财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Uber Technologies Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 51,244) | 38,699) | 32,109) | 38,774) | 33,252) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 5,893) | 4,680) | 4,208) | 4,295) | 5,647) | |
| 少： 短期投资 | 1,084) | 727) | 103) | —) | 1,180) | |
| 少： 受限制现金及现金等价物 | 545) | 805) | 680) | 631) | 250) | |
| 经营性资产 | 43,722) | 32,487) | 27,118) | 33,848) | 26,175) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 28,768) | 26,017) | 23,605) | 23,425) | 19,498) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 1,150) | 25) | 27) | 27) | 27) | |
| 少： 融资租赁负债，流动 | 136) | 156) | 115) | 191) | 177) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 8,347) | 9,459) | 9,265) | 9,276) | 7,560) | |
| 少： 融资租赁负债，非流动负债 | 174) | 322) | 284) | 43) | 120) | |
| 经营负债 | 18,961) | 16,055) | 13,914) | 13,888) | 11,614) | |
| 净营业资产1 | 24,761) | 16,432) | 13,204) | 19,960) | 14,561) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 8,329) | 3,228) | (6,756) | 5,399) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 40.44% | 21.78% | -40.74% | 31.28% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.63% | 3.85% | 0.91% | 6.93% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.61% | 3.95% | 3.63% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.97% | 15.54% | 3.50% | -2.74% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -5.51% | 5.00% | 21.85% | 29.53% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 运输 | 5.40% | 7.66% | 1.50% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 43,722 – 18,961 = 24,761
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 24,761 – 16,432 = 8,329
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 8,329 ÷ [(24,761 + 16,432) ÷ 2] = 40.44%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2022年期间显著下降，从19960百万单位降至13204百万单位。然而，在2022年至2023年期间，净营业资产出现回升，达到16432百万单位。这一增长趋势在2023年至2024年期间进一步加速，净营业资产大幅增加至24761百万单位。总体而言，净营业资产呈现先下降后显著上升的趋势。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在不同年份间波动较大。2021年为5399百万单位，2022年则出现大幅下降，变为-6756百万单位。2023年该项目转为正值，达到3228百万单位，并在2024年进一步增长至8329百万单位。该项目数值的变动表明应计项目的构成和管理策略可能发生了变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化趋势相呼应。2021年该比率为31.28%，2022年大幅下降至-40.74%。2023年该比率回升至21.78%，并在2024年显著增长至40.44%。该比率的波动反映了应计项目占总资产的比例变化，以及公司在收入确认和费用递延方面的会计处理方式。
综合来看，数据表明公司在2022年面临挑战，净营业资产和应计项目均出现负面变化。然而，从2023年开始，公司表现出强劲的复苏势头，净营业资产显著增长，应计项目和应计比率也均呈现积极变化。这些趋势可能与公司战略调整、市场环境变化或会计政策的改变有关。
基于现金流量表的应计比率
Uber Technologies Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于Uber Technologies， Inc.的净收益（亏损） | 9,856) | 1,887) | (9,141) | (496) | (6,768) | |
| 少： 经营活动提供（用于）的现金净额 | 7,137) | 3,585) | 642) | (445) | (2,745) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (3,177) | (3,226) | (1,637) | (1,201) | (2,869) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 5,896) | 1,528) | (8,146) | 1,150) | (1,154) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 28.63% | 10.31% | -49.13% | 6.66% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.01% | 3.32% | 2.12% | 3.01% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.55% | 3.67% | 2.53% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | -13.64% | 7.35% | 38.00% | -10.59% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -12.64% | 11.02% | 17.11% | 7.63% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 运输 | 0.04% | 6.33% | 4.81% | 2.42% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -17.52% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 5,896 ÷ [(24,761 + 16,432) ÷ 2] = 28.63%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2022年期间显著下降，从19960百万单位降至13204百万单位。然而，从2022年至2023年，净营业资产呈现回升趋势，达到16432百万单位。这一增长势头在2023年至2024年间进一步加强，净营业资产大幅增加至24761百万单位。总体而言，净营业资产呈现先下降后大幅增长的趋势，表明公司资产状况在经历一个调整期后，显著改善。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2021年为正值，为1150百万单位。但在2022年，该数值急剧下降，变为负值-8146百万单位，表明现金流量与报告利润之间存在显著差异。2023年，该数值转为正值，为1528百万单位，预示着现金流量状况有所改善。2024年，应计总计进一步增加至5896百万单位，表明现金流量与报告利润之间的关系持续向积极方向发展。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在2021年为6.66%，表明应计项目对净利润的影响相对较小。2022年，该比率大幅下降至-49.13%，反映了应计项目对净利润的负面影响显著增加。2023年，该比率回升至10.31%，表明应计项目的影响逐渐趋于中性。2024年，应计比率进一步上升至28.63%，表明应计项目对净利润的贡献增加。该比率的变化趋势与基于现金流量表的应计总计的变化趋势相一致，表明公司在现金流量管理和利润确认方面正在进行调整。
综合来看，数据表明公司在经历了一段财务调整期后，资产状况和现金流量状况均有所改善。净营业资产的显著增长以及基于现金流量表的应计总计和应计比率的积极变化，都预示着公司财务状况的积极发展趋势。