利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
United Parcel Service Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率呈现持续下降的趋势。从2021年的13.17%开始，逐年降低至2025年的8.87%。这表明企业在核心业务运营层面的盈利能力逐渐减弱，可能受到成本上升、竞争加剧或定价压力等因素的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率也表现出类似的下降趋势，从2021年的13.25%下降到2025年的6.28%。这一趋势与营业利润率的下降相符，但幅度更大，表明除了核心业务盈利能力下降外，非运营因素，例如利息支出或税收负担，也可能对净利润产生负面影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）经历了显著的下降。从2021年的90.44%大幅下降至2025年的34.34%。虽然初始值较高，但后续的快速下降表明企业利用股东权益创造利润的能力显著减弱。这可能与净利润的下降以及股东权益规模的变化有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）同样呈现下降趋势，从2021年的18.57%下降到2025年的7.62%。这表明企业利用其总资产创造利润的效率正在降低。资产利用效率的下降可能源于资产周转率的降低或资产回报率的下降。
总体而言，数据显示企业盈利能力和效率在分析期间均呈现持续下降的趋势。营业利润率和净利率比率的下降表明核心业务和整体盈利能力都在减弱。ROE和ROA的下降则反映了企业利用股东权益和资产创造利润的能力也在减弱。需要进一步分析导致这些趋势的具体原因，以便制定相应的改进措施。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
United Parcel Service Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业利润 | 7,867) | 8,468) | 9,141) | 13,094) | 12,810) | |
| 收入 | 88,661) | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 8.87% | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | |
| Uber Technologies Inc. | 10.70% | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | |
| Union Pacific Corp. | 40.17% | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.98% | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 运输 | 10.64% | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业利润 ÷ 收入
= 100 × 7,867 ÷ 88,661 = 8.87%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2021年和2022年呈现增长趋势，从12810百万增长至13094百万。然而，从2022年开始，营业利润开始下降，2023年降至9141百万，2024年进一步降至8468百万，并在2025年继续下降至7867百万。整体而言，近四年呈现明显的下降趋势。
- 收入
- 收入在2022年达到峰值，为100338百万，相比2021年的97287百万有所增长。随后，收入在2023年下降至90958百万，2024年略有回升至91070百万，但在2025年再次下降至88661百万。虽然波动存在，但整体收入水平在90000百万以上，相对稳定，但呈现出轻微的下降趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年和2022年相对稳定，分别为13.17%和13.05%。从2022年开始，营业利润率呈现持续下降的趋势，2023年降至10.05%，2024年降至9.3%，并在2025年进一步降至8.87%。营业利润率的下降幅度与营业利润的下降趋势相符，表明盈利能力正在减弱。
综合来看，尽管收入在一定程度上保持稳定，但营业利润和营业利润率均呈现显著的下降趋势。这可能表明成本上升、竞争加剧或其他运营因素对盈利能力产生了负面影响。需要进一步分析成本结构和市场环境，以确定下降趋势的原因并制定相应的应对策略。
净利率比率
United Parcel Service Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,572) | 5,782) | 6,708) | 11,548) | 12,890) | |
| 收入 | 88,661) | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.28% | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.33% | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | |
| Union Pacific Corp. | 29.12% | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.68% | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 运输 | 9.68% | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,572 ÷ 88,661 = 6.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的12890百万单位开始，净收入逐年下降，至2025年的5572百万单位。2021年至2022年下降幅度相对较小，为10.26%。然而，2022年至2023年和2023年至2024年，降幅显著扩大，分别为42.78%和10.33%。2024年至2025年降幅进一步收窄至3.18%。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期间有所增长，从97287百万单位增加到100338百万单位，增幅为3.14%。随后，收入在2022年至2023年期间大幅下降，降至90958百万单位，降幅为9.32%。2023年至2024年，收入略有增长，达到91070百万单位，增幅为0.12%。2024年至2025年，收入再次下降，降至88661百万单位，降幅为2.64%。总体而言，收入波动较大，但2025年的收入水平接近2021年的水平。
