资产负债表结构:负债和股东权益
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).
从分析结果来看,该公司的财务结构在2017年至2022年期间经历了一些变化,并呈现出一定的趋势特征。整体而言,其负债比例呈现较为稳定但略有波动的格局,权益占比也表现出一定的波动性。以下对主要财务比率和趋势进行详细描述:
- 短期借款和流动债务
- 其所占比例在2017年3月到2019年12月间较低,且整体呈下降趋势。尤其在2018年3月达到高峰,之后逐步回落,直到2021年左右基本保持在2%至4%的区间。这表明公司在流动性管理方面趋于稳健,减少了短期债务的依赖。
- 应付账款和应计工资
- 应付账款占比整体较为稳定,略有上升,目前在6%左右,表明公司在供应链和工资结算方面的负债占比逐步增长,但变动较为温和。应计工资占比维持在1%至2%之间,显示公司在薪酬负债方面保持相对稳定。
- 长期债务(不包括流动部分)
- 占比从2017年的约32%逐渐上升至2020年中期的接近58%,之后略有下降,但仍然处于较高水平(约30%至33%之间)。这表明公司在一定时期内增加了非流动债务以支持运营和扩展,但近年来趋向于债务结构的优化,整体杠杆水平保持一定控制。
- 非流动负债总量
- 占比在2017年到2020年期间逐步上升,从48%左右攀升至约59%,之后略有下降,反映公司在该期间较偏重非流动负债的融资结构,可能涉及养老金、持有的债务工具等长期责任。
- 权益结构
- 股东权益整体占比呈逐步上升的趋势,从2017年30%左右逐步增长到2022年达到约30.7%,在2021年底之前表现出增长态势,说明公司在盈利能力提升或资本结构改善方面取得一定进展。特别是留存收益比例在逐步增加,反映公司持续盈利和留存利润的积累。
- 库存股和累计其他综合亏损
- 库存股占比显著为负,说明公司在股东权益中采取了回购股票的策略,负担在逐步减弱,表现为公司对股价的信心逐步增强。累计其他综合亏损占比在逐年缩小,显示公司在汇率、利率等方面的非经常性亏损压力逐步缓解。
- 整体负债水平
- 负债总占比在70%左右波动,最高曾达到77%,2022年略有下降至69%,表明公司在债务水平上采取了收缩或调整措施以改善财务风险。
- 股东权益和负债比例
- 权益相较于总负债的比例变化较为明显,尤其在2020年前后有上升,至2021和2022年进一步加强,表现出公司逐步增强自身资本基础的意愿。这一趋势有助于降低财务杠杆风险,提高财务稳健性。
综上所述,该公司在2017年至2022年期间,其财务结构表现出逐步向稳健和轻资产化的趋势,债务结构优化,权益增加,表明公司在资本管理方面趋向于强化财务稳健性。未来如能继续保持这一趋势,将有助于企业应对市场风险并推动可持续发展。