短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Enphase Energy Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在存货周转率方面表现出一定波动。从2019年3月至2023年9月，存货周转率呈现出先上升后下降的趋势。在2021年前期，存货周转率整体偏高，超过12次/年，说明存货的流动效率较高，但在2022年至2023年期间明显下降，尤其是在2023年9月，存货周转率降至5.77次/年，显示存货周转速度减慢。这可能反映出库存积压或者销售效率的下降。
应收账款周转率整体表现出增长趋势，尤其在2019年到2020年期间，明显高于之前水平，最高达到8.06次/年。这表明公司在收款方面变得更为高效，账款回收速度加快。然而，从2022年起，应收账款周转率逐步下降，至2023年9月回落至5.14次/年，显示出收款周期有所延长，可能对现金流管理带来一定压力。
应付账款周转率逐步上升，显示公司支付供应商的速度有所加快，尤其是在2022年和2023年前期，达到了最高的19.83次/年和16.54次/年。这表明公司对于应付账款的管理趋于紧缩，可能是为了优化资金使用或应对供应链压力。然而，2023年末应付账款周转率有所回落，显示出支付周期有所延长，可能缓解了短期现金压力。
营运资金周转率总体表现为波动性较大，尤其在2020年期间显著下降至0.6左右，显示出营运资金的使用效率大幅降低。2021年后逐步回升，显示营运资金管理有所改善，但在2023年再次下降，表明资金利用效率出现波动，可能受到销售变化或运营策略调整的影响。
库存周转天数在2020年至2023年逐步增加，从原先的25-29天逐步上升到63天，说明存货的持有时间延长，库存积压可能加重，同时也反映出销售压力或存货管理效率下降的风险。
应收账款周转天数方面，整体趋势偏向延长，从2019年的大约45-85天，增长到2023年的71天。这意味着收款周期变长，可能影响公司现金流的及时性，增加流动性压力。
运营周期在同期也表现出增长的趋势，从大约70-115天逐步延长到约134天，反映出存货、应收账款和应付账款的综合变化导致整体运营周转周期的增加。这可能提示公司在销售和供应链管理方面面临更长的周期压力。
应付账款周转天数整体处于下降趋势，从2020年的62天逐渐减少到2023年的约34天，显示公司逐步缩短支付周期，可能意在改善供应商关系或应对现金流压力。
现金周转周期随着时间逐步延长，从2020年的约60天增加到2023年的约100天，说明公司在现金回收和支付方面的时间跨度变长，现金流管理面临一定的压力。
综上所述，公司在2020年前后整体表现出运营效率的波动，存货和应收账款的周转速度在近年来逐步减缓，反映出一定的库存和收款压力。应付账款周期的缩短则显示公司可能在加强供应链管理或缩短支付时间。整体来看，运营周期延长与现金周转周期的增加可能对公司短期流动性产生一定压力，建议关注存货及应收账款的管理效率，以改善资金流动性和运营效率。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Enphase Energy Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 库存 | 213,595) | 174,114) | 166,111) | 150,563) | 149,708) | 146,451) | 130,266) | 96,436) | 74,400) | 65,405) | 37,756) | 34,876) | 41,764) | 37,535) | 31,186) | 34,617) | 32,056) | 30,231) | 20,094) | 12,971) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 2.74 | 2.70 | 3.05 | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.68 | 2.84 | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.45 | 2.41 | 2.32 | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.86 | 6.10 | 6.00 | 5.98 | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 2.92 | 2.85 | 2.78 | 2.68 | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.47 | 1.54 | 1.63 | 1.59 | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.01 | 2.06 | 1.91 | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 2.70 | 3.02 | 3.25 | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.54 | 2.61 | 2.65 | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 1.65 | 1.70 | 1.92 | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
存货周转率 = (收入成本Q4 2023
+ 收入成本Q3 2023
+ 收入成本Q2 2023
+ 收入成本Q1 2023)
÷ 库存
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 213,595 = 5.77
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2023年期间的若干显著趋势及变化。首先，收入成本呈现持续增长的趋势，尤其在2021年到2022年期间，收入成本明显提升，显示公司的销售规模在不断扩大，市场需求保持强劲。然而，从2022年第三季度起，收入成本出现较大幅度减少，2023年度整体表现出一定程度的回落，可能由市场环境变化或成本控制策略调整所影响。
库存水平在此期间呈逐步上升的态势，尤其是在2022年之后，库存规模显著扩大。这可能反映出生产或采购节奏与销售增长存在一定的滞后，可能带来库存积压的问题，也表明公司在某些时期可能面临存货管理的挑战。值得注意的是，2023年第二季度后库存增长速度略有放缓，但整体规模依然较高。
