企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Union Pacific Corp., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所分析的财务数据，可以观察到该公司在20120年至2024年期间的业绩表现表现出一定的波动性和增长趋势。其净收入在五年内总体呈现上升趋势，从2020年的5349百万逐步增加至2024年的6747百万，尽管在2023年出现一定的回落，但随后又有所回升，显示公司整体盈利能力具有一定的稳定性和增长潜力。
从税前利润（EBT）来看，数据表现出连续增长的趋势，从2020年的6980百万增长到2022年的9072百万，表现出较强的盈利改善。2023年出现轻微回调至8233百万，但在2024年再次上升至8794百万，显示公司在税前盈利方面具有一定的韧性和恢复能力。
息税前利润（EBIT）也显示出总体积极的增长态势，从2020年的8121百万持续上升至2022年的10343百万。2023年出现轻微下降，但仍保持在9573百万，2024年回升至10063百万。这表明公司经营盈利能力在分析期内总体改善，受益于其核心运营效率的提升或成本控制的改善。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）作为衡量公司整体运营效率的重要指标，也呈现稳步增长的趋势。从2020年的10331百万增至2024年的12461百万，显示公司在经营效率和盈利能力方面实现了较好的提升，且波动较小，表明运营的稳定性较强。
总体而言，公司的财务状况在分析的五年期间表现出持续的改善态势。虽然某些年份存在短暂的波动，但多项关键盈利指标均呈现逐步增长，反映公司在收入规模和盈利能力方面较为稳健。同时，持续增长的EBITDA也表明企业在经营层面具有较强的竞争力和盈利潜能，为未来的持续发展提供了基础。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Union Pacific Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 162,039) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 12,461) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.00 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| FedEx Corp. | 6.64 |
| Uber Technologies Inc. | 38.01 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.67 |
| United Parcel Service Inc. | 7.46 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 运输 | 11.62 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 工业 | 19.19 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Union Pacific Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 176,462) | 183,633) | 158,093) | 183,147) | 161,709) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 12,461) | 11,891) | 12,589) | 11,843) | 10,331) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.16 | 15.44 | 12.56 | 15.46 | 15.65 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| FedEx Corp. | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | 10.09 | |
| Uber Technologies Inc. | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | — | |
| United Parcel Service Inc. | 9.53 | 11.23 | 8.83 | 9.55 | 30.22 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 运输 | 12.05 | 13.12 | 13.09 | 12.72 | 50.43 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 工业 | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
总体来看，企业价值（EV）在2020年至2024年期间呈现出一定的波动。2020年企业价值为161,709百万美元，随后在2021年增长至183,147百万美元，显示出企业整体估值的提升。然而，2022年企业价值有所下降，降至158,093百万美元，表明在这一年度市场对公司的评估有所减弱。随后，企业价值在2023年再度回升至183,633百万美元，显示出公司估值的恢复和市场信心的改善。到了2024年，企业价值略有下降，降至176,462百万美元，但仍高于2020年水平，显示出总体上企业估值处于较高的水平。
企业的息税折旧摊销前利润（EBITDA）呈现出持续增长的趋势。从2020年的10,331百万美元增长到2024年的12,461百万美元，期间波动不大，整体显示公司盈利能力逐步增强。这可能反映了公司经营效率的改善或其核心业务的稳定增长。2022年EBITDA略有增加，说明公司的盈利能力在该年度仍保持稳健。
在企业价值与EBITDA的比率方面，EV/EBITDA呈现下降趋势，从2020年的15.65降低到2022年的12.56，然后在2023年重新回升至15.44，之后在2024年下降至14.16。这表明，尽管企业价值整体有所波动，但相对于盈利能力的估值比率在2022年达到最低点，显示市场可能对企业未来增长潜力表现出一定的保留或公司盈利增长带动估值的改善。2023年比率的回升可能反映出市场对公司未来利润增长的预期，但随后略有下降，表明市场对公司估值和盈利能力的重新调整。
综上所述，该公司在过去几年中表现出较为稳健的财务增长，盈利能力持续改善，企业估值经历了波动但维持在较高水平。企业价值与盈利能力的关系总体保持合理，反映出市场对公司未来潜力的认可与调整。未来，持续关注企业盈利能力的提升以及市场估值的稳定，将有助于更全面评估公司的财务状况与发展前景。