流动性比率分析
流动性比率（摘要）
United Parcel Service Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| 速动流动性比率 | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| 现金流动比率 | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到以下几个方面的趋势和特征。首先，流动资金比率在2020年至2024年期间总体呈现波动状态，虽在2021年达到峰值1.42，但在随后的年份中有所下降，2023年达到最低点1.1后，2024年略有回升至1.17。这表明公司在短期偿债能力方面存在一定的波动，但整体保持在较为稳定的水平，显示出一定的流动性保障。
其次，速动流动性比率表现出较大的波动性。2020年为1，之后在2021年增强至1.32，显示出较强的短期偿债能力上升，但在2022年快速下降至1.11，进入2023年则降至0.98，低于1的水平反映出一定的流动性压力，2024年略微回升至1.05，但仍维持在较低水平。这表明公司在短期偿债能力方面，存在一定的不稳定性，可能受到市场或运营因素的影响。
最后，现金流动比率在整个观察期内变化不大，数值在0.34到0.6之间波动，整体维持在较低水平。这表明公司持有的现金及现金等价物相较于其短期负债比例较低，可能表明公司依赖于其他融资渠道或资金管理策略，现金储备没有显著改善，短期偿债的流动性压力在一定程度上得以控制，但也提示现金流管理方面需要持续关注。
总体而言，公司的流动性指标在过去几年中呈现一定的波动，反映出短期偿债能力受到多方面因素影响，尤其是速动比率在某些年份低于1，值得关注。虽然整体比率未明显恶化，但流动性指标的波动性提示近年来面临一定的财务压力或运营调整，未来应关注其现金流管理和短期偿债能力的持续改善潜力。
流动资金比率
United Parcel Service Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 19,310) | 19,413) | 22,217) | 24,934) | 20,216) | |
| 流动负债 | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| Union Pacific Corp. | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 运输 | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | 1.28 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 19,310 ÷ 16,441 = 1.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，可以观察到公司在2020年至2024年期间的流动资产、流动负债及流动资金比率的变化趋势。
- 流动资产
- 数据显示，公司的流动资产在2020年至2023年期间呈现波动性下降的趋势，从2020年的约2.016亿下降至2023年的1.9413亿，随后在2024年略微下降至1.9310亿。总体来看，流动资产规模在此期间经历了减退，可能反映出公司在流动性管理或经营策略上的调整。
- 流动负债
- 公司的流动负债在观察期内逐步上升，从2020年的约1.7016亿增加到2022年的1.814亿后，略有下降至2023年的1.7676亿，再到2024年的1.6441亿。整体而言，流动负债在几年内趋于增加，之后略有减少，表明公司在流动性管理方面存在一定的调整，但在绝对值层面，负债水平仍然较高。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2020年为1.19，逐步上升至2021年的1.42，然后在2022年回落至1.22，2023年再次下降至1.1，最后在2024年略有回升至1.17。该比率的变化表现出公司短期偿债能力在不同年份之间经历了波动，特别是在2021年达到峰值，之后略有下降，但整体水平仍保持在1.1以上，显示出一定的流动性缓冲能力。
综合来看，公司在这段时间内的流动资产和流动负债均存在一定的变动，流动资金比率的波动反映出企业在短期资金管理方面面临不同的压力或调整。虽然整体流动性指标保持在合理范围内，但需关注流动资产的减退可能带来的流动性风险，尤其是在负债水平尚未明显改善的情况下。未来，持续监控流动资金比率及相关财务指标，将有助于评估公司应对外部不确定性和财务稳健性的能力。
速动流动性比率
United Parcel Service Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | 5,910) | |
| 有价证券 | 206) | 2,866) | 1,993) | 338) | 406) | |
| 应收账款净额 | 10,871) | 11,216) | 12,583) | 12,541) | 10,750) | |
| 速动资产合计 | 17,189) | 17,288) | 20,178) | 23,134) | 17,066) | |
