股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
3M Co.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于3M的净利润1 | ÷ | 3M公司股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 39.35% | = | 100 | × | 5,921) | ÷ | 15,046) |
| 2020年12月31日 | 41.84% | = | 100 | × | 5,384) | ÷ | 12,867) |
| 2019年12月31日 | 45.41% | = | 100 | × | 4,570) | ÷ | 10,063) |
| 2018年12月31日 | 54.60% | = | 100 | × | 5,349) | ÷ | 9,796) |
| 2017年12月31日 | 42.01% | = | 100 | × | 4,858) | ÷ | 11,563) |
| 2016年12月31日 | 49.04% | = | 100 | × | 5,050) | ÷ | 10,298) |
| 2015年12月31日 | 41.28% | = | 100 | × | 4,833) | ÷ | 11,708) |
| 2014年12月31日 | 37.81% | = | 100 | × | 4,956) | ÷ | 13,109) |
| 2013年12月31日 | 26.62% | = | 100 | × | 4,659) | ÷ | 17,502) |
| 2012年12月31日 | 25.29% | = | 100 | × | 4,444) | ÷ | 17,575) |
| 2011年12月31日 | 27.78% | = | 100 | × | 4,283) | ÷ | 15,420) |
| 2010年12月31日 | 26.08% | = | 100 | × | 4,085) | ÷ | 15,663) |
| 2009年12月31日 | 25.02% | = | 100 | × | 3,193) | ÷ | 12,764) |
| 2008年12月31日 | 35.02% | = | 100 | × | 3,460) | ÷ | 9,879) |
| 2007年12月31日 | 34.87% | = | 100 | × | 4,096) | ÷ | 11,747) |
| 2006年12月31日 | 38.67% | = | 100 | × | 3,851) | ÷ | 9,959) |
| 2005年12月31日 | 31.67% | = | 100 | × | 3,199) | ÷ | 10,100) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
本分析聚焦给定区间内三项财务指标的趋势与结构性特征，力求以客观、中性的语言揭示数据所呈现的模式、波动及潜在洞察，不涉及对未来的预测或对公司名称的引用。
- 归属于本主体的净利润（单位：百万）
- 该项指标在起始期呈现上行态势，2005年至2007年由约3199增至4096，累计上涨约28%。随后经历2008年至2009年的明显回落，分别为3460和3193，显示在全球金融危机及其冲击阶段的利润承压。2010年至2014年实现持续回升，水平从4085上升至4956，期间累计增长约21%。之后出现阶段性波动：2015年小幅回落至4833，2016年回升至5050，2017年略降至4858，2018年再度显著走高至5349。2019年出现较大下跌至4570，随后2019-2021年呈现持续回升态势，2020年为5384，2021年达到5921，创下观察期内的新高。总体来看，净利润呈现长期上升的趋势，但伴随多次显著波动，受宏观周期和行业环境等因素影响显著。>/dd>
- 股东权益合计（单位：百万）
- 该项指标显示显著的周期性波动。2005年为10100，随后略有波动但总体趋于上行，至2012年达到阶段性高点17575，随后在2013年小幅回落至17502。2014年至2016年间出现较大下行，2014年降至13109，2015年降至11708，2016年降至10298，形成较长时间的权益基数收缩期。2017年回升至11563，2018年再度下探至9796，随后2019年回升至10063，2020年大幅反弹至12867，2021年进一步提高至15046，收敛于更高水平。整体来看，权益基数在2012年前后达到高点后经历了一段显著的下滑周期，随后自2017年起进入持续恢复阶段并在2020-2021年再创较高水平，显示资本结构及留存收益对权益基数的影响在不同年份周期性显著。>/dd>
- ROE（%，净资产收益率）
- ROE在2005年至2006年间由31.67%提升至38.67%，随后在2007-2012年间波动并于2009-2012年间回落至约25%左右，反映盈利相对股东权益的回报在这一阶段承压。2014年起，ROE显著回升，至2016年达到49.04%，为观察期内最高水平，随后2017年回落至42.01%，2018年再次攀升至54.6%，呈现阶段性高位。随后2019年回落至45.41%，2020年降至41.84%，2021年略降至39.35%。整体上，_ROE_呈现一个“阶段性提升-高位波动-回落”的结构性路径：在权益基数相对收缩且盈利改善时，ROE显著抬升；在权益规模扩大或盈利增速放缓时，ROE回落，但仍处于较高水平区间。需要注意的是，2012—2014及2014—2016等时期的ROE波动，与同期净利润增长与股东权益变化的组合关系密切，显示出盈利能力对资本基础的敏感性。>/dd>
与竞争对手的比较
3M Co.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 39.35% | — | 39.37% | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 2020年12月31日 | 41.84% | — | 19.56% | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 2019年12月31日 | 45.41% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018年12月31日 | 54.60% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017年12月31日 | 42.01% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016年12月31日 | 49.04% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 41.28% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014年12月31日 | 37.81% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013年12月31日 | 26.62% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012年12月31日 | 25.29% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011年12月31日 | 27.78% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010年12月31日 | 26.08% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009年12月31日 | 25.02% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008年12月31日 | 35.02% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007年12月31日 | 34.87% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006年12月31日 | 38.67% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005年12月31日 | 31.67% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
3M Co.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| 3M Co. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 39.35% | 8.48% |
| 2020年12月31日 | 41.84% | 4.42% |
| 2019年12月31日 | 45.41% | 18.11% |
| 2018年12月31日 | 54.60% | 11.28% |
| 2017年12月31日 | 42.01% | 10.13% |
| 2016年12月31日 | 49.04% | 20.08% |
| 2015年12月31日 | 41.28% | 10.42% |
| 2014年12月31日 | 37.81% | 18.16% |
| 2013年12月31日 | 26.62% | 15.14% |
| 2012年12月31日 | 25.29% | 17.58% |
| 2011年12月31日 | 27.78% | 19.63% |
| 2010年12月31日 | 26.08% | 15.88% |
| 2009年12月31日 | 25.02% | 13.47% |
| 2008年12月31日 | 35.02% | 24.97% |
| 2007年12月31日 | 34.87% | 22.64% |
| 2006年12月31日 | 38.67% | 22.16% |
| 2005年12月31日 | 31.67% | 17.27% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
3M Co.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 工业
| 3M Co. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 39.35% | 15.38% |
| 2020年12月31日 | 41.84% | 0.24% |
| 2019年12月31日 | 45.41% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | 54.60% | 17.95% |
| 2017年12月31日 | 42.01% | 18.24% |
| 2016年12月31日 | 49.04% | 21.69% |
| 2015年12月31日 | 41.28% | 16.11% |
| 2014年12月31日 | 37.81% | 19.68% |
| 2013年12月31日 | 26.62% | 16.40% |
| 2012年12月31日 | 25.29% | 17.20% |
| 2011年12月31日 | 27.78% | 20.10% |
| 2010年12月31日 | 26.08% | 16.41% |
| 2009年12月31日 | 25.02% | 12.84% |
| 2008年12月31日 | 35.02% | 20.74% |
| 2007年12月31日 | 34.87% | 20.36% |
| 2006年12月31日 | 38.67% | 32.16% |
| 2005年12月31日 | 31.67% | 7.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).