利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
CVS Health Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
总体而言，数据显示在所观察的期间内，各项盈利能力比率呈现出不同的趋势。毛利率比率、营业利润率、净利率比率、股东权益比率回报率（ROE）和资产收益率（ROA）均经历了波动。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年相对稳定，在17.43%到17.99%之间波动。然而，从2022年开始，该比率呈现出持续下降的趋势，从2022年3月的17.35%下降到2024年6月的13.81%。2024年9月略有回升至13.54%，但2024年12月又降至13.29%。2025年3月略有回升至13.54%。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年也保持相对稳定，从5.19%逐渐下降到4.39%。2022年9月出现显著下降，降至2.02%，随后在2022年12月有所回升至2.41%。2023年，该比率继续波动，并在2023年9月达到4.04%的峰值，随后在2024年6月降至2.3%。2024年9月略有回升至2.55%，2024年12月降至2.3%。2025年3月略有回升至2.55%。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似，在2021年保持在2.6%到2.74%之间。2022年9月大幅下降至1%，随后在2022年12月回升至1.29%。2023年9月达到2.48%的峰值，随后在2024年6月降至1.37%。2024年9月略有回升至1.4%，2024年12月降至1.24%。2025年3月略有回升至1.4%。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年表现出相对稳定的增长，从10.44%上升到10.86%。2022年9月大幅下降至4.46%，随后在2023年9月回升至11.57%。此后，该比率有所下降，在2024年6月降至6.69%。2024年9月略有回升至6.86%，2024年12月降至6.11%。2025年3月略有回升至6.86%。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）在2021年呈现稳定增长的趋势，从3.22%上升到3.55%。2022年9月大幅下降至1.36%，随后在2023年9月回升至3.42%。此后，该比率有所下降，在2024年6月降至1.99%。2024年9月略有回升至2.07%，2024年12月降至1.82%。2025年3月略有回升至2.07%。
值得注意的是，从2022年开始，各项盈利能力比率均呈现出显著的波动性，且整体趋势为下降。这可能表明成本压力增加、竞争加剧或其他外部因素的影响。尽管在某些时期出现了短暂的回升，但长期来看，盈利能力似乎在下降。需要进一步分析以确定这些趋势背后的根本原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
CVS Health Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 13,876) | 12,144) | 12,008) | 12,989) | 12,107) | 13,608) | 13,300) | 13,329) | 13,041) | 13,490) | 13,174) | 13,594) | 13,198) | 13,285) | 12,456) | 12,906) | 12,202) | ||||||
| 来自客户的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 13.54% | 13.29% | 13.81% | 14.37% | 14.55% | 14.94% | 15.34% | 15.69% | 16.16% | 16.62% | 16.94% | 17.12% | 17.35% | 17.48% | 17.35% | 17.43% | 17.99% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024
+ 毛利Q2 2024)
÷ (来自客户的收入Q1 2025
+ 来自客户的收入Q4 2024
+ 来自客户的收入Q3 2024
+ 来自客户的收入Q2 2024)
= 100 × (13,876 + 12,144 + 12,008 + 12,989)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 13.54%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 来自客户的收入在整个期间内呈现出总体增长趋势。从2021年3月31日的68800百万美元增长到2025年3月31日的94068百万美元。虽然增长并非完全线性，但在大多数季度都观察到增长。2023年3月31日出现显著下降，随后在2023年6月30日和2023年9月30日有所恢复，并在2023年12月31日达到较高水平。2024年3月31日再次出现下降，但随后在2024年6月30日和2024年9月30日有所回升，并在2024年12月31日达到峰值。
- 毛利趋势
- 毛利也呈现出增长趋势，但波动性略高于收入。从2021年3月31日的12202百万美元增长到2025年3月31日的13876百万美元。与收入类似，毛利在某些季度出现下降，例如2021年9月30日和2024年3月31日，但总体上保持增长。2024年12月31日达到最高点。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在整个期间内呈现出持续下降的趋势。从2021年3月31日的17.99%下降到2025年3月31日的13.54%。这种下降并非线性，但在大多数季度都观察到下降。2021年和2022年之间的下降幅度相对较小，而2023年和2024年之间的下降幅度更大。这表明，虽然收入和毛利都在增长，但毛利增长的速度低于收入增长，导致毛利率比率下降。值得注意的是，2024年9月30日毛利率比率略有回升，但随后在2024年12月31日再次下降。