存货周转率的走势展现出一定的波动性。2019年的数据缺失，之后从2020年第二季度起逐步上升，2021年最高达15.72，表明在此期间，公司的存货管理效率有所改善。然而，在2022年之后，存货周转率逐步下降，尤其在2023年第三季度，只有5.77，表明存货变现速度减慢。此趋势可能暗示销售增速未能同步提升，存货积压影响了资产利用效率。
总体来看，公司在2020年至2021年期间实现了收入和销售规模的显著增长，存货管理效率亦有所改善。然而，2022年后存货积压明显增加，存货周转效率下降，提示在成本控制和存货管理方面面临潜在压力。未来，优化存货管理、提高周转率，将是提升财务健康水平的重要方向。此外，关注市场环境变化与成本结构调整，有助于公司实现持续稳定发展。
应收账款周转率
Enphase Energy Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 应收账款，扣除备抵金 | 445,959) | 560,286) | 520,306) | 516,106) | 440,896) | 367,647) | 312,451) | 358,310) | 333,626) | 273,012) | 281,154) | 236,090) | 182,165) | 122,386) | 89,504) | 95,484) | 145,413) | 133,689) | 97,537) | 81,715) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.22 | 4.37 | 5.07 | 5.71 | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 7.94 | 7.96 | 7.72 | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 5.08 | 4.83 | 4.88 | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.36 | 12.17 | 11.56 | 10.64 | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 15.94 | 18.59 | 18.04 | 14.66 | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 5.99 | 5.48 | 4.59 | 5.30 | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 6.17 | 5.78 | 4.68 | 3.94 | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 6.36 | 7.48 | 10.12 | 8.18 | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.82 | 5.59 | 5.43 | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 9.17 | 9.62 | 10.39 | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
应收账款周转率 = (净收入Q4 2023
+ 净收入Q3 2023
+ 净收入Q2 2023
+ 净收入Q1 2023)
÷ 应收账款，扣除备抵金
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 445,959 = 5.14
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自2019年第一季度至2023年第三季度，公司的净收入呈现持续增长的趋势。从2019年第一季度的约10.02亿美元逐步上升至2023年第三季度的约7.26亿美元，显示出公司在整体营收规模方面实现了显著扩张。在2020年初，净收入出现一定程度的波动，但总体依然保持增长态势，特别是在2021年和2022年，收入达到历史新高，随后在2023年稍有回落，但仍然保持在较高水平。
应收账款总额总体呈现增加趋势，2020年起逐步从81.7亿美元上升到2023年第三季度的52亿美元左右。尽管应收账款金额逐渐增长，但其增长速度表现出一定的波动。尤其是在2021年末及2022年期间，应收账款的绝对值显著增加，表明公司在扩大业务规模的同时，也面临着收款规模的扩大压力。
关于应收账款周转率，数据显示公司在2019年第三季度开始逐步提升，从4.29增长至2020年6月的最高值8.06，之后出现一定波动，维持在4.25至5.56的区间内。较高的应收账款周转率表明公司在收款效率方面取得了一定改善，反映出更有效的应收账款管理或销售策略调整。然而，从2021年到2023年，周转率总体趋于平稳，表明公司在收款流程中取得了一定程度的稳定性，但尚未出现持续的显著提升迹象。
总结来看，公司的整体销售收入持续增长，显示出强劲的市场需求和扩大规模的能力。伴随着应收账款逐步增加，收款效率在一定程度上得到了改善，但仍存在波动。未来若能进一步优化应收账款管理，可能有助于提升资金的流动性和整体财务表现。同时，收入的增长趋势稳健，显示公司具备较强的市场竞争力和增长潜力。'
应付账款周转率
Enphase Energy Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 应付帐款 | 116,164) | 90,116) | 79,075) | 106,154) | 125,085) | 92,823) | 90,398) | 104,738) | 113,767) | 92,213) | 82,141) | 81,524) | 72,609) | 48,148) | 24,135) | 34,538) | 57,474) | 60,692) | 65,989) | 52,489) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.05 | 4.73 | 3.98 | 4.50 | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.62 | 7.76 | 8.09 | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.34 | 13.62 | 12.31 | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 3.81 | 4.30 | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 11.37 | 10.30 | 7.77 | 7.96 | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 20.50 | 17.34 | 11.33 | 8.52 | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 8.08 | 4.86 | 5.13 | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 9.67 | 12.50 | 7.17 | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 9.03 | 6.87 | 6.63 | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q4 2023