- 净利率比率
- 净利率比率与净收入的下降趋势相一致，也呈现持续下降的态势。从2021年的13.25%开始，净利率比率逐年下降，至2025年的6.28%。2021年至2022年下降1.74个百分点，2022年至2023年大幅下降4.18个百分点，2023年至2024年下降1.02个百分点，2024年至2025年下降0.07个百分点。降幅逐渐减缓，但整体趋势依然向下。净利率比率的下降表明，公司在将收入转化为利润方面的能力正在减弱。
综合来看，数据显示公司收入在经历短暂增长后开始下降，而净收入和净利率比率则持续下降。这可能表明公司面临成本上升、竞争加剧或其他不利因素的影响。虽然收入下降幅度有所减缓，但净利润的持续下降值得关注。
股东权益比率回报率 （ROE）
United Parcel Service Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,572) | 5,782) | 6,708) | 11,548) | 12,890) | |
| 控股权益的股权 | 16,227) | 16,718) | 17,306) | 19,786) | 14,253) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 34.34% | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | |
| Uber Technologies Inc. | 37.18% | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | |
| Union Pacific Corp. | 38.65% | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 21.94% | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 运输 | 28.74% | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 控股权益的股权
= 100 × 5,572 ÷ 16,227 = 34.34%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的128.9亿单位到2023年的67.08亿单位，降幅较大。2023年到2025年期间，下降速度有所放缓，但仍持续下降，最终在2025年达到55.72亿单位。整体而言，净收入表现出持续的负增长。
- 控股权益的股权
- 控股权益的股权在2021年到2022年期间大幅增长，从142.53亿单位增加到197.86亿单位。随后，从2022年到2025年，控股权益的股权呈现持续下降趋势，从197.86亿单位下降到162.27亿单位。尽管如此，2025年的控股权益的股权仍高于2021年的水平。
- ROE (权益回报率)
- 权益回报率在观察期内持续下降。从2021年的90.44%大幅下降到2022年的58.36%。此后，下降速度减缓，但仍持续下降，在2023年为38.76%，2024年为34.59%，2025年为34.34%。ROE的下降趋势与净收入的下降趋势相符，表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
综合来看，数据显示公司盈利能力（净收入和ROE）在观察期内均呈现下降趋势。虽然控股权益的股权在初期有所增长，但随后也开始下降。这些趋势表明公司可能面临着增长放缓或盈利能力下降的挑战。需要进一步分析以确定这些趋势背后的具体原因。
资产收益率 （ROA）
United Parcel Service Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,572) | 5,782) | 6,708) | 11,548) | 12,890) | |
| 总资产 | 73,090) | 70,070) | 70,857) | 71,124) | 69,405) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 7.62% | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | |
| Uber Technologies Inc. | 16.27% | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | |
| Union Pacific Corp. | 10.24% | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.39% | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 运输 | 8.19% | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,572 ÷ 73,090 = 7.62%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的12890百万单位开始，净收入在2022年下降至11548百万单位。随后，2023年和2024年继续大幅下降，分别降至6708百万单位和5782百万单位。到2025年，净收入进一步小幅下降至5572百万单位。整体而言，五年间净收入下降了超过56%。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现先增长后下降的趋势。2022年，总资产从2021年的69405百万单位增长至71124百万单位。然而，2023年总资产略有下降，降至70857百万单位。2024年，总资产继续小幅下降至70070百万单位。值得注意的是，2025年总资产出现反弹，增长至73090百万单位，但仍低于2022年的峰值。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率 (ROA) 与净收入的趋势一致，呈现持续下降的趋势。2021年的ROA为18.57%，2022年下降至16.24%。此后，ROA在2023年和2024年分别降至9.47%和8.25%。到2025年，ROA进一步下降至7.62%。ROA的持续下降表明，公司利用其资产产生利润的能力正在减弱。
综合来看，数据显示公司盈利能力显著下降，而资产规模在经历短暂的增长后趋于稳定，并在最后一年略有增长。ROA的下降进一步证实了盈利能力下降的趋势。需要进一步分析导致净收入下降的具体原因，以及资产规模变化对公司整体财务状况的影响。