现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Cytokinetics Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
净损失 |
(129,422) | |
(128,637) | |
(131,289) | |
(137,380) | |
(142,310) | |
(19,820) | |
(89,445) | |
(30,570) | |
(76,086) | |
(61,554) | |
(47,104) | |
(43,930) | |
(3,175) | |
(40,780) | |
(39,405) | |
(30,640) | |
(29,573) | |
(32,113) | |
(29,366) | |
(26,468) | |
(22,017) | |
(27,523) | |
(30,281) | |
|
|
与收益分摊权购买协议相关的负债的非现金利息支出 |
6,886) | |
6,349) | |
6,313) | |
9,241) | |
8,994) | |
7,031) | |
6,592) | |
4,297) | |
2,985) | |
2,900) | |
2,822) | |
5,673) | |
5,481) | |
5,932) | |
5,706) | |
5,533) | |
5,321) | |
5,064) | |
4,819) | |
4,741) | |
4,559) | |
4,338) | |
4,129) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
18,716) | |
18,668) | |
15,194) | |
13,498) | |
13,175) | |
12,195) | |
8,985) | |
6,711) | |
7,767) | |
7,093) | |
5,261) | |
4,877) | |
4,692) | |
4,527) | |
3,524) | |
2,875) | |
2,783) | |
2,819) | |
2,282) | |
2,281) | |
2,572) | |
2,505) | |
2,403) | |
|
|
非现金租赁费用 |
937) | |
936) | |
935) | |
1,083) | |
680) | |
595) | |
227) | |
1,954) | |
2,281) | |
2,002) | |
1,124) | |
1,095) | |
1,068) | |
1,042) | |
1,016) | |
921) | |
898) | |
877) | |
856) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
使用权资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,844) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
财产和设备折旧 |
1,854) | |
1,855) | |
1,848) | |
1,658) | |
1,408) | |
1,407) | |
1,341) | |
734) | |
462) | |
543) | |
537) | |
471) | |
536) | |
416) | |
408) | |
391) | |
336) | |
280) | |
286) | |
(320) | |
268) | |
618) | |
673) | |
|
|
投资（收益）亏损净额 |
—) | |
1) | |
34) | |
—) | |
107) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(573) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收利息和投资摊销 |
(3,736) | |
(3,861) | |
(3,037) | |
(4,218) | |
(2,038) | |
542) | |
1,004) | |
1,454) | |
1,424) | |
1,083) | |
933) | |
(792) | |
(429) | |
(266) | |
293) | |
(1,004) | |
(375) | |
(675) | |
(533) | |
(440) | |
(737) | |
(596) | |
96) | |
|
|
与债务相关的非现金利息支出 |
7,079) | |
6,983) | |
6,888) | |
1,088) | |
1,967) | |
1,342) | |
1,300) | |
1,875) | |
1,825) | |
1,749) | |
1,676) | |
1,691) | |
1,648) | |
1,577) | |
1,724) | |
112) | |
291) | |
333) | |
183) | |
508) | |
(176) | |
411) | |
177) | |
|
|
清偿债务损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,693) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可换股债务诱因而蒙受的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
22,246) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
(1,514) | |
21) | |
(859) | |
2,147) | |
(321) | |
4,083) | |
50,763) | |
(51,175) | |
2,057) | |
1,813) | |
(94) | |
545) | |
(2,711) | |
450) | |
2,459) | |
1,413) | |
2,417) | |
(4,828) | |
(1,934) | |
6,925) | |
(8,920) | |
(199) | |
1,075) | |
|
|
合同资产 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
575) | |
1,897) | |
2,082) | |
(8,383) | |
4,499) | |
5,826) | |
3,212) | |
|
|
预付费和其他资产 |
342) | |
(5,652) | |
(1,627) | |
1,528) | |
(909) | |
(6,611) | |
(1,422) | |
3,863) | |
(5,663) | |
(8,258) | |
2,677) | |
(5,456) | |
454) | |
(1,109) | |
949) | |
(2,117) | |
(1,479) | |
717) | |
(983) | |
(209) | |
(162) | |
782) | |
1,406) | |
|
|
应付帐款 |
1,235) | |
(4,323) | |
(8,106) | |
13,048) | |
3,406) | |
(8,850) | |
(3,080) | |
3,857) | |
(422) | |
1,667) | |
(4,047) | |
1,312) | |
3,818) | |
(607) | |
(4,633) | |
4,748) | |
(1,782) | |
2,647) | |
(1,217) | |
1,740) | |
688) | |
(1,087) | |
(2,831) | |
|
|
应计负债和其他负债 |
4,155) | |
(11,426) | |
(7,755) | |
(351) | |
8,638) | |
6,079) | |
(3,522) | |
1,239) | |
10,787) | |
6,154) | |
(3,120) | |
1,472) | |
4,191) | |
2,518) | |
(1,064) | |
(265) | |
1,320) | |
(757) | |
(2,466) | |
46) | |
(512) | |
(2,664) | |
1,067) | |
|
|
合同责任 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,132) | |
(1,416) | |
(9,202) | |
|
|
经营租赁负债 |
(78) | |
(74) | |
(120) | |
671) | |