+ 收入成本Q3 2023
+ 收入成本Q2 2023
+ 收入成本Q1 2023)
÷ 应付帐款
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 116,164 = 10.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，公司的收入成本呈现出波动上升的趋势。从2019年第一季度的66,811千美元逐渐增长到2023年第三季度的399,645千美元，显示出整体营业规模在扩大。尽管存在季度间的波动，但总体趋势向上，尤其在2021年及2022年期间，收入成本显著增加，可能反映出产能扩大或销售规模扩大带来的成本增加压力。
应付账款的绝对值在不同季度间表现出一定的起伏，但整体规模在不断变化。从2019年第一季度的52,489千美元逐步上升到2023年年底的116,164千美元，反映出公司应付供应商的账款余额总体趋于增长。期间内，2020年和2021年的应付账款相对较低，可能与期间内销售或采购需求的变动有关，之后应付账款规模逐步回升，说明公司在采购和账款管理方面存在一定的调整空间或策略变化。
应付账款周转率表现出明显的波动，反映出公司在应付账款管理方面存在一定的季节性或策略调整。2020年第二季度和第三季度的应付账款周转率较高，分别达到了13.35和18.63，说明公司在这些时期内较快地偿付供应商或加快了应付账款的周转速度。而在随后几个季度，周转率有所下降，最低出现于2021年第三季度（7.23），可能表现出采购或付款策略的变化，导致应付账款周转速度减慢。同时，2022年和2023年后期，周转率再度上升，最高达19.83，也反映出公司在管理供应链账款方面的调整。
总体来看，公司在收入成本规模持续扩大中，伴随着应付账款规模的调整，显示出公司在销售和供应链管理中不断适应市场变化的努力。应付账款周转率的波动可能提示公司在应付账款策略上存在季节性调整或运营策略的变化，未来需要关注是否存在应付账款管理效率的持续改进或潜在风险。整体趋势指向公司在扩大运营规模的同时，也在调整其流动性和供应链账款管理策略，以应对不断变化的市场环境。
营运资金周转率
Enphase Energy Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 2,443,518) | 2,598,630) | 2,560,789) | 2,512,633) | 2,264,271) | 1,982,664) | 1,735,992) | 1,558,783) | 1,462,461) | 1,768,081) | 1,665,919) | 1,791,362) | 933,064) | 850,234) | 757,201) | 751,697) | 499,657) | 391,517) | 349,851) | 195,442) | ||||||
| 少： 流动负债 | 532,449) | 774,387) | 743,605) | 729,289) | 638,219) | 550,236) | 480,010) | 453,756) | 439,796) | 393,455) | 356,593) | 344,473) | 534,043) | 256,519) | 223,523) | 233,622) | 199,311) | 146,819) | 143,613) | 128,746) | ||||||
| 营运资金 | 1,911,069) | 1,824,243) | 1,817,184) | 1,783,344) | 1,626,052) | 1,432,428) | 1,255,982) | 1,105,027) | 1,022,665) | 1,374,626) | 1,309,326) | 1,446,889) | 399,021) | 593,715) | 533,678) | 518,075) | 300,346) | 244,698) | 206,238) | 66,696) | ||||||
| 净收入 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 1.20 | 1.49 | 1.54 | 1.47 | 1.43 | 1.41 | 1.38 | 1.38 | 1.35 | 0.90 | 0.81 | 0.60 | 1.94 | 1.21 | 1.35 | 1.41 | 2.08 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.44 | 2.45 | 2.54 | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 6.41 | 6.13 | 4.61 | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 2.49 | 2.69 | 2.77 | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 2.66 | 3.23 | 3.38 | 3.03 | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.56 | 3.48 | 3.34 | 2.70 | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.27 | 2.31 | 2.25 | 2.19 | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.03 | 2.08 | 2.10 | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 1.09 | 1.39 | 1.66 | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.75 | 1.50 | 1.23 | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 3.21 | 3.66 | 3.90 | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.46 | 1.47 | 1.61 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
