025年达到15282百万。股东权益的持续增长表明公司财务状况的稳健性。
- ROE
- ROE（净资产收益率）在2021年为负39.05%，与净利润（亏损）的负值相符。2022年ROE显著提升至10.69%，反映了盈利能力的改善。此后，ROE继续增长，2023年达到28.08%，2024年为24.84%，2025年为21.94%。虽然ROE在2023年达到峰值，但随后略有下降，表明盈利增长速度可能有所放缓，但整体仍保持在较高水平。ROE的提升与股东权益的增长以及净利润的改善密切相关。
综合来看，数据显示该项目在经历了一年的亏损后，盈利能力显著改善并持续增长。股东权益的稳步增长以及ROE的提升，共同表明公司财务状况良好，盈利能力不断增强。尽管ROE在后期略有下降，但整体表现依然积极。
资产收益率 （ROA）
United Airlines Holdings Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 总资产 | 76,448) | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 4.39% | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | |
| Uber Technologies Inc. | 16.27% | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | |
| Union Pacific Corp. | 10.24% | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | |
| United Parcel Service Inc. | 7.62% | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 运输 | 8.19% | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 3,353 ÷ 76,448 = 4.39%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，该实体在2021年出现显著亏损。然而，从2022年开始，盈利能力迅速改善，净利润从-1964百万美元大幅增长至2022年的737百万美元。此后，净利润持续增长，2023年达到2618百万美元，2024年进一步提升至3149百万美元，并在2025年达到3353百万美元。这表明该实体在盈利能力方面呈现出强劲的增长趋势。
- 资产规模
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年的68175百万美元开始，在2022年略有下降至67358百万美元。随后，总资产在2023年回升至71104百万美元，并在2024年和2025年继续增长，分别达到74083百万美元和76448百万美元。资产规模的增长可能反映了业务扩张或投资增加。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA指标与净利润的变化趋势相一致。2021年，ROA为-2.88%，反映了当年的亏损。从2022年开始，ROA迅速改善，达到1.09%。此后，ROA持续上升，2023年达到3.68%，2024年为4.25%，2025年进一步提升至4.39%。ROA的持续增长表明该实体正在更有效地利用其资产创造利润。ROA的提升幅度与净利润的增长幅度基本吻合，说明盈利能力的提升主要来源于资产的有效利用。
总体而言，数据显示该实体在过去几年经历了显著的财务改善。从亏损到盈利，资产规模的增长以及ROA的持续提升，都表明该实体正处于一个积极的发展轨道。