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3M Co. (NYSE:MMM)

商誉和无形资产分析

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商誉和无形资产披露

3M Co., 资产负债表:商誉和无形资产

百万美元

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
善意 13,802  13,444  10,051  10,513  9,166 
客户相关无形资产 4,280  4,316  2,291  2,332  1,939 
专利 537  538  542  561  602 
其他技术型无形资产 2,114  2,124  576  583  524 
有期限的商品名 1,178  1,158  664  678  420 
其他摊销无形资产 104  125  125  207  211 
使用寿命有限的无形资产,账面总额 8,213  8,261  4,198  4,361  3,696 
累计摊销 (3,036) (2,520) (2,182) (2,073) (2,005)
使用寿命有限的无形资产,净值 5,177  5,741  2,016  2,288  1,691 
不可摊销的无形资产(主要是商品名称) 658  638  641  648  629 
无形资产,净额 5,835  6,379  2,657  2,936  2,320 
商誉和无形资产 19,637  19,823  12,708  13,449  11,486 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

成分 描述 公司
善意 代表未来经济利益的资产在企业合并中取得的未单独识别和单独确认的其他资产所产生的累计减值损失后的金额。 3M Co.的商誉从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。
无形资产,净额 资产负债表日所有无形资产(不包括商誉)的账面价值总和,扣除累计摊销和减值费用。 扣除3M Co.的无形资产从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年则略有下降。
商誉和无形资产 包括商誉在内的所有无形资产在资产负债表日的账面金额总和,扣除累计摊销和减值费用。 3M Co.的商誉和无形资产从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年则略有下降。

财务报表调整: 从资产负债表中去除商誉

3M Co., 财务报表调整

百万美元

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
总资产调整
总资产(调整前) 47,344  44,659  36,500  37,987  32,906 
较少的: 善意 13,802  13,444  10,051  10,513  9,166 
总资产(调整后) 33,542  31,215  26,449  27,474  23,740 
调整 3M 公司股东权益总额
3M公司股东权益总额(调整前) 12,867  10,063  9,796  11,563  10,298 
较少的: 善意 13,802  13,444  10,051  10,513  9,166 
3M公司股东权益总额(调整后) (935) (3,381) (255) 1,050  1,132 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).


3M Co., 财务数据:报告与调整


调整后的财务比率: 从资产负债表中去除商誉(摘要)

3M Co., 调整后的财务比率

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
总资产周转率
未调整总资产周转率 0.68 0.72 0.90 0.83 0.92
调整后总资产周转率 0.96 1.03 1.24 1.15 1.27
财务杠杆率
未经调整的财务杠杆率 3.68 4.44 3.73 3.29 3.20
调整后的财务杠杆率 26.17 20.97
股东权益回报率 (ROE)
未经调整的股东权益回报率 41.84% 45.41% 54.60% 42.01% 49.04%
调整后股东权益回报率 462.67% 446.11%
资产回报率 (ROA)
未调整资产回报率 11.37% 10.23% 14.65% 12.79% 15.35%
调整后资产回报率 16.05% 14.64% 20.22% 17.68% 21.27%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

财务比率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 3M公司总资产的调整后周转率从2018年至2019年以及从2019年至2020年恶化。
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 3M Co.的调整后资产收益率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年略有改善。

3M Co., 财务比率:报告与调整


调整后总资产周转率

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净销售额 32,184  32,136  32,765  31,657  30,109 
总资产 47,344  44,659  36,500  37,987  32,906 
活动率
总资产周转率1 0.68 0.72 0.90 0.83 0.92
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
净销售额 32,184  32,136  32,765  31,657  30,109 
调整后总资产 33,542  31,215  26,449  27,474  23,740 
活动率
调整后总资产周转率2 0.96 1.03 1.24 1.15 1.27

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

2020 计算

1 总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 32,184 ÷ 47,344 = 0.68

2 调整后总资产周转率 = 净销售额 ÷ 调整后总资产
= 32,184 ÷ 33,542 = 0.96

活动率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 3M公司总资产的调整后周转率从2018年至2019年以及从2019年至2020年恶化。

调整后的财务杠杆率

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总资产 47,344  44,659  36,500  37,987  32,906 
3M 公司股东权益总额 12,867  10,063  9,796  11,563  10,298 
偿付能力比率
财务杠杆率1 3.68 4.44 3.73 3.29 3.20
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
调整后总资产 33,542  31,215  26,449  27,474  23,740 
调整后的 3M 公司股东权益总额 (935) (3,381) (255) 1,050  1,132 
偿付能力比率
调整后的财务杠杆率2 26.17 20.97

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

2020 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 3M 公司股东权益总额
= 47,344 ÷ 12,867 = 3.68

2 调整后的财务杠杆率 = 调整后总资产 ÷ 调整后的 3M 公司股东权益总额
= 33,542 ÷ -935 =


调整后股东权益回报率 (ROE)

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
归属于 3M 的净利润 5,384  4,570  5,349  4,858  5,050 
3M 公司股东权益总额 12,867  10,063  9,796  11,563  10,298 
盈利率
ROE1 41.84% 45.41% 54.60% 42.01% 49.04%
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
归属于 3M 的净利润 5,384  4,570  5,349  4,858  5,050 
调整后的 3M 公司股东权益总额 (935) (3,381) (255) 1,050  1,132 
盈利率
调整后股东权益回报率2 462.67% 446.11%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

2020 计算

1 ROE = 100 × 归属于 3M 的净利润 ÷ 3M 公司股东权益总额
= 100 × 5,384 ÷ 12,867 = 41.84%

2 调整后股东权益回报率 = 100 × 归属于 3M 的净利润 ÷ 调整后的 3M 公司股东权益总额
= 100 × 5,384 ÷ -935 =


调整后资产回报率 (ROA)

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
归属于 3M 的净利润 5,384  4,570  5,349  4,858  5,050 
总资产 47,344  44,659  36,500  37,987  32,906 
盈利率
ROA1 11.37% 10.23% 14.65% 12.79% 15.35%
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
归属于 3M 的净利润 5,384  4,570  5,349  4,858  5,050 
调整后总资产 33,542  31,215  26,449  27,474  23,740 
盈利率
调整后资产回报率2 16.05% 14.64% 20.22% 17.68% 21.27%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

2020 计算

1 ROA = 100 × 归属于 3M 的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 5,384 ÷ 47,344 = 11.37%

2 调整后资产回报率 = 100 × 归属于 3M 的净利润 ÷ 调整后总资产
= 100 × 5,384 ÷ 33,542 = 16.05%

盈利率 描述 公司
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 3M Co.的调整后资产收益率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年略有改善。