短期活动比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
从存货周转率的趋势来看,数据从2020年3月开始呈现出逐步下降的态势。存货周转率在2020年期间保持相对稳定,约在2.5至2.7之间,但从2021年起逐渐减缓,至2025年第二季度降至1.06。这表明公司存货的周转速度逐渐变慢,可能反映出存货积压增加或销售速度放缓的风险增加。
应收账款周转率整体保持在6至7的范围内,表现出相对稳定的状态,虽然在某些时期出现短暂波动,但整体变动幅度较小。这表明公司在收款方面的效率较为稳定,流动性风险未出现明显恶化,但应继续关注应收账款天数的变化,确保应收账款的回收效率不发生不利变化。
应付账款周转率在2020年后经历了较大波动,特别是在2021年第二季度后呈现出显著升高,例如在2022年12月达到8.23,随后逐步回落。应付账款天数波动较大,从2020年的54天上升至2024年的98天,显示公司在不同时间段内调整了支付策略或受到供应链响应的影响。整体趋势显示应付账款周期有延长的迹象,但降幅在2024年后逐步收窄。
营运资金周转率在2020年及2021年前比较稳定,但从2022年开始出现下降,尤其是在2022年第二季度后,营运资金周转天数明显增加,从不到200天扩展到2024年接近340天。这反映出公司在营运效率方面面临挑战,运营周期延长,资金占用时间增加,可能受到市场环境变化或业务调整的影响。
库存周转天数持续增长,从2020年的139天逐步攀升至2025年第二季度的超过350天。该趋势表明库存积压明显增加,库存周转的效率大幅下降,可能带来存货持有成本上升和经营风险的增加。库存的显著延长应引起管理层的关注,考虑优化库存管理策略,以改善资金的利用效率。
应收账款周转天数整体维持在50至60天之间,展示出公司的收款周期较为稳定,虽然在某些时期略有波动,但没有出现明显恶化的迹象,表明收款效率相对可靠。
运行周期逐步扩展,从2020年的191天上升到2025年第三季度的406天,同期应付账款天数虽有波动,但整体维持在较高水平,导致整体运营周期延长。运行周期的延长意味着从采购到销售到收款的整体时间变长,可能影响公司的流动性和资金的周转效率。
现金周转周期也表现出逐步增长的趋势,从2020年的114天膨胀至2025年的更高水平,且涨幅在2024年之后加快。这反映出公司在现金回流方面存在一定压力,资金在运营中的占用时间较长,需关注内部资金管理的优化空间,防止流动性风险的增加。
总体而言,该公司在逐步面临运营效率下降和存货积压的风险。存货周转速度减慢、库存天数增加、整个运营周期延长,反映出运营效率的整体下降。同时,应付账款和应收账款的波动显示公司或在应对不同的市场及供应链条件时采取了调整措施。这些变化提示公司需要加强存货和应收账款的管理,优化供应链和现金流,以提升整体运营效率和财务稳定性。
离职率
平均天数比率
存货周转率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 407,500) | 363,000) | 423,400) | 392,600) | 371,900) | 342,600) | 368,000) | 318,700) | 308,600) | 266,900) | 283,300) | 289,400) | 261,800) | 245,800) | 247,387) | 236,512) | 227,972) | 192,329) | 203,101) | 186,182) | 184,520) | 162,497) | |||||||
库存 | 1,499,300) | 1,359,700) | 1,205,400) | 1,079,800) | 914,600) | 813,100) | 738,800) | 688,700) | 603,500) | 535,100) | 460,600) | 388,200) | 367,700) | 338,900) | 353,100) | 333,456) | 321,620) | 298,863) | 280,777) | 245,460) | 219,218) | 187,087) | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率1 | 1.06 | 1.14 | 1.27 | 1.37 | 1.53 | 1.65 | 1.71 | 1.71 | 1.90 | 2.06 | 2.35 | 2.69 | 2.70 | 2.83 | 2.56 | 2.58 | 2.52 | 2.56 | 2.62 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 3.42 | 3.71 | 4.04 | 4.09 | 4.86 | 4.83 | 4.98 | 4.74 | 4.30 | 4.53 | 4.87 | 5.54 | 4.99 | 4.96 | 5.58 | 5.76 | 5.45 | 5.40 | 4.65 | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 1.88 | 1.88 | 1.84 | 1.75 | 1.42 | 1.14 | 0.89 | 1.41 | 1.38 | 1.31 | 1.30 | 1.34 | 1.40 | 1.48 | 1.58 | 1.53 | 1.53 | 1.53 | 1.58 | — | — | — | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | 5.18 | 5.28 | 5.46 | 3.57 | 3.72 | 3.70 | 4.02 | 4.33 | 4.39 | 3.93 | 4.33 | 4.77 | 4.59 | 4.55 | 4.74 | 4.85 | 5.01 | 5.61 | 5.68 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 3.60 | 3.79 | 4.15 | 3.60 | 3.59 | 3.73 | 3.80 | 3.53 | 3.58 | 3.50 | 4.03 | 3.80 | 3.71 | 3.87 | 4.16 | 4.06 | 4.28 | 4.34 | 4.28 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 0.84 | 0.96 | 1.11 | 1.05 | 1.16 | 1.17 | 1.23 | 1.40 | 1.37 | 1.36 | 1.54 | 1.86 | 1.79 | 1.93 | 1.88 | 1.79 | 1.80 | 1.68 | 1.38 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 3.40 | 3.55 | 3.66 | 3.62 | 3.33 | 3.59 | 3.64 | 3.49 | 3.45 | 3.57 | 3.75 | 4.71 | 4.50 | 4.50 | 4.08 | 3.21 | 2.99 | 2.79 | 2.72 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 2.17 | 2.24 | 2.21 | 2.15 | 2.20 | 2.32 | 2.37 | 2.46 | 2.23 | 2.36 | 2.49 | 2.68 | 2.69 | 2.77 | 2.87 | 2.86 | 2.91 | 2.86 | 3.04 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 2.25 | 2.43 | 2.49 | 2.45 | 2.39 | 2.42 | 2.54 | 2.63 | 2.66 | 2.72 | 2.95 | 3.10 | 3.06 | 2.74 | 2.29 | 2.73 | 2.79 | 2.40 | 2.45 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 1.52 | 1.60 | 1.65 | 1.66 | 2.05 | 2.15 | 2.45 | 2.65 | 2.31 | 3.07 | 3.82 | 3.62 | 3.66 | 3.67 | 3.40 | 2.78 | 1.80 | 1.28 | 1.08 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.63 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.70 | 0.72 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.83 | 0.96 | 1.27 | 1.25 | 0.88 | 0.82 | 0.56 | 0.58 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.57 | 4.82 | 5.06 | 4.62 | 4.83 | 4.93 | 5.06 | 4.83 | 4.64 | 4.62 | 4.60 | 4.29 | 4.03 | 3.87 | 3.88 | 3.90 | 4.03 | 4.01 | 4.02 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