| 流动负债 | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| Union Pacific Corp. | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 运输 | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | 1.10 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 17,189 ÷ 16,441 = 1.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体呈现出一定的波动趋势，但也可以观察到一些稳定的特征。首先，速动资产总额在五个年度中显示出波动变化，2021年达到了最高值23134百万，但之后逐步回落至2024年的17189百万，与2020年的水平基本持平，这表明公司在流动资产管理方面经历了一定的调整，可能受行业环境或公司资本运用策略变化的影响。
流动负债方面，从2020年的17016百万逐步增加到2022年的18140百万，随后在2024年下降至16441百万。该趋势显示公司在一定时期内负债规模有所扩大，之后呈现出降低的趋势，这可能反映出公司偿债意愿加强或资产管理策略的调整。
速动流动性比率在2020年为1，随后在2021年显著上升至1.32，表明公司短期偿债能力有所增强。尽管此比率在2022年下降至1.11，略低于2021年水平，但仍高于1的门槛，显示整体短期偿债能力保持良好。然而，自2022年以来，比率逐步下降至2023年的0.98，继而在2024年回升至1.05。这一变化暗示公司在2022年短期偿付能力有所减弱，但随后采取措施使偿债能力逐步恢复，接近甚至略高于1的水平，表明短期资金流动性得到了改善。
综合来看，公司的短期财务状况在2021年及2024年表现较为稳健，速动资产与流动负债的比例较为合理。财务指标的波动可能受到市场环境变化或公司财务策略调整的影响。未来，持续监控速动资产的变化以及比率的稳定性，将有助于评估公司短期偿债能力的可持续性和财务稳健性。
现金流动比率
United Parcel Service Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | 5,910) | |
| 有价证券 | 206) | 2,866) | 1,993) | 338) | 406) | |
| 现金资产总额 | 6,318) | 6,072) | 7,595) | 10,593) | 6,316) | |
| 流动负债 | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| Union Pacific Corp. | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 运输 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | 0.62 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,318 ÷ 16,441 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司现金资产总额在2020年至2024年期间经历了波动。2020年现金资产总额为6,316百万美元，随后在2021年显著增长至10,593百万美元，显示出较强的现金积累能力。至2022年，现金资产略微下降至7,595百万美元，之后在2023年再次减少至6,072百万美元，但到2024年又略微回升至6,318百万美元，基本保持在6,000至10,000百万美元的区间内。这种变化可能反映公司在不同年份的资金管理状况，以及可能的经营资金需求变化。
流动负债方面，数值呈持续上升的趋势，由2020年的17,016百万美元逐步增加至2024年的16,441百万美元。尽管在2024年相较前一年有所下降，但整体水平较2020年仍显著上升。这表明公司在过去几年中增加了其短期负债规模，可能用于应对运营资金需求或进行资本支出。然而，增长趋势的平缓也暗示公司在财务杠杆的管理方面相对稳健，没有出现快速扩张或过度负债的迹象。
现金流动比率在2020年至2024年期间表现出一定的波动。该比率在2021年达到了0.6的高点，显示公司在该年具有较强的短期偿债能力。然而，从2022年开始，比率逐渐下降，2022年回落至0.42，2023年降至0.34，2024年略微回升至0.38。整体来看，现金流动比率处于较低水平，表明公司在短期偿债能力方面存在一定压力，但未达到严重的财务风险水平。比率的波动还可能反映公司在不同年份的资金流管理策略调整或资金布局变化。
综上所述，该公司在近年来经历了现金资产和流动负债的波动。现金资产总体保持在较高水平，但在某些年份出现下降，反映出运营中的资金需求变动或财务策略调整。流动负债的持续增加表明公司在扩展运营规模或资本投入方面持续投入，而现金流动比率的变动则提示短期偿债能力受到一定压力。整体来看，公司财务状况保持较为稳健，但需要关注短期流动性风险的变化，确保资金流动性管理得当，以支持持续的运营和发展。