普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
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历史估值比率（摘要）
Walt Disney Co.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
从所提供的数据中可以观察到，多个财务比率在不同时间段内呈现出一定的变化趋势，反映了公司财务状况的动态演变和市场估值的调整情况。
- 市净收入比（P/E）
- 该比率在2019年第三季度之后显著上升，达到高点（2022年12月31日为113.35），随后出现明显回落。这表明公司股票的市场估值在高点出现，之后逐渐回归理性，反映出投资者对公司未来盈利预期的调整。2025年预测值显示，该比率有所收敛，可能意味着市场对公司盈利能力的持续关注和估值稳健。
- 营业收入价格比（P/OP）
- 此比率在2019年期间经历了剧烈波动，尤其是在2020年第三季度后出现大幅飙升（2020年6月27日达到242.78），随后逐步回落。该现象可能受公司盈利波动、市场情绪以及特殊事件影响所致。2023年及以后比率显示出相对稳定的趋势，表明市场对公司当前营业利润的估值趋于理性。
- 市盈率（P/S）
- 该比率整体表现出一定的波动，但在2020年后逐步降低，至2023年达到1.73，显示市场对公司销售收入的估值相对谨慎，可能反映出收入增长压力或市场对盈利转化能力的担忧。未来数据指向可能的进一步调整或稳态状态。
- 市净率（P/BV）
- 该比率在整个周期内表现出较强的波动性，从2018年末的3.34逐步下降到2024年末的1.55，显示市场对公司资产的估值在经历调整，可能因资产价值变化或市场风险偏好的改变引发。2024年后比率略有回升，说明市场对公司资产价值的重新评估趋势。
综合来看，所有比率均表现出市场估值的动态变化。高峰时期的市净收入比及市盈率反映了市场对公司盈利前景的高期待，但随时间推移和市场环境变化，这些比率逐步回归，更趋于理性或保守的估值水平。这一系列变化提示公司在应对市场调整、优化财务结构方面可能采取了相应措施，同时也反映出外部宏观经济环境和行业整体趋势的影响。未来持续关注这些比率的变化将有助于更准确把握公司财务状况及市场预期。
市净收入比 （P/E）
Walt Disney Co.、 P/E、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | 2020年10月3日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损） (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2025 计算
EPS
= (归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q3 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于华特迪士尼公司（迪士尼）的净收益（亏损）Q4 2024)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Walt Disney Co.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2025 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据分析可以观察到，公司的股价在整体上具有波动性。2018年底至2019年第三季度期间，股价逐步上涨，从112.66美元上升至146.93美元，随后在2019年第四季度略有回落至144.73美元。2020年初，股价在疫情影响下经历了较大波动，最低点出现于2020年9月28日，股价降至94.69美元，但随后逐步回升，在2021年达到高点期间，股价升至190.91美元。其后，股价经历了一段波动，下跌至2022年7月到2023年初的低点，之后逐步回升，至2023年9月接近100美元左右，反映出市场对其短期表现的波动反应。
每股收益（EPS）表现出更为明显的波动特征。数据显示，2019年第二季度起，EPS开始出现负值，经历亏损期，这与公司股价的波动相呼应。2020年第四季度的负EPS达到-2.73，显示出当时的巨大财务压力。2021年及之后，EPS逐步改善，2022年和2023年均显示正值，表明公司在经历亏损后逐步恢复盈利能力。2023年第三季度，EPS达到2.75，显示出盈利能力显著增强。
P/E（市盈率）指标呈现高度波动，与EPS和股价密切相关。在2019年期间的P/E保持在较高水平（如2019年6月的33.92），而在2020年，特别是亏损期间，P/E数值异常波动，甚至呈现出极高的值（如2021年第四季度的289.34），反映出市场对公司未来增长的极大预期或存在异常市场判断。随着EPS逐步改善，到2023年，P/E逐渐回落到20-70区间，显示市场评价逐步趋于理性。
综合看来，公司在2018年至2024年期间经历了显著的市场波动，尤其在2020年疫情期间，股价和财务指标受到较大影响。尽管短期内出现亏损和市盈率的异常波动，但随着时间推移，财务指标逐渐企稳，表明公司具有一定的恢复能力。股价的波动反映了市场对公司未来恢复和增长的预期变化，而EPS和P/E作为反映公司盈利能力和市场预期的关键指标，也展现了从亏损到盈利的逐步转变过程，整体趋势向好，但仍需关注未来市场和财务表现的持续稳健性。
营业收入价格比 （P/OP）
Walt Disney Co.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | 2020年10月3日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2025 计算
每股营业利润 = (营业收入（亏损）Q3 2025
+ 营业收入（亏损）Q2 2025
+ 营业收入（亏损）Q1 2025
+ 营业收入（亏损）Q4 2024)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Walt Disney Co.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2025 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司股价在2018年末至2024年期间呈现出一定的波动趋势。具体而言，股价在2018年末的112.66美元逐步升至2021年中期的较高水平，之后出现显著的波动，尤其在2020年第二季度及其后，股价表现出较大的变动范围，最低到2024年中期的85.96美元，之后略有回升。整体来看，股价在此期间经历了多轮涨跌，并受到市场情绪、行业动态或公司基本面变化的影响。