1,114) | |
522) | |
(579) | |
10,006) | |
11,996) | |
11,654) | |
9,816) | |
(1,235) | |
(1,206) | |
(1,139) | |
(1,112) | |
(1,022) | |
(1,000) | |
(938) | |
(916) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非流动负债 |
(2,659) | |
(2,645) | |
(705) | |
(203) | |
(197) | |
(1,990) | |
(1,668) | |
(1,826) | |
1,817) | |
3,658) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延收入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(87,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
87,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,252) | |
(4,165) | |
(7,841) | |
(1,731) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
1,481) |
|
(24,099) |
|
(19,172) |
|
16,840) |
|
11,731) |
|
(93,767) |
|
40,492) |
|
(34,036) |
|
20,572) |
|
16,688) |
|
5,232) |
|
83,638) |
|
4,546) |
|
113) |
|
(3,401) |
|
2,757) |
|
51) |
|
(1,262) |
|
(5,434) |
|
7,371) |
|
(16,704) |
|
(6,599) |
|
(7,004) |
|
|
|
调整净亏损与经营活动提供（用于）的净现金 |
33,217) |
|
6,832) |
|
9,003) |
|
39,190) |
|
58,270) |
|
(70,655) |
|
62,634) |
|
(14,167) |
|
37,316) |
|
32,058) |
|
17,585) |
|
96,080) |
|
17,542) |
|
13,341) |
|
9,270) |
|
11,585) |
|
9,305) |
|
7,436) |
|
2,459) |
|
14,141) |
|
(10,218) |
|
677) |
|
474) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
(96,205) |
|
(121,805) |
|
(122,286) |
|
(98,190) |
|
(84,040) |
|
(90,475) |
|
(26,811) |
|
(44,737) |
|
(38,770) |
|
(29,496) |
|
(29,519) |
|
52,150) |
|
14,367) |
|
(27,439) |
|
(30,135) |
|
(19,055) |
|
(20,268) |
|
(24,677) |
|
(26,907) |
|
(12,327) |
|
(32,235) |
|
(26,846) |
|
(29,807) |
|
|
|
购买投资品 |
(117,725) | |
(201,592) | |
(89,779) | |
(125,179) | |
(467,177) | |
(69,910) | |
(193,127) | |
(31,592) | |
(321,589) | |
(105,661) | |
(66,200) | |
(269,278) | |
(138,681) | |
(17,274) | |
(10,592) | |
(136,085) | |
(41,637) | |
(58,866) | |
(41,295) | |
(51,796) | |
(56,220) | |
(107,984) | |
(24,224) | |
|
|
投资期限 |
190,984) | |
284,437) | |
250,701) | |
157,633) | |
181,136) | |
136,035) | |
129,790) | |
96,681) | |
128,572) | |
133,334) | |
64,250) | |
99,154) | |
40,250) | |
52,775) | |
55,122) | |
32,125) | |
56,325) | |
52,953) | |
61,196) | |
78,500) | |
59,255) | |
63,856) | |
44,621) | |
|
|
出售投资 |
—) | |
—) | |
4,977) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,300) | |
3,061) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,196) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买财产和设备 |
(220) | |
(717) | |
(402) | |
(3,205) | |
(6,331) | |
(857) | |
(942) | |
(17,754) | |
(15,700) | |
(8,792) | |
(6,626) | |
(6,555) | |
(2,592) | |
(864) | |
(1,041) | |
(1,306) | |
(1,006) | |
(50) | |
(257) | |
(210) | |
(358) | |
(60) | |
(261) | |
|
|
不动产及设备销售 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
73,039) |
|
82,128) |
|
165,497) |
|
29,249) |
|
(292,372) |
|
65,268) |
|
(64,279) |
|
47,335) |
|
(208,717) |
|
18,881) |
|
(5,276) |
|
(173,618) |
|
(101,023) |
|
34,637) |
|
43,489) |
|
(105,266) |
|
13,682) |
|
(2,767) |
|
19,644) |
|
26,508) |
|
2,677) |
|
(44,188) |
|
20,136) |
|
|
|
融资租赁负债的偿还 |
(217) | |
(212) | |
(207) | |
(105) | |
(424) | |
(267) | |
(148) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还定期贷款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(47,651) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务清偿费用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,409) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还可转换债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(140,330) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行可换股债券所得款项净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
523,586) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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133,860) | |
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普通股公开发行收益，扣除折扣、佣金和发行成本 |
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296,905) | |
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188,883) | |