存货周转率 = (销售成本Q2 2025
+ 销售成本Q1 2025
+ 销售成本Q4 2024
+ 销售成本Q3 2024)
÷ 库存
= (407,500 + 363,000 + 423,400 + 392,600)
÷ 1,499,300 = 1.06
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从上述财务数据中可以观察到,销售成本在2020年至2025年期间呈现逐步增长的趋势,尤其是自2022年起,销售成本的增幅明显加快。这可能反映出公司在生产或采购方面的成本压力增加,或者是销售规模扩大所带来的直接成本上升。尽管如此,销售成本的增长速度在短期内存在一定波动,显示出成本控制方面可能面临一定的挑战。
库存方面,数据显示,从2020年第一季度开始持续上升,至2025年6月达到顶峰。这表明公司在库存管理上存在一定的累积,可能源于对未来销售增长的预期、供应链管理策略或生产计划调整。高库存水平同时也带来了库存周转率的下降,从2020年第2季度的2.62逐步下降至2025年第2季度的1.06。这意味着库存的周转速度减慢,存货周转效率降低,可能引发存货积压和流动性压力。
关于存货周转率的变化,数据显示在2020年第二季度到2025年6月,逐步呈现出持续下降的趋势。这一趋势说明公司存货的销售和消耗速度减慢,可能影响企业的现金流和盈利能力。存货周转率的连续下降也可能暗示市场销售增长放缓、产品生命周期缩短,或市场竞争加剧导致的销售压力增加。
总体来看,公司在此期间面临库存积压和周转效率降低的双重压力。虽然销售成本持续增长反映出业务量的扩大或成本上升,但库存增长速度快于销售收入的增长,可能导致存货过剩和资产利用效率下降。管理层需要关注库存管理策略,优化存货结构,以改善存货周转率,提升资金使用效率,平衡成本控制与销售增长的关系,从而支撑公司的持续健康发展。
应收账款周转率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 2,964,700) | 2,770,200) | 2,912,000) | 2,771,900) | 2,645,600) | 2,690,600) | 2,517,700) | 2,483,500) | 2,493,200) | 2,374,800) | 2,302,700) | 2,334,300) | 2,196,200) | 2,097,500) | 2,072,561) | 1,984,164) | 1,793,370) | 1,724,305) | 1,627,820) | 1,538,271) | 1,524,485) | 1,515,107) | |||||||
应收账款净额 | 1,893,500) | 1,805,100) | 1,609,400) | 1,750,600) | 1,656,100) | 1,793,200) | 1,563,400) | 1,538,700) | 1,556,200) | 1,547,800) | 1,442,200) | 1,385,200) | 1,332,900) | 1,292,800) | 1,136,800) | 1,100,372) | 929,142) | 977,551) | 885,352) | 791,917) | 791,768) | 845,269) | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率1 | 6.03 | 6.15 | 6.85 | 6.07 | 6.24 | 5.68 | 6.31 | 6.27 | 6.11 | 5.95 | 6.19 | 6.28 | 6.26 | 6.15 | 6.66 | 6.48 | 7.19 | 6.56 | 7.01 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 4.62 | 4.60 | 5.16 | 4.84 | 4.69 | 4.55 | 4.87 | 4.83 | 4.88 | 4.95 | 5.16 | 5.38 | 5.10 | 5.29 | 5.63 | 5.94 | 5.42 | 5.24 | 5.19 | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 3.85 | 4.03 | 4.72 | 4.26 | 4.26 | 4.16 | 3.70 | 4.17 | 4.34 | 4.34 | 4.46 | 4.60 | 4.62 | 4.81 | 4.96 | 5.11 | 5.39 | 5.41 | 5.36 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 6.74 | 6.79 | 6.75 | 6.77 | 7.15 | 7.02 | 6.09 | 6.15 | 6.64 | 6.89 | 6.40 | 7.09 | 6.81 | 6.87 | 6.36 | 6.69 | 6.51 | 6.28 | 5.51 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 3.76 | 4.07 | 4.09 | 3.97 | 3.53 | 4.56 | 3.75 | 3.93 | 3.93 | 3.68 | 4.14 | 4.35 | 4.57 | 4.64 | 4.24 | 4.69 | 4.58 | 4.56 | 4.18 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 6.01 | 6.51 | 6.47 | 6.14 | 5.92 | 5.84 | 5.78 | 5.68 | 6.43 | 6.43 | 5.65 | 6.16 | 6.60 | 7.18 | 6.01 | 5.95 | 6.34 | 6.43 | 4.98 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 5.08 | 5.58 | 5.98 | 5.42 | 5.48 | 5.73 | 5.73 | 5.91 | 5.36 | 5.65 | 5.88 | 6.04 | 5.92 | 6.08 | 6.14 | 6.13 | 6.00 | 5.64 | 6.08 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 5.37 | 5.92 | 6.24 | 5.55 | 5.37 | 5.40 | 5.81 | 5.71 | 5.29 | 5.56 | 6.27 | 6.22 | 5.93 | 5.49 | 5.28 | 5.56 | 6.00 | 5.65 | 6.11 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 5.29 | 5.27 | 5.55 | 4.18 | 4.93 | 5.09 | 5.33 | 6.25 | 7.66 | 7.57 | 9.16 | 6.21 | 6.68 | 6.99 | 7.08 | 5.81 | 5.23 | 4.70 | 5.28 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.53 | 2.53 | 2.29 | 2.27 | 2.36 | 2.51 | 2.31 | 2.35 | 2.47 | 2.42 | 2.28 | 2.47 | 2.76 | 3.41 | 2.66 | 2.48 | 1.77 | 2.20 | 2.07 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.03 | 5.07 | 5.23 | 5.13 | 5.33 | 5.36 | 5.21 | 5.19 | 5.43 | 5.53 | 5.53 | 5.76 | 5.53 | 5.21 | 4.92 | 7.03 | 6.99 | 6.46 | 5.61 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 应收账款净额