营运资金周转率 = (净收入Q4 2023
+ 净收入Q3 2023
+ 净收入Q2 2023
+ 净收入Q1 2023)
÷ 营运资金
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 1,911,069 = 1.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到该企业的营运资金和净收入在分析期间经历了较为明显的波动和变化。具体表现如下：
- 营运资金趋势：
- 在2019年第一季度，营运资金为66,696千美元，随后逐步上升，在2020年第三季度达到高点，达到593,715千美元。此后，营运资金在2020年末和2021年前两季度持续增长，2021年第三季度后略有波动，但总体保持增长趋势。进入2022年至2023年，营运资金维持在较高水平，显示公司在扩张期拥有雄厚的资金基础。整体来看，营运资金在期间持续增加，反映公司资本规模不断扩大，且资金积累能力较强。
- 净收入变化：
- 初期的净收入表现呈增长态势，从2019年第一季度的100,150千美元逐步上升至2021年第三季度的726,016千美元。2021年底达到波峰后，净收入有所下滑，至2022年第三季度降至551,082千美元，而在2023年期间出现明显下滑，特别是在2023年第一季度后，净收入大幅减少至2023年6月的302,570千美元，并在最后一季度进一步下降。这表明公司曾经历一段盈利增长期，但近几年收入水平出现回撤，可能受到市场波动、行业竞争或内部调整的影响。
- 营运资金周转率：
- 该比率在2019年的后期开始公布，从2.08逐步下降到2020年第三季度的1.21，表现出企业在利用营运资金方面的效率有所减弱。随后，数值略有回升，逐步趋于稳定，至2022年和2023年前几个季度，维持在1.2左右，显示企业的资金利用效率总体保持在一定水平，略有波动但未出现明显恶化或改善的极端变化。这可能反映企业在资金管理方面经历了一段调整期，努力实现更平衡的资金运用。
总体而言，企业在整个期间内经历了资本规模不断扩大的过程，同时收入表现出明显的波动，尤其是在2022年之后出现较大幅度的下降。营运资金的持续增长与收入的波动态势提示公司可能在扩大生产或市场中的竞争力增强，然而盈利能力的减弱也提示需关注成本管理或市场环境变化带来的影响。营运资金周转率的变动表现出公司在运营效率方面经历了一些调整，但整体保持在合理水平附近，反映公司在资金效率方面存在一定的稳定性。未来若能结合收入稳定性与盈利改善，可能会为公司带来更持续的发展潜力。
库存周转天数
Enphase Energy Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 133 | 135 | 120 | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 135 | 140 | 136 | 129 | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 148 | 149 | 152 | 157 | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 62 | 60 | 61 | 61 | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 125 | 128 | 131 | 136 | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 249 | 237 | 225 | 230 | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 182 | 171 | 169 | 163 | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 181 | 182 | 177 | 192 | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 162 | 135 | 121 | 112 | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 148 | 144 | 140 | 138 | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 225 | 222 | 215 | 190 | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 5.77 = 63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率的变化趋势来看，该公司在2019年第三季度开始逐步提升存货周转率，表明存货管理逐渐趋于高效。尤其在2020年阶段，存货周转率出现明显提升，最高达到15.72，意味着公司在此期间能够更快地将存货销售出去，减少存货积压。然而，自2021年起，存货周转率有所波动，尤其在2022年末后有所下降，显示存货管理效率受到一定影响或市场环境有所变化。
对应的库存周转天数方面，数据显示在2019年至2020年期间呈下降趋势，从大约29天逐步减少到低点约23天，印证了存货周转率的提升。进入2021年后，库存周转天数开始上升，特别是2022年末，天数显著增加至63天，表明存货销售周期变长，市场或供应链效率可能受到一定压力。2023年，库存周转天数有所改善，但仍居于较高水平，显示存货周转效率尚未完全恢复至早期的高水平。
整体来看，该财务指标体现出公司在某一期间内存货管理的改善，特别是在2020年前后可能受益于市场增长或优化的供应链策略。然而，随后指标的恶化提示存货管理面临一定的挑战，关键可能受到行业环境、供应链波动或需求变化的影响。未来需要重点关注存货周转率的持续改善，以确保存货持有成本降低并提升整体财务效率。
应收账款周转天数
