投资分析
付费用户专区
免费试用
本周免费提供United Parcel Service Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
净收入调整： 按市值计价的可供出售证券
United Parcel Service Inc.、净利润调整
以百万计
| 截至12个月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（调整前） | ||||||
| 更多： 有价证券未实现损益变动（减）（税） | ||||||
| 净利润（调整后） |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在观察期内，净收入和调整后净收入均呈现显著的下降趋势。从2021年到2025年，净收入从12890百万单位降至5572百万单位，降幅超过56%。调整后净收入的变化趋势与净收入基本一致，从12883百万单位降至5573百万单位，降幅也超过56%。
- 年度变化
- 2021年至2022年，净收入和调整后净收入均出现小幅下降，降幅分别为约8.5%。2022年至2023年，降幅显著扩大，净收入和调整后净收入分别下降了约41.5%。2023年至2024年，下降趋势有所放缓，降幅约为13.7%。2024年至2025年，下降幅度进一步减小，降幅约为3.6%。
- 净收入与调整后净收入
- 净收入和调整后净收入在所有年度的数据都非常接近，差异微乎其微。这表明，在观察期内，一次性或非经常性项目对整体盈利能力的影响相对较小。两者之间的数值差异可以忽略不计。
- 总结
- 总体而言，数据显示在观察期内盈利能力持续下降。虽然下降速度有所减缓，但整体趋势仍然是负面的。需要进一步分析导致盈利能力下降的潜在因素，例如收入增长、成本控制、市场竞争等，以更全面地了解财务状况。
调整后的利润率： 按市值计价的可供出售证券（摘要）
United Parcel Service Inc.、调整后的利润率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利率比率 | ||||||
| 净利率比率（未经调整） | ||||||
| 净利率比率（调整后） | ||||||
| 股东权益比率回报率 （ROE） | ||||||
| 股东权益回报率（未经调整） | ||||||
| 股东权益回报率（调整后） | ||||||
| 资产收益率 （ROA） | ||||||
| 资产回报率（未经调整） | ||||||
| 资产回报率（调整后） | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2021年至2025年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的13.25%开始，逐年下降至2025年的6.28%。调整后的净利率比率的变化趋势与未调整的数据基本一致，表明整体盈利能力的下降趋势较为稳定。
- 股东权益回报率
- 股东权益回报率在观察期内经历了显著的下降。2021年达到90.44%的高位，随后在2022年大幅下降至58.36%，并在2023年和2024年继续下降至38.76%和34.59%。至2025年，该比率进一步小幅下降至34.34%。调整后的股东权益回报率与未调整的数据变化趋势一致，表明股东权益回报率的下降并非由调整因素造成。
- 资产回报率
- 资产回报率也呈现出下降的趋势，但下降幅度相对较小。从2021年的18.57%开始，逐年下降至2025年的7.62%。调整后的资产回报率与未调整的数据变化趋势一致，表明资产利用效率的下降趋势较为稳定。
总体而言，数据显示在2021年至2025年期间，盈利能力（净利率比率）、股东权益回报率和资产回报率均呈现下降趋势。股东权益回报率的下降幅度最为显著。这种趋势可能表明公司面临着更高的运营成本、更激烈的竞争或投资回报率的降低。需要进一步分析其他财务数据和外部因素，以确定这些趋势背后的具体原因。
United Parcel Service Inc.，利润率：报告与调整后
净利率比率（调整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 调整后净收入 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
2025 计算
1 净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
2 净利率比率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入与调整后净收入
- 数据显示，净收入和调整后净收入在2021年至2025年期间呈现显著下降趋势。2021年的净收入为128.9亿，到2025年降至55.72亿。调整后净收入的变动趋势与净收入基本一致，数值差异较小，表明调整项目对整体净利润的影响相对稳定。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内持续下降。2021年的净利率比率为13.25%，而2025年则降至6.28%。这一趋势表明，公司在销售收入中所能保留的利润比例逐年降低。这种下降可能源于成本上升、价格竞争加剧或其他影响盈利能力的因素。
- 净利率比率（调整后）
- 调整后净利率比率的趋势与净利率比率相似，同样呈现持续下降的态势。2021年为13.24%，2025年为6.29%。两者的数值非常接近，进一步证实了调整项目对净利率的影响有限。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司盈利能力在2021年至2025年期间显著减弱。净收入和净利率比率的持续下降值得关注，可能需要进一步分析以确定根本原因并制定相应的应对策略。 值得注意的是，调整后净收入和调整后净利率比率与未调整的数据表现出高度一致性，表明公司的核心盈利能力下降是主要驱动因素。
股东权益回报率 （ROE） （调整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | ||||||
| 控股权益的股权 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 调整后净收入 | ||||||
| 控股权益的股权 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 股东权益回报率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
2025 计算
1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 控股权益的股权
= 100 × ÷ =
2 股东权益回报率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 控股权益的股权
= 100 × ÷ =
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入与调整后净收入
- 数据显示，净收入和调整后净收入在2021年至2025年期间呈现显著下降趋势。2021年的净收入为12890百万，到2025年降至5572百万。调整后净收入的下降趋势与净收入基本一致，从2021年的12883百万降至2025年的5573百万。两者数值差异较小，表明调整项目对净收入的影响相对有限。
- 股东权益回报率
- 股东权益回报率在观察期内经历了大幅下降。2021年，该比率为90.44%，表明股东权益创造了较高的回报。然而，在随后的几年中，该比率持续下降，到2025年降至34.34%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力显著减弱。
- 股东权益回报率（调整后）
- 调整后股东权益回报率的趋势与未调整的股东权益回报率相似。2021年为90.39%，到2025年降至34.34%。两者的数值非常接近，再次表明调整项目对股东权益回报率的影响不大。这种一致性可能意味着调整项目主要与非经常性损益相关，对核心业务的盈利能力影响有限。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示公司盈利能力和股东权益回报率在2021年至2025年期间均呈现持续下降趋势。虽然调整后数据与未调整数据之间差异不大，但盈利能力的大幅下降值得关注。需要进一步分析导致这些趋势的潜在因素，例如市场竞争、运营效率、成本控制以及宏观经济环境等。
资产回报率 （ROA） （调整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 调整后净收入 | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 资产回报率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
2025 计算
1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
2 资产回报率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入与调整后净收入
- 数据显示，净收入和调整后净收入在观察期内呈现显著下降趋势。2021年12月31日的净收入为12890百万，到2025年12月31日下降至5572百万。调整后净收入的趋势与净收入基本一致，从12883百万下降至5573百万。两者数值差异较小，表明调整项目对净收入的影响有限。
- 资产回报率
- 资产回报率（未经调整）从2021年的18.57%逐步下降至2025年的7.62%。这一趋势与净收入的下降相呼应，表明公司利用资产产生利润的能力正在减弱。下降幅度较大，值得关注。
- 调整后资产回报率
- 调整后资产回报率的趋势与未经调整的资产回报率高度一致。2021年的数值为18.56%，2025年降至7.62%。两者的数值几乎相同，再次表明调整项目对资产回报率的影响不大。
总体而言，数据显示公司盈利能力和资产利用效率在观察期内均呈现持续下降的趋势。虽然调整项目对净收入和资产回报率的影响较小，但持续的下降趋势需要进一步分析其根本原因，例如市场竞争、运营效率、成本控制等方面的问题。