= (2,964,700 + 2,770,200 + 2,912,000 + 2,771,900)
÷ 1,893,500 = 6.03
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根据所提供的财务数据,分析可以得出以下几个主要的趋势和特征:
- 收入趋势
- 公司整体收入呈现持续增长的态势。从2020年第一季度的大约1,515,107千美元逐步上升至2025年第一季度的约2,770,200千美元,期间经历了稳步增长的阶段,尤其在2021年到2022年期间,增速较为显著。尽管2023年后收入有所波动,但整体仍保持增长态势,显示公司在市场中的扩展和销售能力增强。
- 应收账款净额变化
- 应收账款净额总体呈现增长趋势,从2020年第一季度的845,269千美元逐步增长到2025年第一季度的约1,895,000千美元。期间的变动显示公司应收账款规模扩大,或销售扩张带来的应收账款增加。值得注意的是,2023年末与2024年期间应收账款有所减少,可能反映出改善的收款效率或调整的信贷策略,但随后又有所回升,表现出应收账款管理的波动性。
- 应收账款周转率表现
- 应收账款周转率显示波动但总体保持稳定,数值大致在5.68到7.19之间。2020年初,数据缺失,之后从2020年6月开始逐步展现一定的波动。尤其在2021年至2023年期间,该比率没有出现明显的剧烈变动,表明公司收款效率在一定范围内保持相对稳定。较高的周转率如7.19显示公司在部分时期的资金回笼较快,而较低的6.11或5.68则体现出收款相对缓慢的情况。
- 整体分析
- 公司收入的持续增长与应收账款的逐步增加相匹配,但应收账款的增长未严重影响应收账款周转率的稳定,这反映公司在扩大营收的同时,保持了较为有效的应收账款管理。应收账款周转率的波动可能受到销售策略变化、账款政策调整或行业整体支付习惯变化的影响。
应付账款周转率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 407,500) | 363,000) | 423,400) | 392,600) | 371,900) | 342,600) | 368,000) | 318,700) | 308,600) | 266,900) | 283,300) | 289,400) | 261,800) | 245,800) | 247,387) | 236,512) | 227,972) | 192,329) | 203,101) | 186,182) | 184,520) | 162,497) | |||||||
应付帐款 | 442,300) | 445,000) | 413,000) | 395,800) | 327,900) | 351,400) | 364,900) | 375,900) | 363,000) | 323,200) | 303,900) | 126,900) | 198,000) | 173,600) | 195,000) | 127,863) | 127,534) | 127,839) | 155,139) | 107,786) | 101,451) | 100,703) | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率1 | 3.59 | 3.49 | 3.71 | 3.73 | 4.27 | 3.81 | 3.46 | 3.13 | 3.16 | 3.41 | 3.55 | 8.23 | 5.01 | 5.52 | 4.64 | 6.73 | 6.35 | 5.99 | 4.75 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. | 4.12 | 5.25 | 6.74 | 5.99 | 5.01 | 6.10 | 5.32 | 5.22 | 5.67 | 4.97 | 4.08 | 5.30 | 5.09 | 4.65 | 4.72 | 5.41 | 4.92 | 4.40 | 4.33 | — | — | — | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 3.52 | 3.88 | 3.43 | 3.05 | 3.12 | 3.28 | 3.75 | 3.38 | 3.20 | 3.33 | 3.82 | 3.41 | 3.25 | 3.37 | 3.89 | 2.97 | 3.69 | 4.34 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 5.62 | 5.57 | 5.52 | 6.04 | 5.84 | 5.88 | 5.58 | 5.63 | 5.82 | 5.68 | 5.45 | 5.61 | 5.00 | 5.04 | 4.48 | 5.20 | 5.54 | 5.29 | 4.79 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 2.27 | 2.61 | 2.61 | 2.70 | 2.56 | 2.88 | 2.73 | 2.81 | 2.65 | 3.07 | 3.43 | 4.24 | 4.21 | 5.24 | 4.38 | 4.46 | 4.30 | 3.75 | 3.41 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 10.65 | 8.47 | 7.50 | 7.49 | 12.57 | 10.69 | 11.81 | 9.90 | 9.06 | 8.99 | 6.25 | 11.22 | 11.89 | 11.43 | 9.36 | 9.18 | 8.70 | 8.71 | 5.42 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 3.07 | 2.97 | 2.66 | 3.03 | 3.03 | 3.23 | 2.76 | 3.29 | 2.75 | 3.05 | 2.66 | 3.08 | 3.15 | 3.26 | 2.70 | 3.32 | 3.38 | 3.34 | 2.99 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 3.82 | 3.98 | 3.72 | 4.26 | 4.39 | 4.48 | 4.11 | 4.59 | 4.58 | 4.34 | 4.08 | 5.16 | 4.86 | 4.25 | 2.96 | 4.54 | 3.93 | 3.81 | 3.37 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 3.44 | 3.30 | 3.17 | 3.67 | 4.60 | 4.19 | 3.72 | 5.07 | 3.92 | 4.78 | 5.04 | 5.49 | 6.17 | 6.66 | 5.53 | 5.11 | 3.72 | 2.68 | 2.02 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.83 | 2.84 | 2.50 | 3.87 | 3.32 | 2.67 | 2.99 | 3.43 | 3.14 | 2.69 | 2.65 | 3.74 | 4.00 | 5.39 | 4.32 | 4.23 | 3.42 | 2.23 | 2.36 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.53 | 8.25 | 8.18 | 9.63 | 9.85 | 9.91 | 8.97 | 10.41 | 10.82 | 9.35 | 7.67 | 9.93 | 8.84 | 7.96 | 6.83 | 8.31 | 8.88 | 8.12 | 7.45 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转率 = (销售成本Q2 2025
+ 销售成本Q1 2025
+ 销售成本Q4 2024
+ 销售成本Q3 2024)
÷ 应付帐款
= (407,500 + 363,000 + 423,400 + 392,600)