- 整体观察
- 数据表明，该实体在收入方面表现出持续增长，但盈利能力（如毛利率比率所示）正在下降。收入的增长可能来自销售量的增加、价格上涨或其他因素。然而，毛利率比率的下降表明，成本控制或定价策略可能需要进一步评估。收入增长未能转化为同等比例的毛利增长，这可能需要进一步调查以确定根本原因。
营业利润率
CVS Health Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 3,374) | 2,368) | 832) | 3,045) | 2,271) | 3,373) | 3,690) | 3,234) | 3,446) | 3,618) | (3,931) | 4,569) | 3,490) | 2,229) | 3,061) | 4,326) | 3,577) | ||||||
| 来自客户的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 2.55% | 2.30% | 2.59% | 3.42% | 3.49% | 3.85% | 4.04% | 1.88% | 2.33% | 2.41% | 2.02% | 4.35% | 4.39% | 4.54% | 4.75% | 4.93% | 5.19% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q1 2025
+ 营业收入（亏损）Q4 2024
+ 营业收入（亏损）Q3 2024
+ 营业收入（亏损）Q2 2024)
÷ (来自客户的收入Q1 2025
+ 来自客户的收入Q4 2024
+ 来自客户的收入Q3 2024
+ 来自客户的收入Q2 2024)
= 100 × (3,374 + 2,368 + 832 + 3,045)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 2.55%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业收入（亏损）
- 数据显示，营业收入（亏损）在2021年呈现波动趋势，从第一季度的3577百万美元增长到第二季度4326百万美元，随后在第三季度下降至3061百万美元，并在第四季度进一步下降至2229百万美元。2022年，该指标继续波动，在第三季度出现显著亏损（-3931百万美元），随后在第四季度恢复至3618百万美元。2023年，该指标呈现先降后升的趋势，但整体水平低于2022年同期。进入2024年，该指标在第一季度大幅下降至2271百万美元，随后在第二季度有所回升，但在第三季度和第四季度再次呈现下降趋势。2025年第一季度的数据显示，该指标为3374百万美元，略高于2024年同期。
- 来自客户的收入
- 来自客户的收入在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2021年第一季度的68800百万美元增长到2025年第一季度的94068百万美元。虽然期间内存在季度波动，但整体增长趋势较为明显。2022年第二季度和第三季度增长较为显著，而2023年和2024年则呈现更为平稳的增长态势。2024年第三季度和第四季度的数据显示，收入增长速度有所放缓。
- 营业利润率
- 营业利润率在整个期间内呈现下降趋势，随后在后期出现小幅回升。从2021年第一季度的5.19%逐步下降至2022年第三季度的2.02%。2022年第四季度略有回升至2.41%，但随后在2023年继续下降至1.88%。2023年第三季度和第四季度出现回升，分别达到4.04%和3.85%。进入2024年，营业利润率再次下降，并在2024年第三季度和第四季度维持在较低水平。2025年第一季度的数据显示，营业利润率回升至2.55%。总体而言，营业利润率的波动与营业收入（亏损）的变化趋势存在一定关联。
综合来看，来自客户的收入持续增长，但营业利润率的下降表明成本控制或定价策略方面可能存在挑战。营业收入（亏损）的波动性较大，需要进一步分析其背后的原因。需要注意的是，2022年第三季度出现的显著亏损值得特别关注。
净利率比率
CVS Health Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health应占净利润（亏损） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| 来自客户的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 1.40% | 1.24% | 1.37% | 1.99% | 2.04% | 2.34% | 2.48% | 0.86% | 1.20% | 1.29% | 1.00% | 2.66% | 2.68% | 2.72% | 2.67% | 2.60% | 2.74% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
净利率比率 = 100
× (CVS Health应占净利润（亏损）Q1 2025
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q4 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q3 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q2 2024)
÷ (来自客户的收入Q1 2025
+ 来自客户的收入Q4 2024
+ 来自客户的收入Q3 2024
+ 来自客户的收入Q2 2024)
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 1.40%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，来自客户的收入在2021年呈现持续增长的趋势，从2021年3月的68800百万增长到2021年12月的76237百万。2022年，收入继续增长，并在2022年12月达到83523百万的峰值。2023年，收入进一步增长至93545百万，但在2023年12月略有下降至87983百万。2024年，收入呈现波动，先增长至94878百万，后下降至94068百万，并在2025年3月略有回升至96955百万。总体而言，收入呈现增长趋势，但近期出现波动。
