债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
3M Co.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 3M公司股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.15 | = | 17,363) | ÷ | 15,046) |
| 2020年12月31日 | 1.46 | = | 18,795) | ÷ | 12,867) |
| 2019年12月31日 | 2.02 | = | 20,313) | ÷ | 10,063) |
| 2018年12月31日 | 1.49 | = | 14,622) | ÷ | 9,796) |
| 2017年12月31日 | 1.21 | = | 13,949) | ÷ | 11,563) |
| 2016年12月31日 | 1.13 | = | 11,650) | ÷ | 10,298) |
| 2015年12月31日 | 0.92 | = | 10,797) | ÷ | 11,708) |
| 2014年12月31日 | 0.52 | = | 6,837) | ÷ | 13,109) |
| 2013年12月31日 | 0.34 | = | 6,009) | ÷ | 17,502) |
| 2012年12月31日 | 0.34 | = | 6,001) | ÷ | 17,575) |
| 2011年12月31日 | 0.34 | = | 5,166) | ÷ | 15,420) |
| 2010年12月31日 | 0.35 | = | 5,452) | ÷ | 15,663) |
| 2009年12月31日 | 0.45 | = | 5,710) | ÷ | 12,764) |
| 2008年12月31日 | 0.68 | = | 6,718) | ÷ | 9,879) |
| 2007年12月31日 | 0.42 | = | 4,920) | ÷ | 11,747) |
| 2006年12月31日 | 0.36 | = | 3,553) | ÷ | 9,959) |
| 2005年12月31日 | 0.24 | = | 2,381) | ÷ | 10,100) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 总体趋势与结构性洞察
- 数据单位为百万。总债务在2005年至2008年间快速上升，2008年达到6718，随后2009-2011年有所回落，2012-2014年再度上升，并在2015-2019间出现显著的加速扩张，2019年达到20313；此后2020-2021年出现回落，分别为18795和17363，水平仍显著高于2005年的起点。股东权益合计呈现较强的波动性，2005年约10100，2009年起显著增加，2010-2012年达到高位约15663-17575，随后在2014年回落至13109，2015-2016年持续下降至约10298，2017-2019年略有反弹但仍处低位，2020年回升至12867，2021年进一步上升至15046。债务与股东权益比率则显示杠杆水平在该时期经历了显著上升与回落的周期，2005年为0.24，2019年升至约2.02的高点，随后2020年降至约1.46，2021年降至约1.15，体现杠杆水平的收敛。总体来看，2015-2019年呈现杠杆快速上升的阶段，随后的2020-2021年出现修复走势。
- 总债务的演变要点
- 在2005-2008年间，总债务持续上升，2008年达到6718，随后2009-2011年出现一定幅度的回落；2012-2014年间再度回升，接近7000至6800区间。2015年起增速显著加快，债务从约1.08万跃升至2019年的约2.03万，期间伴随2014-2016的权益波动。2020年和2021年债务出现回落，分别为18795和17363，回落幅度约为1.5-2.0千亿级别。
- 股东权益的演变要点
- 股东权益在2005-2006年略有下降，2007年大幅上升至约11747，2008年回落至9879；2009-2012年间显著上升，2010年达到最高的15663，2012年进一步上升至17575，2013年略降至17502。2014年大幅下滑至13109，2015-2016年继续下降至10298，2017年有所回升至11563，2018-2019年再度回落至10063；2020年反弹至12867，2021年进一步上升至15046，显示在后期的净资产水平有显著恢复。
- 债务与股东权益比率的动态
- 该比率从2005年的0.24逐步上升，2008年达到0.68的高点，随后在2009-2012年保持相对稳定并略有下降，2013-2014年间再度回升，2015-2019年呈现明显的加速上升态势，2019年达到2.02的峰值，随后2020年降至1.46，2021年降至1.15，显示杠杆水平在2020-2021年出现显著修复。
与竞争对手的比较
3M Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.15 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 1.46 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 2.02 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 1.49 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 1.21 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 0.92 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 0.52 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 0.45 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 0.68 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 0.42 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
3M Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| 3M Co. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.15 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 1.46 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 2.02 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 1.49 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 1.21 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 0.92 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 0.52 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.45 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.68 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.42 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
3M Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| 3M Co. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.15 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 1.46 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 2.02 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 1.49 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 1.21 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 0.92 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 0.52 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.34 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.45 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.68 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.42 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).