流动性比率分析
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流动性比率（摘要）
United Airlines Holdings Inc.、流动性比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，尽管整体保持在较高水平，2020年和2021年间略有提升，但自2022年起持续下降，从1.19逐步降至2024年的0.81。这表明公司的短期偿债能力在逐渐减弱，流动资产与流动负债的比例缩小，可能反映出流动资金管理的压力增强或流动资产变化。
速动流动性比率的走势与流动资金比率类似，也经历了逐步下降。从2020年的1.10下降到2024年的0.71。这一比率的下降暗示公司核心流动资产（除存货外）的偿债能力有所减弱，可能意味着公司流动资产中存货或其他流动资产比例变化影响了其变现能力。
现金流动比率显示公司现金及现金等价物对流动负债的覆盖能力也出现了明显的下降。从2020年的0.92下滑至2024年的0.62。这表明公司用现金偿还短期负债的能力有所减弱，可能反映出现金流紧张或流动负债增加，使得公司在短期财务压力方面面临一定挑战。
整体来看，三项财务比率的共同下降趋势表明公司在短期财务状况方面存在一定的弱化迹象。这可能与宏观经济环境、行业周期或公司自身的经营策略调整有关。财务管理层需关注流动性指标的持续变化，并采取措施优化资产结构和现金流管理，以确保公司持续的短期偿债能力和财务稳健。
流动资金比率
United Airlines Holdings Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 运输 | ||||||
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据分析，可以观察到流动资产和流动负债的变化趋势，为评估公司的短期偿债能力提供了基础信息。
- 流动资产
- 从2020年的约1.48亿增长至2021年的2.18亿，显示公司在这一期间增加了持有的流动资产规模。然而，2022年流动资产略有下降，至20058百万，随后在2023年和2024年略有回升，至18487百万和18883百万，表明公司在整体保持较高的流动资产水平的同时，经历了一定的波动。
- 流动负债
- 流动负债逐年增长，从2020年的1.27亿增加至2024年的2.33亿，明显高于流动资产的增长。期间公司流动负债增加的速度快于流动资产增长，导致其规模显著扩大。这可能反映公司在短期债务管理或运营资金方面面临压力。
- 流动资金比率
- 流动资金比率从2020年的1.16逐步上升至2021年的1.19，显示公司短期偿债能力在此期间稳步改善。然而，从2022年起，该比率开始下降，至2023年和2024年分别降至0.83和0.81，低于1。这意味着公司的流动资产不能充分覆盖其流动负债，短期偿债能力有所减弱，风险有所增加，反映出可能存在流动性压力或资金安排上的调整。
总体来看，公司在2020年至2024年期间，流动资产水平总体稳中有升，然而流动负债持续增加，导致流动资金比率逐步下降。特别是近两年比率低于1，提示公司可能面对较强的短期偿债压力。需要关注公司未来的现金流管理和短期债务结构，以确保其财务稳定性和偿债能力的持续改善。
速动流动性比率
United Airlines Holdings Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||
| 短期投资 | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||
| 速动资产合计 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 运输 | ||||||
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体资产流动性变化
- 从2020年到2024年，公司的速动资产合计经历了较为波动的变化。2020年末，速动资产为1,297.8百万美元，随之在2021年显著增加至2,006.9百万美元，显示公司在疫情后采取了补充流动资产的措施以增强短期偿债能力。然而，2022年资产有所回落至1,821.5百万美元，随后在2023年和2024年稍有下降和稳定，分别为1,628.6百万美元和1,663.8百万美元。
- 短期负债变化
- 短期负债规模持续上升，从2020年的1,272.5百万美元增加至2024年的2,331.4百万美元。这一趋势反映公司在这段期间或进行了更多的短期融资或积累了更多的流动性负债。负债的上升可能对公司的短期偿债能力带来一定压力。
- 速动流动比率的变化
- 速动流动比率从2020年的1.02逐步降低，到2021年上升至1.1，表明公司在2021年短期偿债能力略有增强。随后，比率在2022年明显下降至0.91，再到2023年和2024年，进一步下降至0.73和0.71。这一连续下降趋势表明公司短期偿债能力有所减弱，可能受到速动资产相对短期负债比例减低的影响，暗示未来短期财务压力可能加大。
- 综合分析
- 总体来看，公司的速动资产虽然在财务期内有所变动，但未能保持持续增长，伴随负债的不断上升，导致速动流动比率逐步下降。这表明公司面临短期偿债压力不断增加的潜在风险，尤其是在2022年之后。这种变化可能与公司在经营、融资或战略调整方面的决策有关，需要关注其未来流动性管理策略以及资产负债结构的调整是否能够改善短期偿债能力。
现金流动比率
United Airlines Holdings Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||
| 短期投资 | ||||||
| 现金资产总额 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 运输 | ||||||
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司现金资产总额在五个年度之间呈现出一定的波动性。具体而言，现金资产在2020年为11,683百万，2021年显著增加至18,406百万，表现出公司现金储备的增强。随后，2022年略有回落至16,414百万，但仍高于2020年水平。2023年和2024年，现金资产继续减少至14,388百万和14,475百万，保持相对稳定，但未能恢复到2021年最高水平。
在负债方面，流动负债呈持续增长的趋势，2020年为12,725百万人民币，逐年上升至2024年的23,314百万。这表明公司在财务杠杆或债务水平方面有增加的趋势。虽然资产规模的变化未特别明显，但增加的流动负债可能对公司的短期偿债能力和现金流产生压力。
现金流动比率，反映企业流动性状况，显示出由2020年的0.92逐步下降至2023年的0.65，2024年略降至0.62。该比率持续低于1，表明公司短期偿付能力仍较为紧张，且呈现下降趋势，暗示公司流动资产相较于流动负债的覆盖能力逐年减弱。这可能引发对公司流动性风险的关注，尤其是在负债水平不断增加的背景下。
总的来看，企业在资本储备方面经历了初期的增加后出现波动，现金和资产的增长未能同步维持，而负债和流动性比率的变化则显示出企业未来面临的财务压力有逐步上升的趋势。这些因素提示公司在管理短期偿债压力和优化流动性方面可能需要采取更有效的措施，以确保财务稳定与健康发展。