资本回报率 (ROC)
资本回报率是指企业净资产税率后的税率。投资资本回报率不受利率变化或公司债务和股权结构的影响。它衡量业务生产力绩效。
投资资本回报率 (ROIC)
3M Co., ROIC, 计算，与基准比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 选定的财务数据 (百万美元) | ||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | 4,679 | 5,630 | 5,388 | 5,159 | 4,939 | |
| 投入资金2 | 38,566 | 31,524 | 32,235 | 29,345 | 29,714 | |
| 绩效比率 | ||||||
| ROIC3 | 12.13% | 17.86% | 16.71% | 17.58% | 16.62% | |
| 基准测试 | ||||||
| ROIC，竞争对手4 | ||||||
| General Electric Co. | 2.55% | -14.42% | -3.63% | 7.24% | 1.63% | |
| Honeywell International Inc. | 15.49% | 18.15% | 10.39% | 13.51% | 14.40% | |
资源： 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 投入资金. 查看详细信息 »
3 2019 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 4,679 ÷ 38,566 = 12.13%
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| 绩效比率 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| ROIC | 一种衡量企业在税后的定期现金现金收益率的度量。 | 3M Co.的投资资本回报率从2017年至2018年有所改善，但随后从2018年至2019年大幅下降。 |
ROIC的分解
3M Co.，ROIC分解
资源： 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
与2019年相比，投资资本回报率（ROIC）下降的主要原因是以资本周转率（TO）衡量的效率下降。
营业利润率 (OPM)
3M Co., OPM, 计算，与基准比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 选定的财务数据 (百万美元) | ||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | 4,679 | 5,630 | 5,388 | 5,159 | 4,939 | |
| 更多： 现金营业税2 | 1,349 | 1,811 | 2,524 | 2,064 | 2,052 | |
| 除税前营业净利润 (NOPBT) | 6,028 | 7,442 | 7,912 | 7,223 | 6,991 | |
| 净销售额 | 32,136 | 32,765 | 31,657 | 30,109 | 30,274 | |
| 更多： 递延收入增加（减少） | (187) | 104 | (16) | 29 | (25) | |
| 调整后的净销售额 | 31,949 | 32,869 | 31,641 | 30,138 | 30,249 | |
| 盈利率 | ||||||
| OPM3 | 18.87% | 22.64% | 25.01% | 23.97% | 23.11% | |
| 基准测试 | ||||||
| OPM，竞争对手4 | ||||||
| General Electric Co. | 5.13% | -13.64% | -3.14% | 13.01% | 11.31% | |
| Honeywell International Inc. | 21.22% | 20.84% | 17.60% | 17.75% | 17.23% | |
资源： 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 现金营业税. 查看详细信息 »
3 2019 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后的净销售额
= 100 × 6,028 ÷ 31,949 = 18.87%
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| 盈利率 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| OPM | 营业利润率（OPM）是税前经济收益（NOPBT）与销售额的比率。 | 3M Co.的营业利润率从2017年至2018年以及从2018年至2019年均下降。 |
资本周转率 (TO)
3M Co., TO, 计算，与基准比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 选定的财务数据 (百万美元) | ||||||
| 净销售额 | 32,136 | 32,765 | 31,657 | 30,109 | 30,274 | |
| 更多： 递延收入增加（减少） | (187) | 104 | (16) | 29 | (25) | |
| 调整后的净销售额 | 31,949 | 32,869 | 31,641 | 30,138 | 30,249 | |
| 投入资金1 | 38,566 | 31,524 | 32,235 | 29,345 | 29,714 | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 0.83 | 1.04 | 0.98 | 1.03 | 1.02 | |
| 基准测试 | ||||||
| TO，竞争对手3 | ||||||
| General Electric Co. | 1.12 | 0.84 | 0.59 | 0.58 | 0.37 | |
| Honeywell International Inc. | 0.86 | 1.02 | 1.01 | 0.99 | 1.09 | |
资源： 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
| 效率比 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| TO | 资本周转率（TO）是销售与投资资本之比。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 | 3M Co.的资本周转率从2017年至2018年有所改善，但随后从2018年至2019年显着恶化。 |
有效现金税率 (CTR)
3M Co., CTR, 计算，与基准比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 选定的财务数据 (百万美元) | ||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | 4,679 | 5,630 | 5,388 | 5,159 | 4,939 | |
| 更多： 现金营业税2 | 1,349 | 1,811 | 2,524 | 2,064 | 2,052 | |
| 除税前营业净利润 (NOPBT) | 6,028 | 7,442 | 7,912 | 7,223 | 6,991 | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 22.38% | 24.34% | 31.90% | 28.57% | 29.36% | |
| 基准测试 | ||||||
| CTR，竞争对手3 | ||||||
| General Electric Co. | 55.57% | — | — | 3.20% | 61.24% | |
| Honeywell International Inc. | 15.05% | 14.23% | 41.68% | 23.02% | 22.94% | |
资源： 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 现金营业税. 查看详细信息 »
3 2019 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 1,349 ÷ 6,028 = 22.38%
4 单击竞争对手名称以查看计算。
| 税率 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| CTR | 营业收入的有效现金税率。 | 3M Co.的有效现金税率从2017年至2018年以及从2018年至2019年下降。 |