Enphase Energy Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 83 | 72 | 64 | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 44 | 46 | 46 | 47 | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 71 | 72 | 76 | 75 | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 32 | 30 | 32 | 34 | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 23 | 20 | 20 | 25 | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 61 | 67 | 79 | 69 | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 59 | 63 | 78 | 93 | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 57 | 49 | 36 | 45 | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 65 | 67 | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 37 | 40 | 38 | 35 | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 5.14 = 71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到应收账款周转率在2019年后出现了明显的变化。2019年前的季度数据缺失，但从2020年第一季度开始，逐渐展现出一定的波动特征。特别是在2020年第二季度和第三季度，应收账款周转率实现了较大幅度的提升，分别达到7.64和8.06。这表明企业在这段期间应收账款的回收效率有所增强，账款回收周期缩短。
随后，从2020年第四季度起，周转率略有下降，至2021年前后波动于4.25至5.56之间。这一变化可能反映出市场环境或公司的应收账款管理策略的调整，导致回收效率有所下降。此外，应收账款周转天数与周转率呈现反向关系。从2020年第二季度的62天逐步增加到2021年第三季度的86天，显示收款周期呈增长趋势。而在2022年末和2023年前几个季度，应收账款周转天数基本保持在66至75天之间，显示出一定程度的稳定性，不过整体趋势仍偏向于周期延长。
整体来看，2020年中期之后应收账款回收效率有所改善，但从2021年起表现出逐步下降的迹象，导致账款回收周期延长。这可能暗示公司在应收账款管理方面面临一定的挑战，或行业整体环境的影响。未来若能通过优化信用政策或加强收款管理，有望改善应收账款周转情况，提升资金流动性。
运行周期
Enphase Energy Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 134 | 118 | 107 | 109 | 109 | 111 | 112 | 125 | 121 | 114 | 120 | 125 | 122 | 95 | 70 | 75 | 114 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 217 | 216 | 207 | 184 | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 179 | 186 | 182 | 176 | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 219 | 221 | 228 | 232 | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 94 | 90 | 93 | 95 | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 148 | 148 | 151 | 161 | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 310 | 304 | 304 | 299 | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 241 | 234 | 247 | 256 | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 238 | 231 | 213 | 237 | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 214 | 198 | 186 | 179 | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 262 | 262 | 253 | 225 | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 63 + 71 = 134
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从库存周转天数的变化趋势来看，数据在2019年3月至2020年3月期间未提供，之后逐步减少，2020年6月到2020年9月间，库存周转天数大致维持在25至33天的范围内，显示出较高的效率。进入2020年末后，库存周转天数开始逐步上升，至2022年12月已达63天，反映库存管理效率有所下降，可能受到供应链或需求变化的影响。2023年各季度的库存周转天数仍保持在较高水平，显示出一定的波动性，但整体趋于较长的持有时间。
应收账款周转天数在2019年3月至2020年3月期间无数据，2020年6月开始出现，并显示出明显的波动。2020年6月至2021年9月期间，应收账款周转天数处于48到86天之间，说明公司在收款方面存在一定周期的波动。自2021年末起，应收账款天数逐渐增加，2022年12月达到了75天，进一步延长，可能反映出收款周转速度减慢或客户信用政策发生变化。2023年各季度的天数仍维持在较高水平，表现出一定的收款效率下降。
运行周期作为总营业周期的指标，综合考量库存和应收账款的变化。在2019年3月之前无数据，2020年6月数据显示运行周期为75天，此后逐步增长，2020年12月达到114天，说明公司从存货到应收账款的周转整体效率有所下降。2021年和2022年期间，运行周期基本稳定在约109至125天之间，不同季度略有波动，暗示公司在运营周期方面面对一定的波动压力。至2023年，各季度的运行周期仍维持在较长的范围内，显示出整体运营效率受一定限制，其持久性可能需要通过管理优化或流程改善加以改善。
总体来看，公司在2020年疫情爆发后库存周转和应收账款周转天数均表现出一定的延长趋势，反映出在当时的宏观环境下，库存和资金回收效率均受到影响。尽管在2021年后稍有改善，但整体运营周期仍保持在较长层级，表明资产管理和资金流动速度尚未完全恢复到疫情前的水平。这些趋势提示公司在供应链管理、应收账款催收和存货控制方面可能存在提升空间，以增强整体运营效率和财务表现的稳健性。
应付账款周转天数