÷ 442,300 = 3.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到,公司在销售成本方面呈现出一定的波动态势。2020年第一季度的销售成本为162,497千美元,逐步上升至2020年第二季度的184,520千美元,并在年底达到最高点203,101千美元,之后在2021年和2022年延续增长的趋势,至2022年年底达到了283,300千美元。此后,销售成本在2023年和2024年仍持续上升,2024年第三季度达到最高的368,000千美元,显示出成本端的逐步扩大趋势。此外,2025年上半年数据显示,销售成本继续上升,至407,500千美元,表明公司仍处于成本增长状态。 在应付账款方面,数据反映出公司应付账款的规模经历了较大的变动。2020年第一季度应付账款为100,703千美元,此后在2020年第二季度略有增加,至155,139千美元。2021年前后,应付账款维持较高水平,2021年第三季度达到195,000千美元,2022年达到最高的445,000千美元,随后在2023年和2024年有所下降。2025年上半年,应付账款再次显著增长至442,300千美元,表明公司在应付账款管理上存在一定波动,可能与供应链管理和采购策略变化有关。 应付账款周转率的变化揭示了公司在偿付账款方面的效率。2020年第四季度起,周转率从4.75逐步上升至2021年第三季度的6.73,显示公司在此期间偿付周期有所缩短,资金链存续效率提升。但从2022年第四季度开始,周转率出现明显波动,尤其在2022年第四季度降至3.55,自此呈现出一定的下降和波动趋势。这一趋势可能反映出公司付款条件变化、供应链管理策略调整或财务状况的变化,例如在某些季度公司可能采取了延长支付期限或面临现金流压力。 总体上,公司的销售成本在持续上升,显示出业务规模的扩大或产品成本压力的加大。而应付账款规模的波动和偿付周转率的变化,提示公司在应付账款管理上存在一定的不稳定性,可能受到市场环境、供应链状况或财务策略的影响。这些数据共同提示公司在成本控制、供应链与财务流动性管理方面面临挑战与调整压力,未来需要关注成本效益与供应链的优化,以提升财务效率和企业的持续盈利能力。
营运资金周转率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
流动资产 | 10,427,900) | 10,008,800) | 9,596,400) | 9,804,100) | 8,941,600) | 13,288,700) | 14,144,200) | 14,695,800) | 13,872,900) | 12,965,700) | 13,234,800) | 12,271,000) | 11,503,500) | 10,361,300) | 9,560,600) | 8,852,540) | 8,457,514) | 8,539,307) | 8,133,379) | 7,458,456) | 6,694,320) | 5,446,400) | |||||||
少: 流动负债 | 4,138,400) | 3,783,200) | 3,564,600) | 3,973,100) | 3,547,200) | 3,795,900) | 3,547,400) | 3,599,400) | 3,352,100) | 3,026,200) | 2,742,100) | 2,609,300) | 2,556,200) | 2,180,200) | 2,142,000) | 1,914,264) | 1,836,448) | 1,944,050) | 1,877,533) | 2,004,026) | 1,798,640) | 1,538,750) | |||||||
营运资金 | 6,289,500) | 6,225,600) | 6,031,800) | 5,831,000) | 5,394,400) | 9,492,800) | 10,596,800) | 11,096,400) | 10,520,800) | 9,939,500) | 10,492,700) | 9,661,700) | 8,947,300) | 8,181,100) | 7,418,600) | 6,938,276) | 6,621,066) | 6,595,257) | 6,255,846) | 5,454,430) | 4,895,680) | 3,907,650) | |||||||
收入 | 2,964,700) | 2,770,200) | 2,912,000) | 2,771,900) | 2,645,600) | 2,690,600) | 2,517,700) | 2,483,500) | 2,493,200) | 2,374,800) | 2,302,700) | 2,334,300) | 2,196,200) | 2,097,500) | 2,072,561) | 1,984,164) | 1,793,370) | 1,724,305) | 1,627,820) | 1,538,271) | 1,524,485) | 1,515,107) | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
营运资金周转率1 | 1.82 | 1.78 | 1.83 | 1.82 | 1.92 | 1.07 | 0.93 | 0.87 | 0.90 | 0.93 | 0.85 | 0.90 | 0.93 | 0.97 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 130.12 | — | — | — | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 5.35 | 8.36 | 5.40 | 4.83 | 5.19 | 3.39 | 2.25 | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 3.82 | 2.52 | 3.67 | 4.34 | 3.37 | 2.55 | 5.35 | 2.84 | 2.55 | — | — | — | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | 8.09 | 6.87 | 7.79 | 8.49 | 12.50 | 15.56 | 4.60 | 10.47 | 5.53 | 5.55 | 8.30 | 5.75 | 4.92 | 6.24 | 3.95 | 4.43 | 4.24 | 4.25 | 3.72 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 5.71 | 8.27 | 8.85 | 8.73 | 8.10 | 3.60 | 4.22 | 2.18 | 3.08 | 3.81 | 4.20 | 5.00 | 5.43 | 5.91 | 8.40 | 7.98 | 3.12 | 3.45 | 3.48 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 4.92 | 4.38 | 10.32 | 6.06 | 12.62 | 5.45 | — | 31.79 | 12.21 | 5.77 | 31.84 | 14.71 | 19.45 | 8.19 | 8.33 | 6.73 | 12.14 | 5.21 | 4.93 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 8.14 | 6.27 | 3.99 | 9.22 | 17.98 | 26.58 | 5.61 | 6.74 | 84.15 | 9.14 | 8.42 | 8.56 | 6.87 | 6.68 | 8.54 | 7.25 | 7.09 | 7.06 | 5.30 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 284.99 | 6.10 | 15.94 | 58.86 | 22.29 | 10.35 | 11.81 | 9.37 | 14.06 | 23.02 | — | 4.88 | 5.02 | 5.57 | 5.95 | 5.97 | 5.93 | 7.26 | 9.44 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 5.77 | 6.19 | 6.19 | 5.86 | 5.14 | 9.68 | 9.29 | 6.69 | 8.86 | 5.63 | 5.16 | 5.58 | 6.39 | 6.09 | 7.62 | 6.51 | 6.97 | 84.97 | 109.83 