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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

财务报告质量: 合计应计项目 

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收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。


基于资产负债表的应计比率

Union Pacific Corp.、资产负债表计算应计总额

以百万计

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
经营性资产
总资产 67,132 65,449 63,525 62,398 61,673
少: 现金及现金等价物 1,055 973 960 1,799 831
经营性资产 66,077 64,476 62,565 60,599 60,842
经营负债
负债合计 52,344 53,286 49,364 45,440 43,545
少: 一年内到期的债务 1,423 1,678 2,166 1,069 1,257
少: 一年后到期的债务 31,156 31,648 27,563 25,660 23,943
经营负债 19,765 19,960 19,635 18,711 18,345
 
净营业资产1 46,312 44,516 42,930 41,888 42,497
基于资产负债表的应计项目合计2 1,796 1,586 1,042 (609)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 3.95% 3.63% 2.46% -1.44%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
FedEx Corp. 3.85% 0.91% 6.93% 7.01%
Uber Technologies Inc. 21.78% -40.74% 31.28% 38.96%
United Airlines Holdings Inc. 10.38% 7.63% -4.50% -1.08%
United Parcel Service Inc. 5.00% 21.85% 29.53% -18.06%
基于资产负债表的应计比率扇形
运输 6.81% 2.07% 10.50% 200.00%
基于资产负债表的应计比率工业
工业 -1.31% 0.54% 3.35% 200.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

1 2023 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 66,07719,765 = 46,312

2 2023 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2023 – 净营业资产2022
= 46,31244,516 = 1,796

3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,796 ÷ [(46,312 + 44,516) ÷ 2] = 3.95%

4 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于资产负债表的应计比率 比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于资产负债表的权责发生制,联合太平洋公司从 2022 年到 2023 年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的应计比率

Union Pacific Corp.、应计项目总额的现金流量表计算

以百万计

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
净收入 6,379 6,998 6,523 5,349 5,919
少: 经营活动提供的现金 8,379 9,362 9,032 8,540 8,609
少: 投资活动中使用的现金 (3,667) (3,471) (2,709) (2,676) (3,435)
基于现金流量表的应计项目合计 1,667 1,107 200 (515) 745
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 3.67% 2.53% 0.47% -1.22%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
FedEx Corp. 3.32% 2.12% 3.01% 5.95%
Uber Technologies Inc. 10.31% -49.13% 6.66% -9.47%
United Airlines Holdings Inc. 7.87% 40.39% -11.39% -14.03%
United Parcel Service Inc. 11.02% 17.11% 7.63% -18.35%
基于现金流量表的应计比率扇形
运输 6.39% 4.85% 1.29% -9.77%
基于现金流量表的应计比率工业
工业 1.68% -2.26% -8.85% -5.19%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

1 2023 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,667 ÷ [(46,312 + 44,516) ÷ 2] = 3.67%

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于现金流量表的权责发生制,联合太平洋公司从 2022 年到 2023 年的盈利质量恶化。