Enphase Energy Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 72 | 77 | 92 | 81 | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 41 | 48 | 47 | 45 | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 40 | 32 | 27 | 30 | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 96 | 97 | 96 | 85 | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 32 | 35 | 47 | 46 | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 18 | 21 | 32 | 43 | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 37 | 45 | 75 | 71 | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 44 | 38 | 29 | 51 | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 45 | 40 | 53 | 55 | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 10.61 = 34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察应付账款周转率的变化趋势时，发现其在多个财务季度之间经历了明显的波动。自2019年第三季度起，数据为缺失，直到2020年第二季度逐渐开始呈现增长趋势，显示出公司在应付账款管理方面的调整或改善。从2020年第二季度的13.35逐步上升至2022年第四季度的19.83，说明公司在两年多的时间段内，提升了应付账款的周转能力，即加快了对供应商账款的支付速度，从而可能提升了运营的流动性与供应链管理效率。这个趋势在2022年底达到高峰，之后在2023年逐步回落，至2023年第四季度降至10.61，显示应付账款周转率有所下降，可能意味着公司在近期延长了支付账期或调整了供应链策略，以优化现金流或应对市场变化。
对应付账款周转天数，反映了公司平均需要多少天来支付其应付账款。该指标的变化与周转率方向一致，显示出在2020年第二季度之前，支付天数较长（最高可达62天），而在随后的季度逐步缩短，至2023年最后一季度降至22天。这表明公司在2020年至2023年期间逐渐加快了支付速度，从而缩短了与供应商的结算周期，可能改善了供应链关系或确保了供应商的合作稳定性。这一变化同时也意味着公司在财务管理方面变得更为高效，减少了应付账款的占用时间，从而有助于改善整体的财务状况和流动性管理。
- 总体趋势分析
- 从整体看，应付账款周转率逐步上升，显示公司在2020年以来逐渐加强了应付账款的管理，提高了账款的周转速度。然而，2023年还出现了回落表现，说明公司在支付策略上可能进行了调整，平衡了现金流管理与供应链关系。应付账款天数的变化也与这一趋势一致，反映出公司在过渡期不断优化其支付周期。此类变化可能受到市场环境、供应链状况或财务策略调整的影响，值得持续关注未来季度的表现以判断趋势是否稳固或有新的变化。
现金周转周期
Enphase Energy Inc.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 应付账款周转天数 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 100 | 96 | 89 | 83 | 75 | 83 | 80 | 83 | 71 | 67 | 69 | 63 | 60 | 53 | 50 | 48 | 62 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 145 | 139 | 115 | 103 | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 138 | 138 | 135 | 131 | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 54 | 58 | 66 | 65 | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 52 | 51 | 55 | 76 | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 278 | 269 | 257 | 253 | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 223 | 213 | 215 | 213 | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 177 | 153 | 111 | 108 | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 217 | 222 | 200 | 170 | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 63 + 71 – 34 = 100
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从数据中可以观察到，库存周转天数在2020年初相对较低，但总体呈现逐步上升的趋势，特别是在2022年及之后，天数明显增加，反映库存管理的效率有所下降，可能是库存积压或生产节奏变化的结果。
应收账款周转天数在大部分时期维持一定的水平，2019年末较高，随后在2020年略有下降，表明企业在收款方面的效率有所改善。随后几年呈现波动，但整体没有出现极端的变化，说明应收款管理较为稳定，但在2023年逐渐回升，可能暗示收款压力的增加或客户结算周期的延长。
应付账款周转天数整体呈现波动下降的趋势，尤其在2022年以后明显缩短，这可能表明公司在供应商付款方面加快了支付速度，减少了对供应链的应付账款压力，也可能反映出企业财务紧张或策略性偿还债务的调整。
现金周转周期自2020年起整体呈上升趋势，从2020年中期的较低水平逐步增加，至2023年接近100天，表现为现金流周转效率逐步降低。这可能意味着公司在现金管理方面面临压力，周期变长，反映出资金周转放缓、现金流紧张或现金使用策略的变化。
整体来看，库存和应收账款天数的增加与现金周期的延长同步发生，显示出公司在运营周期管理方面可能遇到一定的挑战。而应付账款天数的缩短，则可能是公司为了加快资金回流进行的优化措施。未来，如果这些趋势持续，可能会对公司的财务健康和运营效率带来一定影响。