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 10.68 | 6.64 | 8.64 | 5,036.00 | — | 29.17 | — | 1.62 | 2.03 | 6.89 | 11.00 | 3.83 | 5.05 | 6.10 | 4.78 | 4.29 | 4.21 | 3.60 | 4.58 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.08 | 1.01 | 0.97 | 0.88 | 0.87 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.92 | 0.90 | 0.96 | 1.09 | 1.14 | 1.46 | 1.59 | 1.35 | 1.29 | 1.35 | 1.20 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.64 | 4.20 | 4.87 | 4.61 | 3.96 | 4.38 | 4.05 | 4.86 | 7.40 | 10.13 | 5.46 | 5.40 | 6.03 | 6.13 | 5.87 | 2.30 | 3.10 | 3.36 | 2.76 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营运资金周转率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 营运资金
= (2,964,700 + 2,770,200 + 2,912,000 + 2,771,900)
÷ 6,289,500 = 1.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季度数据中可以观察到,公司的营运资金在整体上呈现持续增长的趋势。自2020年3月的约3.91亿美元逐步上升至2025年6月的约6.28亿美元,期间经历了明显的扩张。尤其是在2023年和2024年期间,营运资金规模显著增加,显示公司规模持续扩大,资金基础逐步稳固,但在2024年第三季度后,营运资金略有回落。
收入方面,公司整体保持增长态势,从2020年第一季度的约15.15亿美元增加到2025年第二季度的约29.70亿美元。在2021年到2023年期间,收入呈逐步攀升的趋势,尤其在2022年取得较大幅度的增长,显示出公司在市场上的份额扩大或业务规模的提升。此外,收入增长在2024年有所放缓,甚至在2024年第三季度出现略微下降,显示市场可能趋于饱和或面临竞争压力。
营运资金周转率在一定范围内波动,但总体保持较为稳定或略有上升的趋势。在2020年之后的几季度,周转率在0.9到1.07之间变动,表明公司在资金利用效率方面基本保持一致。2023年及以后,周转率出现显著提高,最高达到1.92,说明公司在运营效率方面有所提升。然而,营运资金周转率的升高也可能伴随一定风险,需关注其持续性和对公司财务稳健性的影响。
总体来看,该公司的营运资金稳步增长,业务规模不断扩大,收入也保持稳步增长,表明其市场表现和财务状况在整体上是积极向好的。然而,收入增速在2024年出现放缓或小幅倒退,应引起关注,可能涉及市场竞争、研发压力或宏观经济因素的影响。营运资金的改善和周转率的提升显示出较好的资金管理能力,但也需要注意相关风险和持续性,以确保未来的财务稳健。
库存周转天数
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
存货周转率 | 1.06 | 1.14 | 1.27 | 1.37 | 1.53 | 1.65 | 1.71 | 1.71 | 1.90 | 2.06 | 2.35 | 2.69 | 2.70 | 2.83 | 2.56 | 2.58 | 2.52 | 2.56 | 2.62 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数1 | 345 | 320 | 287 | 267 | 238 | 222 | 214 | 213 | 192 | 177 | 156 | 136 | 135 | 129 | 143 | 142 | 145 | 142 | 139 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 107 | 98 | 90 | 89 | 75 | 75 | 73 | 77 | 85 | 81 | 75 | 66 | 73 | 74 | 65 | 63 | 67 | 68 | 79 | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 194 | 195 | 199 | 209 | 257 | 321 | 411 | 259 | 265 | 279 | 281 | 272 | 260 | 247 | 231 | 239 | 239 | 239 | 231 | — | — | — | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 69 | 67 | 102 | 98 | 99 | 91 | 84 | 83 | 93 | 84 | 76 | 79 | 80 | 77 | 75 | 73 | 65 | 64 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 101 | 96 | 88 | 101 | 102 | 98 | 96 | 104 | 102 | 104 | 91 | 96 | 98 | 94 | 88 | 90 | 85 | 84 | 85 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 435 | 379 | 329 | 349 | 316 | 312 | 298 | 261 | 267 | 268 | 237 | 196 | 204 | 189 | 194 | 204 | 203 | 217 | 265 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 108 | 103 | 100 | 101 | 110 | 102 | 100 | 105 | 106 | 102 | 97 | 78 | 81 | 81 | 89 | 114 | 122 | 131 | 134 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 168 | 163 | 165 | 169 | 166 | 158 | 154 | 149 | 164 | 155 | 147 | 136 | 136 | 132 | 127 | 128 | 125 | 128 | 120 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 162 | 150 | 147 | 149 | 153 | 151 | 144 | 139 | 137 | 134 | 124 | 118 | 119 | 133 | 159 | 134 | 131 | 152 | 149 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 239 | 229 | 222 | 219 | 178 | 170 | 149 | 138 | 158 | 119 | 95 | 101 | 100 | 99 | 107 | 131 | 203 | 284 | 338 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 570 | 582 | 572 | 573 | 562 | 553 | 519 | 508 | 532 | 549 | 562 | 440 | 379 | 287 | 292 | 415 | 445 | 653 | 625 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 80 | 76 | 72 | 79 | 76 | 74 | 72 | 76 | 79 | 79 | 79 | 85 | 91 | 94 | 94 | 94 | 91 | 91 | 91 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 1.06 = 345
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该公司的存货周转率变动趋势时,可以观察到,随着时间的推移,存货周转率整体呈现出逐渐下降的趋势。从2020年6月的2.56逐步下降到2025年6月的1.06,表明公司存货的周转速度在减缓。
