财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Uber Technologies Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 61,802) | 51,244) | 38,699) | 32,109) | 38,774) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 7,105) | 5,893) | 4,680) | 4,208) | 4,295) | |
| 少： 短期投资 | 528) | 1,084) | 727) | 103) | —) | |
| 少： 受限制现金及现金等价物 | 631) | 545) | 805) | 680) | 631) | |
| 经营性资产 | 53,538) | 43,722) | 32,487) | 27,118) | 33,848) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 33,719) | 28,768) | 26,017) | 23,605) | 23,425) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | —) | 1,150) | 25) | 27) | 27) | |
| 少： 融资租赁负债，流动 | 138) | 136) | 156) | 115) | 191) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 10,521) | 8,347) | 9,459) | 9,265) | 9,276) | |
| 少： 融资租赁负债，非流动负债 | 84) | 174) | 322) | 284) | 43) | |
| 经营负债 | 22,976) | 18,961) | 16,055) | 13,914) | 13,888) | |
| 净营业资产1 | 30,562) | 24,761) | 16,432) | 13,204) | 19,960) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 5,801) | 8,329) | 3,228) | (6,756) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 20.97% | 40.44% | 21.78% | -40.74% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.42% | 3.63% | 3.85% | 0.91% | 6.93% | |
| Union Pacific Corp. | 3.59% | 1.61% | 4.02% | 3.63% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.28% | 0.97% | 15.54% | 3.50% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 7.77% | -13.05% | 7.14% | 26.54% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 运输 | 7.36% | 3.77% | 8.11% | 2.58% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 5.63% | 4.36% | -0.83% | 0.67% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 53,538 – 22,976 = 30,562
2 2025 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2025 – 净营业资产2024
= 30,562 – 24,761 = 5,801
3 2025 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 5,801 ÷ [(30,562 + 24,761) ÷ 2] = 20.97%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2022年的13204百万单位增长到2025年的30562百万单位，增长幅度显著。这表明公司整体的资产规模和运营能力在不断提升。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目经历了显著的变化。2022年为-6756百万单位，为负值，随后在2023年转为正值，并持续增长至2024年的8329百万单位，2025年略有下降至5801百万单位。这一变化可能反映了公司应计收入和应计费用的管理策略，以及业务模式的调整。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化与应计总计项目相呼应。2022年为-40.74%，表明应计项目对净营业资产的影响为负。2023年显著提升至21.78%，随后在2024年达到40.44%的高点，2025年回落至20.97%。该比率的波动可能与公司收入确认和费用递延政策的变化有关，也可能反映了公司在特定时期内更积极地利用应计项目来管理财务业绩。
总体而言，数据显示公司在净营业资产方面表现出强劲的增长势头。应计项目的变化和应计比率的波动值得进一步关注，以了解公司财务策略和潜在风险。
基于现金流量表的应计比率
Uber Technologies Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于Uber Technologies， Inc.的净收益（亏损） | 10,053) | 9,856) | 1,887) | (9,141) | (496) | |
| 少： 经营活动提供（用于）的现金净额 | 10,099) | 7,137) | 3,585) | 642) | (445) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (3,564) | (3,177) | (3,226) | (1,637) | (1,201) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 3,518) | 5,896) | 1,528) | (8,146) | 1,150) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 12.72% | 28.63% | 10.31% | -49.13% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.72% | 3.01% | 3.32% | 2.12% | 3.01% | |
| Union Pacific Corp. | 3.36% | 1.56% | 3.67% | 2.53% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.64% | -13.64% | 7.35% | 38.00% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 5.59% | -12.08% | 10.26% | 16.44% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 运输 | 5.27% | 0.04% | 6.23% | 4.77% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 2.24% | 5.28% | 1.66% | -2.30% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 3,518 ÷ [(30,562 + 24,761) ÷ 2] = 12.72%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2022年的13204百万单位增长到2025年的30562百万单位，增长幅度显著。这表明公司资产规模的扩张以及运营能力的提升。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极向上的。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份表现出显著变化。2022年为-8146百万单位，为负值，表明当期利润中包含较多的非现金项目，或者现金流量低于报告利润。2023年转为正值，为1528百万单位，随后在2024年大幅增长至5896百万单位，并在2025年小幅下降至3518百万单位。这种变化可能反映了公司盈利质量的改善，以及现金流管理策略的调整。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率的变化趋势与应计总计相呼应。2022年为-49.13%，表明应计项目对利润的影响较大且为负向。2023年显著提升至10.31%，表明应计项目对利润的贡献增加。2024年进一步增长至28.63%，达到观察期内的最高值，随后在2025年回落至12.72%。该比率的波动可能与公司会计政策的选择、收入确认方式以及费用计提有关。整体而言，该比率的上升表明公司利润的现金支撑逐渐增强。
综合来看，数据表明公司在资产规模、盈利质量和现金流管理方面均呈现积极的变化。净营业资产的持续增长，以及应计总计和应计比率的改善，都预示着公司财务状况的稳健和发展潜力。然而，应计比率的波动也需要进一步分析，以确定其背后的具体原因和潜在风险。