价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
United Parcel Service Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司的经营活动产生的现金净额在2020年至2024年期间经历了明显的波动。2021年相较于2020年有所增长，从1.04亿美元增加到1.50亿美元，显示出经营现金流的改善。然而，2022年略有回落至1.41亿美元，表明现金流的波动性可能与市场环境、运营效率或其他外部因素相关。2023年和2024年，经营现金流继续维持在较高水平，但相较最高点有一定下降，分别为1.02亿和1.01亿美元，显示出现金生成能力的减弱趋势。
自由现金流与权益比率（FCFE）在整个时期也呈现出较大的波动。2020年为4.20亿美元，至2021年显著增加至8.04亿美元，反映出公司在该年度可能采取了有效的资本管理策略或者经营效率的提升。然而，2022年则出现了下降，至7.03亿美元，而2023年和2024年，FCFE略有回升至7.35亿和5.24亿美元。这一变化可能受到公司投资策略、资本支出、债务偿还等因素影响，显示出公司在不同年份中自由现金流的可用性存在一定波动。
总体来看，公司在2021年实现了经营现金流和自由现金流的显著增长，其中2021年是观察期内表现最为强劲的年份。之后，经营现金流出现一定的下滑，但仍保持在相对较高的水平，而自由现金流的变动则体现出资本管理和运营策略在不同年份的调整。未来，保持稳定或改善现金流状况将有助于公司持续支持其运营、投资和资本分配，以增强财务稳健性和竞争力。
价格与 FCFE 比当前
United Parcel Service Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 847,569,642 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 5,239) |
| 每股FCFE | 6.18 |
| 当前股价 （P） | 87.86 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 14.21 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| FedEx Corp. | 19.40 |
| Uber Technologies Inc. | 29.63 |
| Union Pacific Corp. | 29.33 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 运输 | 25.48 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 34.86 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
United Parcel Service Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 854,171,950 | 852,653,061 | 858,740,988 | 870,391,403 | 867,038,529 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 5,239) | 7,352) | 7,031) | 8,040) | 4,196) | |
| 每股FCFE4 | 6.13 | 8.62 | 8.19 | 9.24 | 4.84 | |
| 股价1, 3 | 115.42 | 148.64 | 178.46 | 208.97 | 161.60 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| FedEx Corp. | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | |
| Uber Technologies Inc. | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | |
| Union Pacific Corp. | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 2.58 | 3.16 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 运输 | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至United Parcel Service Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 5,239,000,000 ÷ 854,171,950 = 6.13
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 115.42 ÷ 6.13 = 18.82
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据分析显示，公司的股价经历了较为明显的波动。2020年股价为161.6美元，之后在2021年显著上涨至208.97美元，表现出市场对公司前景的积极预期。2022年股价略有回落至178.46美元，随后在2023年进一步下滑至148.64美元，至2024年则降至115.42美元，整体趋势呈现出逐年下降的格局，反映出市场对公司未来盈利能力或整体市场环境的担忧有所增加。
关于每股自由现金流量权益（FCFE），可以观察到公司在2020年到2021年期间实现了显著增长，从4.84美元增加到9.24美元，表明公司在这段时间内提高了现金生成能力。随后在2022年略微下降至8.19美元，至2023年和2024年保持相对稳定，但水平低于2021年高点，显示出现金流的波动性，但整体维持在较为健康的水平范围内。
财务比率P/FCFE在三年间逐步下降，从2020年的33.39降至2023年的17.24，表明市场对每单位自由现金流的估值逐步降低。这一趋势可能反映投资者对公司未来现金流可持续性的担忧，或市场整体投资偏好发生变化。然而，2024年此比率略微回升至18.82，显示出市场对公司现金流的信心略有恢复，但整体水平仍处于较低的区间，暗示市场对其未来增长潜力的预期偏谨慎。
总体来看，该公司股价表现出明显的下行趋势，尽管每股自由现金流保持相对稳定，显示公司具备一定的现金生成能力。P/FCFE比率的下降可能反映出投资者逐步降低了对公司未来增长的预期，或者市场整体风险偏好转变。这些指标结合在一起，提示公司面临需求或盈利能力方面的压力，需密切关注未来现金流和市场状况的变化，以评估其持续经营能力和投资吸引力的变化。