与此同时,库存周转天数从2020年较低的139天逐步增加,至2025年达到预期的更长周期,为大约345天。这一变化意味着存货在库存中的平均持有时间显著延长,反映出存货管理效率下降或存货积压的可能性增加。
存货周转率的持续下降及库存周转天数的延长,可能预示着公司在存货管理方面遇到挑战,可能因需求下降、生产调整或战略调整而导致的存货积压。此外,连续几年的变化也提示应关注公司应对库存积压风险的策略,以及是否在库存管理方面进行优化。
总的来看,存货周转率的下降和库存天数的增长是公司财务运营中需要关注的关键指标变化,建议持续监测相关因素,以评估公司存货管理的持续效率,及其对整体财务状况和现金流的潜在影响。
应收账款周转天数
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转率 | 6.03 | 6.15 | 6.85 | 6.07 | 6.24 | 5.68 | 6.31 | 6.27 | 6.11 | 5.95 | 6.19 | 6.28 | 6.26 | 6.15 | 6.66 | 6.48 | 7.19 | 6.56 | 7.01 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转天数1 | 61 | 59 | 53 | 60 | 58 | 64 | 58 | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | 52 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 79 | 79 | 71 | 75 | 78 | 80 | 75 | 76 | 75 | 74 | 71 | 68 | 72 | 69 | 65 | 61 | 67 | 70 | 70 | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 95 | 91 | 77 | 86 | 86 | 88 | 99 | 88 | 84 | 84 | 82 | 79 | 79 | 76 | 74 | 71 | 68 | 67 | 68 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 54 | 54 | 54 | 54 | 51 | 52 | 60 | 59 | 55 | 53 | 57 | 51 | 54 | 53 | 57 | 55 | 56 | 58 | 66 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 97 | 90 | 89 | 92 | 103 | 80 | 97 | 93 | 93 | 99 | 88 | 84 | 80 | 79 | 86 | 78 | 80 | 80 | 87 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 61 | 56 | 56 | 59 | 62 | 62 | 63 | 64 | 57 | 57 | 65 | 59 | 55 | 51 | 61 | 61 | 58 | 57 | 73 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 72 | 65 | 61 | 67 | 67 | 64 | 64 | 62 | 68 | 65 | 62 | 60 | 62 | 60 | 59 | 60 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 68 | 62 | 58 | 66 | 68 | 68 | 63 | 64 | 69 | 66 | 58 | 59 | 62 | 66 | 69 | 66 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 69 | 69 | 66 | 87 | 74 | 72 | 69 | 58 | 48 | 48 | 40 | 59 | 55 | 52 | 52 | 63 | 70 | 78 | 69 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 144 | 144 | 160 | 161 | 155 | 146 | 158 | 156 | 148 | 151 | 160 | 148 | 132 | 107 | 137 | 147 | 206 | 166 | 177 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 73 | 72 | 70 | 71 | 68 | 68 | 70 | 70 | 67 | 66 | 66 | 63 | 66 | 70 | 74 | 52 | 52 | 56 | 65 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 6.03 = 61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 应收账款周转率
-
在分析期间,应收账款周转率的趋势显示公司在2020年6月到2025年6月之间保持相对稳定,数值多在6.0至7.2之间波动。整体来看,2020年初(2020年3月至2020年12月)没有数据,可能因数据缺失或未达成披露条件。2020年6月之后,周转率表现较为平稳,略有波动,2023年和2024年期间保持在6.0至6.3的范围内,显示公司应收账款的回收效率较为稳定。偶尔出现的略微下滑(如2024年6月的6.03)可能提示短期内的收款压力,但整体波动不大,未显示出明显的恶化趋势。
较高的应收账款周转率通常意味着公司收款较快,资金流动性良好。反之,较低的比率可能暗示收款周期拖长或对客户信用的放宽。从目前数据来看,公司在管理应收账款方面表现稳健,未出现显著的收款效率下降。
- 应收账款周转天数
-
应收账款周转天数的变化趋势基本与应收账款周转率相对应,数据范围在51到64天之间波动。2020年6月至2025年6月期间,天数多在58到61天之间,反映出公司平均收款期较为稳定。部分时间点出现天数的短暂变化(例如2024年6月的53天)显示收款效率有所提升,而较长的天数(如2024年12月的64天)可能表明某些期间存在收款周期的延长。整体来看,公司的应收账款回收周期未表现出明显的增长趋势,维持在较为合理的水平。
收款天数的稳定或略有波动说明公司在客户信用管理及应收账款催收上的一致性。持续在较短天数范围内,有助于保证流动资金的流动性,减少资金占用风险。同时,个别时间点的天数增加值得关注,可能提示对应收账款管理的某些调整或市场环境的变化。
运行周期
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数 | 345 | 320 | 287 | 267 | 238 | 222 | 214 | 213 | 192 | 177 | 156 | 136 | 135 | 129 | 143 | 142 | 145 | 142 | 139 | — | — | — | |||||||
应收账款周转天数 | 61 | 59 | 53 | 60 | 58 | 64 | 58 | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | 52 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
运行周期1 | 406 | 379 | 340 | 327 | 296 | 286 | 272 | 271 | 252 | 238 | 215 | 194 | 193 | 188 | 198 | 198 | 196 | 198 | 191 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 186 | 177 | 161 | 164 | 153 | 155 | 148 | 153 | 160 | 155 | 146 | 134 | 145 | 143 | 130 | 124 | 134 | 138 | 149 | — | — | — | |||||||