在每股营业利润方面，数据只涵盖部分时期，且整体表现出一定程度的波动。2019年4月至2022年之间，每股营业利润平均较为稳定，在负值和小幅正值之间波动。特别是在2020年的第二季度和第三季度，出现了明显的负值，反映出短期内经营压力或特殊事件对盈利能力的冲击。之后到2023年及2024年，数据呈现逐步改善态势，显示公司逐步恢复盈利，并重返盈利区间。
P/OP（市盈率）财务比率的变化亦呈现出较强波动。第二季度的P/OP在2019年显著升高，达到242.78，暗示市场给予了较高的估值预期，可能是因为市场对未来盈利潜力的预期增强。然而，随着时间推移，P/OP逐步收敛到较低水平，尤其在2022年末到2024年期间，跌至15左右，显示市场对公司盈利增长的预期有所调整或市场风险的增强。值得注意的是，2020年第二季度未提供P/OP数据，但整个期间的趋势体现了市场估值的不断变化。
总体而言，财务指标显示公司在这一期间经历了持续的市场波动和盈利能力的调整。股价的变化与每股营业利润和市盈率波动相呼应，反映出该时期市场对公司前景的不断认知变化。随着2023年及2024年的发展，股价逐渐趋于回稳，盈利指标也显示出逐步改善的趋势，这可能预示着公司逐渐走出低谷，市场对其未来的预期也呈现改善态势。然而，整体而言，财务数据中的波动性提示公司在面对市场环境变动时的敏感性较高，投资者需关注相关风险因素。
市盈率 （P/S）
Walt Disney Co.、 P/S、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | 2020年10月3日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2025 计算
每股销售额 = (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Walt Disney Co.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2025 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的趋势来看，整体波动较大。在2018年底至2019年期间，股价表现相对稳健，逐步上升至最高点146.93美元。随后在2020年初出现显著下跌，特别是在2020年3月至6月间，股价从101.06美元跌至117.29美元，之后又有所回升，直到2021年达到190.91美元的高点。这一波动可能与全球市场环境变化、公司业务调整或资本市场的整体走势相关。在2022年至2024年期间，股价出现了明显的波动，最低点测得在2024年9月28日，约为85.96美元，后来逐步回升，直到2025年6月28日又略微提高到102.09美元，显示出一定的复苏势头。 在每股销售额方面，从2019年中开始逐步增长，从38.6美元增加至2025年6月的52.58美元，展现出公司收入规模的扩大。同期，P/S（市销率）指标在不同时间段表现出较大的波动。年初至2020年3月期间，P/S大幅提升至5.7，反映市场对公司销售增长的认可，但随后在2020年中逐渐下降，到2022年期间趋于稳定，最低值约在1.73左右。近期，在2024年和2025年，P/S值有所回升，表明市场对公司未来销售预期持较为积极的态度。 综上所述，公司的股价经历了较大的波动，表现出明显的周期性变化，其间受到市场整体环境变动的影响显著。营收方面，虽然中期数据显示逐步增长，但股价的波动性更大，表明市场对公司未来盈利能力及增长潜力的预期存在较大不确定性。公司应持续关注市场动态和财务表现，以稳步提振投资者信心，并优化公司战略布局以应对未来可能的变动。
市净率 （P/BV）
Walt Disney Co.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | 2020年10月3日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 迪士尼股东权益合计 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2025 计算
BVPS = 迪士尼股东权益合计 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 Walt Disney Co.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2025 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势可以看出，该公司股票在2019年年初表现出一定的增长，至2019年底达到高点，随后在2020年出现明显的波动。2020年中期股价一度下跌，反映出受到市场环境或公司业务调整影响的压力，但随后在2021年逐步反弹，尤其在2021年第二季度和第三季度，股价达到较高水平，之后呈现出一定的波动，但整体保持在较高区间。
每股账面价值（BVPS）呈现逐步增长的趋势，从2018年底的33.75美元逐渐提升至2025年6月底的60.71美元。这表明公司账面净值在持续增加，反映出公司资产的稳步积累和财务状况的改善，尤其是在2020年之后，账面价值增长速度较快，可能得益于利润积累或资产重估的积极影响。
财务比率（P/BV）在观察期内表现出波动性。2018年底的3.34达到2019年中期的高点2.98后，整体呈现出下行趋势，并在2020年中期迅速下降至2.02。此后，P/BV在2021年后逐渐回升，至2022年末达到了1.55，显示市场对公司账面价值的估值逐步趋于合理甚至偏低。2023年至2025年中，P/BV保持在较低水平，低于2，表明市场对公司股价相对于账面价值的认可度有所降低，可能反映出投资者对未来成长预期的调整或市场整体估值水平的变化。
综合来看，该公司股价经历了从2019年到2021年阶段性的高低变动，期间伴随着账面价值逐步提升，反映公司财务资产在持续累积。财务比率的波动也提示市场对公司估值的变化较为敏感，尤其是在2020年疫情爆发期间，股价和P/BV指标均表现出明显的下行压力。整体而言，公司的财务基本面表现出较为稳健的资产积累趋势，但市场估值仍有调整空间，建议持续关注其盈利能力、资产结构变化及整体市场环境对其估值的影响。