地理区域分析
地理区域资产周转率
United Parcel Service Inc.，按地理区域划分的资产周转率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美国 | 2.12 | 2.15 | 2.44 | 2.51 | 2.35 |
| 国际 | 1.55 | 1.40 | 1.71 | 2.06 | 1.77 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从美国地区资产周转率的变化来看，数据显示在2020年至2021年期间出现上升，从2.35增加至2.51，表明公司在美国市场的资产利用效率有所提高。然而，自2021年之后，该指标逐步下降至2022年的2.44，2023年的2.15，直到2024年进一步降至2.12，显示出美国地区资产周转率逐年趋于下降，意味着资产利用效率在逐步减弱。
相比之下，国际地区资产周转率自2020年起呈现一定的波动。在2020年达到了1.77，随后2021年显著上升至2.06，表现出国际市场的资产利用有所改善。随后在2022年略降至1.71，之后在2023年和2024年分别上升至1.4和1.55，展现出国际市场资产周转率虽有波动，但在近期呈现恢复趋势，显示国际资产利用效率近期略有改善但整体水平仍偏低。
综合来看，美国地区的资产周转率整体呈现下降趋势，可能反映出在资产管理或市场环境变化中效率减弱。而国际地区则表现出较大的波动性，近几年虽有起伏，但整体趋势略有改善。企业应关注资产配置和效率管理策略，以改善整体资产利用水平，尤其是在美国市场中，以应对逐渐下降的资产周转率带来的潜在运营风险。
地理区域资产周转率：美国
United Parcel Service Inc.;美国;区域资产周转率计算
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 收入 | 70,389) | 71,749) | 78,110) | 74,376) | 66,580) |
| 长期资产 | 33,173) | 33,301) | 32,002) | 29,609) | 28,354) |
| 地理区域活动率 | |||||
| 地理区域资产周转率1 | 2.12 | 2.15 | 2.44 | 2.51 | 2.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
地理区域资产周转率 = 收入 ÷ 长期资产
= 70,389 ÷ 33,173 = 2.12
从收入数据来看，公司在2020年至2022年期间表现出增长趋势，收入由66,580百万逐步上升至78,110百万。2023年收入出现明显下降，降至71,749百万，随后2024年再度略有减少，至70,389百万。整体来看，收入在2020年至2022年期间实现了稳健增长，但在2023年和2024年出现了收缩，可能反映出市场竞争加剧、运营成本增加或其他外部因素的影响。
长期资产方面，公司在2020年至2022年期间持续增加，从28,354百万增长至32,002百万，显示出公司持续在固定资产或资本性支出方面的投入。2023年和2024年，长期资产保持在相对稳定的水平，略有减少至33,301百万和33,173百万。这可能暗示公司资产扩张进入调整期，或资产减值。整体来看，长资产的增长趋势在2022年后趋于平缓，反映出资产扩展政策的收敛或有限的发展空间。
地理区域资产周转率作为反映资产使用效率的财务比率，其变化趋势显示公司在不同地区资产运用的效率有所起伏。2020年的比率为2.35，2021年提高至2.51，显示资产利用效率提升。2022年略微下降至2.44，表明效率略有下降。2023年和2024年，周转率持续下降，减至2.15和2.12，这表明公司在管理和利用资产方面的效率有所减弱，可能受到运营策略调整或市场压力的影响。整体看，资产周转率从2020到2024年逐步下降，显示效率下降的趋势值得关注，可能对未来盈利能力产生一定的影响。
综上所述，该企业在2020年至2022年期间实现了收入和资产的增长，但之后表现出收入下降和资产利用效率减弱的趋势。未来若要持续改善绩效，可能需要关注资产管理优化和市场策略调整，以应对由收入下降带来的潜在压力。同时，资产规模的稳定性提示公司已趋于资产利用率的优化或瓶颈期，需寻找新增长点以支撑持续发展。
地理区域资产周转率：国际
United Parcel Service Inc.;国际;区域资产周转率计算
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 收入 | 20,681) | 19,209) | 22,228) | 22,911) | 18,048) |
| 长期资产 | 13,304) | 13,687) | 12,991) | 11,098) | 10,213) |
| 地理区域活动率 | |||||
| 地理区域资产周转率1 | 1.55 | 1.40 | 1.71 | 2.06 | 1.77 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
地理区域资产周转率 = 收入 ÷ 长期资产
= 20,681 ÷ 13,304 = 1.55
根据提供的数据，可以观察到该企业在过去五个财年中收入表现呈现出一定的波动趋势。具体来说，收入在2020年至2021年显著增加，从18048百万增长至22911百万，反映出业绩在此期间实现了明显的增长。随后，2022年收入略有下降至22228百万，并在2023年出现较大幅度的下滑，降至19209百万。在2024年，收入有所回升，达到20681百万，但仍未恢复至2021年的高点水平。此趋势表明企业的收入在近期经历了起伏，可能受到行业周期、市场需求变化或公司内部策略调整等多种因素的影响。