Amgen Inc. | 289 | 286 | 276 | 295 | 343 | 409 | 510 | 347 | 349 | 363 | 363 | 351 | 339 | 323 | 305 | 310 | 307 | 306 | 299 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 155 | 150 | 142 | 155 | 153 | 150 | 156 | 163 | 157 | 157 | 148 | 147 | 152 | 147 | 145 | 145 | 141 | 142 | 151 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 532 | 469 | 418 | 441 | 419 | 392 | 395 | 354 | 360 | 367 | 325 | 280 | 284 | 268 | 280 | 282 | 283 | 297 | 352 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 169 | 159 | 156 | 160 | 172 | 164 | 163 | 169 | 163 | 159 | 162 | 137 | 136 | 132 | 150 | 175 | 180 | 188 | 207 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 240 | 228 | 226 | 236 | 233 | 222 | 218 | 211 | 232 | 220 | 209 | 196 | 198 | 192 | 186 | 188 | 186 | 193 | 180 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 230 | 212 | 205 | 215 | 221 | 219 | 207 | 203 | 206 | 200 | 182 | 177 | 181 | 199 | 228 | 200 | 192 | 217 | 209 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 308 | 298 | 288 | 306 | 252 | 242 | 218 | 196 | 206 | 167 | 135 | 160 | 155 | 151 | 159 | 194 | 273 | 362 | 407 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 714 | 726 | 732 | 734 | 717 | 699 | 677 | 664 | 680 | 700 | 722 | 588 | 511 | 394 | 429 | 562 | 651 | 819 | 802 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 153 | 148 | 142 | 150 | 144 | 142 | 142 | 146 | 146 | 145 | 145 | 148 | 157 | 164 | 168 | 146 | 143 | 147 | 156 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 345 + 61 = 406
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从库存周转天数的趋势来看,存在一定的波动性。在2020年之前,库存周转天数未有明确的增长或下降趋势,但自2020年12月开始,库存周转天数逐步上升,从139天逐步增加到2025年6月的较高水平的约345天。这表明存货的周转速度逐渐变慢,可能反映出存货管理效率下降,或者市场需求减缓导致库存积压的增加。
应收账款周转天数在观察期内表现出较为稳定的波动。起初在2020年前几年保持在52至56天之间,之后在2023年和2024年期间略有增加,达到最多61天,但整体波动不大。较长的应收账款天数可能意味着公司在收回应收账款方面遇到一定的挑战,但变动幅度不大,显示出一定的应收账款管理稳定性。
运行周期随着时间的推移显著扩大。从2020年初的191天逐步增长至2025年6月的超过400天,显示企业的整体运营周期显著延长。这个趋势可能反映出供应链管理效率下降、库存积压增加或者收款周期变长等多重因素。运行周期的不断延长可能对企业的流动性与财务状况构成压力,提示潜在的营运风险在逐步积累。
总体来看,从2020年到2025年,公司核心财务运营指标——库存周转天数、应收账款天数和整体运营周期都呈现逐步上升的趋势。尤其是库存周转天数和运营周期的延长表明,库存管理及整体供应链可能面临效率不足的问题,可能会影响企业的盈利能力和财务稳定性。持续关注这些指标的变化,将有助于评估企业未来的运营效率和财务健康状况。
应付账款周转天数
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转率 | 3.59 | 3.49 | 3.71 | 3.73 | 4.27 | 3.81 | 3.46 | 3.13 | 3.16 | 3.41 | 3.55 | 8.23 | 5.01 | 5.52 | 4.64 | 6.73 | 6.35 | 5.99 | 4.75 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转天数1 | 102 | 105 | 98 | 98 | 85 | 96 | 106 | 117 | 115 | 107 | 103 | 44 | 73 | 66 | 79 | 54 | 57 | 61 | 77 | — | — | — | |||||||
基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. | 89 | 70 | 54 | 61 | 73 | 60 | 69 | 70 | 64 | 73 | 90 | 69 | 72 | 78 | 77 | 67 | 74 | 83 | 84 | — | — | — | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | 140 | 104 | 94 | 106 | 120 | 117 | 111 | 97 | 108 | 114 | 109 | 96 | 107 | 112 | 108 | 94 | 123 | 99 | 84 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 65 | 66 | 66 | 60 | 63 | 62 | 65 | 65 | 63 | 64 | 67 | 65 | 73 | 72 | 82 | 70 | 66 | 69 | 76 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 161 | 140 | 140 | 135 | 142 | 127 | 134 | 130 | 138 | 119 | 106 | 86 | 87 | 70 | 83 | 82 | 85 | 97 | 107 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 34 | 43 | 49 | 49 | 29 | 34 | 31 | 37 | 40 | 41 | 58 | 33 | 31 | 32 | 39 | 40 | 42 | 42 | 67 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 119 | 123 | 137 | 120 | 121 | 113 | 132 | 111 | 133 | 120 | 137 | 118 | 116 | 112 | 135 | 110 | 108 | 109 | 122 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 95 | 92 | 98 | 86 | 83 | 81 | 89 | 80 | 80 | 84 | 89 | 71 | 75 | 86 | 123 | 80 | 93 | 96 | 108 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 106 | 110 | 115 | 99 | 79 | 87 | 98 | 72 | 93 | 76 | 72 | 66 | 59 | 55 | 66 | 71 | 98 | 136 | 181 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 129 | 129 | 146 | 94 | 110 | 137 | 122 | 106 | 116 | 136 | 138 | 98 | 91 | 68 | 84 | 86 | 107 | 164 | 155 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 43 | 44 | 45 | 38 | 37 | 37 | 41 | 35 | 34 | 39 | 48 | 37 | 41 | 46 | 53 | 44 | 41 | 45 | 49 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 3.59 = 102