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私募募融资净额 |
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15,144) | |
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36,225) | |
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2022 年 RPI 交易收益，净额 |
50,000) | |
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149,581) | |
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发行与市场发行相关的普通股的收益，扣除发行成本 |
1,312) | |
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11,400) | |
19,697) | |
5,117) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股权激励和股票购买计划下发行普通股的收益 |
3,124) | |
5,687) | |
3,547) | |
3,598) | |
6,187) | |
3,683) | |
4,075) | |
4,362) | |
3,990) | |
3,175) | |
(3,596) | |
3,641) | |
1,226) | |
4,160) | |
(2,162) | |
646) | |
459) | |
989) | |
(701) | |
451) | |
2,783) | |
524) | |
(524) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
—) | |
—) | |
(10,517) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9,602) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
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|
根据第16（b）条进行索赔结算 |
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—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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2,151) | |
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—) | |
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|
与2026年票据相关的上限看涨期权的现金结算 |
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26,392) | |
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长期债务收益净额，扣除债务贴现和发行成本 |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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1,710) | |
—) | |
—) | |
7,444) | |
2,454) | |
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|
购买与可转换票据相关的上限看涨期权 |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13,386) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
54,219) |
|
5,475) |
|
(7,177) |
|
29,885) |
|
389,019) |
|
3,416) |
|
93,846) |
|
19,506) |
|
300,895) |
|
3,175) |
|
(3,596) |
|
3,641) |
|
226,334) |
|
4,160) |
|
(11) |
|
121,120) |
|
11,859) |
|
22,396) |
|
4,416) |
|
451) |
|
10,227) |
|
2,978) |
|
(524) |
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
31,053) |
|
(34,202) |
|
36,034) |
|
(39,056) |
|
12,607) |
|
(21,791) |
|
2,756) |
|
22,104) |
|
53,408) |
|
(7,440) |
|
(38,391) |
|
(117,827) |
|
139,678) |
|
11,358) |
|
13,343) |
|
(3,201) |
|
5,273) |
|
(5,048) |
|
(2,847) |
|
14,632) |
|
(19,331) |
|
(68,056) |
|
(10,195) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从2018年到2023年九个月的季度财务数据中，企业整体表现出较大的波动性和不稳定性，反映出其尚处于发展和扩张的早期阶段。收入相关指标未明确列出，但净亏损和现金流情况显示企业在这一时期面临较大压力。
净亏损方面，数据显示大部分时间内亏损呈持续增加趋势，尤其在2020年第四季度之后，亏损幅度显著放大，最高达-142,310千美元，显示企业盈利能力尚未改善，存在持续亏损的风险。2021年到2023年中，亏损略有缓和，但仍维持在较高水平，表明公司仍在投入研发和扩张中，尚未实现收支平衡。
与收益分摊权购买协议相关的非现金利息支出逐步上升，从2018年早期的几千美元增长至2023年前九个月的约6,886千美元，显示资产负债结构复杂、相关的非现金成本在逐渐增加。这可能反映公司在融资和资本结构优化方面的安排与调整。
基于股票的薪酬费用逐步上升，从2018年的2,403千美元增长至2023年前九个月的18,716千美元，表明公司越来越依赖股权激励来吸引和激励员工，可能也反映其尚未实现盈利，倾向于以股票激励代替现金薪酬以减少现金流压力。
非现金租赁费用在企业财务中表现出逐年增长，尤其从2018年到2022年显著增加，反映公司持续采用租赁资产以降低资本支出。此外，使用权资产减值的出现，尤其在2021年其值为2,844千美元，可能暗示公司资产面临减值风险或资产运营效率下降。
财产和设备折旧在逐年增加，显示固定资产规模逐步扩大，资本支出可能在持续推进。然而，投资损益方面，亏损和亏损规模波动较大，尤其在2020年的某些季度出现亏损恶化，反映出投资活动风险较高或投资效果有限。
应收款项的波动较大，尤其在2021年末出现大幅应收增加（超过5亿），可能存在应收账款回收风险或销售策略变化。应付账款和应计负债也显示出较大的季度波动，暗示企业现金流和经营压力不断变化，财务结构较为复杂。
企业在融资方面表现出活跃的筹资活动，包括发行可换股债券、公开发行股票以及私募融资，特别是在2021年和2022年，获得了大量资金，如发行普通股和可换股债券，带来显著的现金流入。这些资金虽改善了短期流动性，但也增加了未来的偿债和股东稀释压力。
在筹资活动提供的现金流中，明显存在大规模的融资收益和债务偿还，部分季度债务偿还额极高（如2023年前九个月的-140,330千美元），显示企业在资本结构优化中面临较大偿债压力。与此同时，发行收益和股权激励收益的增加，反映出外部融资依赖度较高，企业仍在积极利用资本市场以支持运营和研发投入。
现金和现金等价物的净变动在不同季度表现出剧烈波动，部分季度实现大量的现金流入，部分季度则出现巨额现金流出，特别是在2020年和2022年出现明显的现金流压力。这体现出企业财务状况的不稳定性和持续的资金需求，可能由其重大投资、债务偿还或运营亏损引起。
综上所述，该公司在过去几年中持续亏损，并伴随高额的股权激励、投资和融资活动，显示其正处于快速扩张和研发投入阶段。财务状况呈现一定的不确定性和压力，未来持续盈利能力的改善仍需关注其经营效率、资产减值情况及资本结构的优化情况。财务风险主要源于亏损规模大、债务偿还压力上升以及现金流的剧烈波动。