在资产方面，长期资产持续增长，从2020年的10213百万增加至2022年的12991百万，反映出公司在此期间进行了资产投资扩展。到2023年，长期资产略有减少，至13687百万，2024年则进一步下降至13304百万。这种变化可能表明公司在资产管理或资本支出方面进行了调整，或部分资产进行了处置或优化配置，导致整体资产规模有所收缩。
地理区域资产周转率为一个关键的财务比率，用以衡量资产利用效率。其变化趋势显示，从2020年的1.77增加至2021年的2.06，显示出资产利用效率在这一期间得到提升。随后，在2022年下降至1.71，说明资产的利用效率有所减弱。在2023年，资产周转率进一步减至1.4，表明资产利用效率下降较为明显，但在2024年有所改善，升至1.55，显示出横跨期间公司在资产运用方面逐步优化，改善了资产的使用效率。整体来看，资产周转率的波动反映了企业在资源配置和运营效率上经历了调整与改善阶段。
综上所述，这些数据揭示了企业在收入、资产规模及其利用效率方面存在一定的变化。在收入方面，整体趋势显示出短期的波动且未形成持续增长或下降的趋势；在资产管理方面，企业表现出资产规模的增加以及资产利用效率的周期性波动。未来，企业的盈利能力和资产利用效率的持续改善，将是评估其未来成长潜力的重要指标，建议持续关注收入增长驱动力以及资产优化策略的落实情况。
收入
United Parcel Service Inc.、按地理区域划分的收入
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美国 | 70,389) | 71,749) | 78,110) | 74,376) | 66,580) |
| 国际 | 20,681) | 19,209) | 22,228) | 22,911) | 18,048) |
| 合并 | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | 84,628) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的年度财务数据，可以观察到以下几个趋势和洞见：
- 美国收入：
- 数据显示，美国市场的收入在2020年至2022年间持续增长，从66,580百万提升至78,110百万，呈现出稳健的增长趋势。然而，2023年收入出现明显下降，降至71,749百万，随后2024年略有回升至70,389百万。这一变化可能反映出市场竞争压力、宏观经济环境变化或公司运营调整带来的影响。
- 国际收入：
- 国际市场收入在2020年到2021年间显示出显著的增长，从18,048百万增至22,911百万。2022年收入略有下降，至22,228百万，但整体仍较2020年实现增长。2023年国际收入持续下降至19,209百万，显示出国际业务面临一定的挑战或市场波动。2024年收入回升至20,681百万，部分弥补了之前的下滑趋势，暗示国际市场的恢复潜力或公司调整策略的成效。
- 合并收入：
- 合并总收入在2020年至2022年呈持续增长，从84,628百万上升至100,338百万。到2023年，合并收入略降至90,958百万，但仍保持较高水平，较2020年有明显提升。2024年的合并收入基本持平于2023年，微增至91,070百万。这表明公司整体收入在过去几年中经历了增长，尽管2023年出现部分回调，但整体趋势依然向上，显示出公司运营的韧性和市场份额的稳定。
总结来看，该公司在2020至2022年实现了收入的稳步增长，但2023年各项收入指标均出现一定的回落，尤其是在美国和国际市场上。这可能受行业竞争加剧、宏观经济环境变化或公司内部调整的影响。2024年，收入指标略有改善，表明公司在面对挑战时可能采取了有效的调整措施，实现了部分业绩的恢复。未来，持续关注市场动态和公司策略的调整，将有助于更准确地评估公司收入增长的可持续性和整体财务表现的稳定性。
长期资产
United Parcel Service Inc.，按地理区域划分的长期资产
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美国 | 33,173) | 33,301) | 32,002) | 29,609) | 28,354) |
| 国际 | 13,304) | 13,687) | 12,991) | 11,098) | 10,213) |
| 合并 | 46,477) | 46,988) | 44,993) | 40,707) | 38,567) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从长期资产的变化趋势来看，公司在2020年至2024年期间持续增加其总的长期资产规模。美国部分的长期资产从2020年的大约2.835亿增长到2024年的约3.317亿，期间呈现稳步上升的态势，尤其是在2021年至2022年期间增幅较为明显。而国际部分的长期资产也表现出持续增长，从2020年的1.021亿增加到2023年的1.369亿，但2024年略微下降至1.330亿，可能反映出公司在国际业务的资产布局调整或减持。同时，合并长期资产总额同样表现为持续的增长态势，显示出公司资产规模在整体上得到扩展。整体而言，公司的长期资产规模在五年期间保持稳步增长，反映出公司在资产投入和扩大规模方面的持续努力。值得注意的是，2024年总资产略有下降，可能提示资产结构或资产配置策略的调整或部分资产减值。总体而言，这些数据展现了公司资产基础的不断增强，但也提示行业或市场环境变化可能引发的资产调整。