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年第一季度至2025年第三季度的财务数据来看,应付账款周转率和应付账款周转天数两个指标呈现出一定的波动趋势。总体而言,应付账款周转率在不同阶段表现出逐步上升的趋势,从2020年第一季度的缺失值开始,到2021年第三季度达到最高值8.23,显示公司在此期间加快了应付账款的周转速度。随后,周期率有所波动,尤其在2022年阶段出现下降,最低点为3.16,表明公司在某些期间可能延长了付款周期或面临供应链压力。 相应地,应付账款周转天数表现为周期率的逆向指标。从2020年起,天数逐渐减少,到2021年第三季度为44天,显示公司在这一阶段改善了付款速度,缩短了支付期限。此后,天数又有所增加,尤其在2022年间攀升至最高的117天,反映出公司在某些时期可能面临现金流压力或对供应商的付款策略变化。2023年和2024年前期,天数持续下降,然而在2024年第二季度恢复至98天,显示出一个波动的过程。 总的来看,公司在过往的时间段内,支付周期整体有所缩短,特别是在2021年第三季度表现出较高的应付账款周转率和较低的天数,显示出良好的应付账款管理能力。但进入2022年后,周期率下降,天数增加,提示在该阶段可能存在支付政策调整或外部环境变化所带来的影响。此外,2023年和2024年期间的指标显示出一定的恢复迹象,但未能完全保持稳定。未来公司应持续关注应付账款管理的效率,以应对可能的市场和供应链风险,优化现金流管理。
现金周转周期
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
库存周转天数 | 345 | 320 | 287 | 267 | 238 | 222 | 214 | 213 | 192 | 177 | 156 | 136 | 135 | 129 | 143 | 142 | 145 | 142 | 139 | — | — | — | |||||||
应收账款周转天数 | 61 | 59 | 53 | 60 | 58 | 64 | 58 | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | 52 | — | — | — | |||||||
应付账款周转天数 | 102 | 105 | 98 | 98 | 85 | 96 | 106 | 117 | 115 | 107 | 103 | 44 | 73 | 66 | 79 | 54 | 57 | 61 | 77 | — | — | — | |||||||
短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
现金周转周期1 | 304 | 274 | 242 | 229 | 211 | 190 | 166 | 154 | 137 | 131 | 112 | 150 | 120 | 122 | 119 | 144 | 139 | 137 | 114 | — | — | — | |||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. | 200 | 216 | 222 | 234 | 270 | 349 | 441 | 277 | 285 | 290 | 273 | 282 | 267 | 245 | 228 | 243 | 233 | 223 | 215 | — | — | — | |||||||
Danaher Corp. | 90 | 84 | 76 | 95 | 90 | 88 | 91 | 98 | 94 | 93 | 81 | 82 | 79 | 75 | 63 | 75 | 75 | 73 | 75 | — | — | — | |||||||
Eli Lilly & Co. | 371 | 329 | 278 | 306 | 277 | 265 | 261 | 224 | 222 | 248 | 219 | 194 | 197 | 198 | 197 | 200 | 198 | 200 | 245 | — | — | — | |||||||
Gilead Sciences Inc. | 135 | 116 | 107 | 111 | 143 | 130 | 132 | 132 | 123 | 118 | 104 | 104 | 105 | 100 | 111 | 135 | 138 | 146 | 140 | — | — | — | |||||||
Johnson & Johnson | 121 | 105 | 89 | 116 | 112 | 109 | 86 | 100 | 99 | 100 | 72 | 78 | 82 | 80 | 51 | 78 | 78 | 84 | 58 | — | — | — | |||||||
Merck & Co. Inc. | 135 | 120 | 107 | 129 | 138 | 138 | 118 | 123 | 126 | 116 | 93 | 106 | 106 | 113 | 105 | 120 | 99 | 121 | 101 | — | — | — | |||||||
Pfizer Inc. | 202 | 188 | 173 | 207 | 173 | 155 | 120 | 124 | 113 | 91 | 63 | 94 | 96 | 96 | 93 | 123 | 175 | 226 | 226 | — | — | — | |||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 585 | 597 | 586 | 640 | 607 | 562 | 555 | 558 | 564 | 564 | 584 | 490 | 420 | 326 | 345 | 476 | 544 | 655 | 647 | — | — | — | |||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | 110 | 104 | 97 | 112 | 107 | 105 | 101 | 111 | 112 | 106 | 97 | 111 | 116 | 118 | 115 | 102 | 102 | 102 | 107 | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 345 + 61 – 102 = 304
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从观察到的财务数据中,可以看出库存周转天数整体呈现逐步增长的趋势。起初在2020年3月31日暂无数据,但从2020年12月开始逐渐上升,从139天慢慢攀升至2025年6月的349天,显示公司库存周转的效率正在下滑,存货周转周期变得更长。这可能反映出公司库存管理面临一定压力,可能由生产规模扩大或存货积压导致。
应收账款周转天数波动不大,整体保持在52天到64天之间。虽有略微的起伏,但整体趋势较为稳定,表明公司在应收账款管理方面保持一定的控制,收款周期未出现明显恶化或改善,营运资金管理较为稳健。
应付账款周转天数存在波动性,起伏较大。2020年12月之前多处于50到77天间波动,之后逐步上升至2024年12月的116天,并在2025年6月达到102天。这表明公司在供应链管理中,偿付供应商的时间跨度在逐步延长,可能在寻求延长支付周期以优化现金流或响应供应链变化。
现金周转周期呈现持续增长的趋势,2020年12月为144天,逐期上升至2025年6月的347天。这一现象反映公司保持现金的时间逐渐延长,可能是公司采取更为谨慎的现金管理策略,或者流动资金的周转效率有所降低。这种延长可能带来一定的资金滞留压力,但也可能为公司提供更大的财务操作空间。
总体而言,库存周转天数的显著增加可能引起关注,因其可能影响公司的库存管理效率和运营资金的流动性。而应收账款和应付账款的波动虽不明显,但应验出公司在应收应付账款管理中保持一定的稳定性。现金周转周期的延长提示公司在现金管理策略上趋于保守或存在资金使用效率下降的风险。这些趋势提示管理层可能需要关注库存积压问题以及现金流管理,确保企业运营的稳健性和财务健康。