- 盈利能力趋势
- 应占净利润（亏损）在2021年表现出波动性，从2021年3月的2223百万到2021年9月的1598百万有所下降，随后在2021年12月回升至1306百万。2022年，净利润先增长至2302百万，但在2022年9月出现大幅亏损-3416百万，随后在2022年12月回升至2302百万。2023年，净利润保持相对稳定，在2136百万至2261百万之间波动。2024年，净利润大幅下降，并在2024年9月达到87百万的低点，随后在2024年12月回升至1644百万。2025年3月，净利润进一步增长至1779百万。净利润的波动性明显高于收入的波动性。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2021年保持在2.6%至2.74%之间，相对稳定。2022年，净利率比率大幅下降至1%，随后在2022年12月回升至1.29%。2023年，净利率比率呈现下降趋势，从1.2%降至0.86%。2024年，净利率比率继续下降，并在2024年9月达到1.37%的低点，随后在2024年12月回升至1.24%。2025年3月，净利率比率略有回升至1.4%。净利率比率的波动与净利润的波动趋势一致，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- 整体观察
- 收入的持续增长表明市场需求保持稳定或增长。然而，净利润的波动性以及净利率比率的下降表明，尽管收入增长，但盈利能力面临挑战。这可能与成本控制、运营效率或市场竞争等因素有关。需要进一步分析成本结构和运营数据，以确定盈利能力下降的具体原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
CVS Health Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health应占净利润（亏损） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| CVS Health股东权益合计 | 76,929) | 75,560) | 74,944) | 74,930) | 73,968) | 76,461) | 74,337) | 72,726) | 71,382) | 71,015) | 70,683) | 75,184) | 73,830) | 75,075) | 74,308) | 73,244) | 70,850) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 6.86% | 6.11% | 6.69% | 9.60% | 9.90% | 10.91% | 11.57% | 4.02% | 5.57% | 5.84% | 4.46% | 10.86% | 10.83% | 10.54% | 10.20% | 9.83% | 10.44% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
ROE = 100
× (CVS Health应占净利润（亏损）Q1 2025
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q4 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q3 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q2 2024)
÷ CVS Health股东权益合计
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ 76,929 = 6.86%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润趋势
- 数据显示，净利润在2021年呈现波动增长的趋势，从2021年3月的2223百万美元增长到2021年6月的2783百万美元，随后在9月和12月有所下降，分别为1598百万美元和1306百万美元。2022年3月净利润回升至2312百万美元，并在6月达到2951百万美元的峰值。然而，2022年9月出现显著亏损，为-3416百万美元，随后在12月恢复盈利，达到2302百万美元。2023年净利润整体呈现下降趋势，从2023年3月的2136百万美元逐步下降至2023年12月的2261百万美元。2024年3月净利润为2046百万美元，6月为1113百万美元，随后在9月和12月有所回升，分别为1770百万美元和1644百万美元。2025年3月净利润为1779百万美元。
- 股东权益趋势
- 股东权益合计在2021年持续增长，从2021年3月的70850百万美元增长到2021年12月的75075百万美元。2022年3月股东权益略有下降至73830百万美元，随后在6月回升至75184百万美元。2022年9月股东权益下降至70683百万美元，12月略有回升至71015百万美元。2023年股东权益持续增长，从2023年3月的71382百万美元增长到2023年12月的76461百万美元。2024年3月股东权益为73968百万美元，6月为74930百万美元，9月为74944百万美元，12月为75560百万美元。2025年3月股东权益为76929百万美元。
- ROE趋势
- ROE（净资产收益率）在2021年波动在9.83%到10.54%之间。2022年3月ROE为10.83%，6月为10.86%，但9月大幅下降至4.46%，这与净利润的亏损相对应。2022年12月ROE回升至5.84%。2023年ROE呈现下降趋势，从2023年3月的5.57%下降至2023年12月的4.02%。2024年3月ROE为11.57%，6月为10.91%，9月为9.9%，12月为6.69%。2025年3月ROE为6.11%。
- 整体观察
- 净利润和股东权益在大部分时期内呈现增长趋势，但净利润波动较大，尤其是在2022年9月出现显著亏损。ROE的变动与净利润的变化趋势基本一致。股东权益的增长可能受到净利润的影响，但也可能受到其他因素的影响，例如增发股票或留存收益。需要进一步分析才能确定这些因素的具体影响。
资产收益率 （ROA）
CVS Health Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health应占净利润（亏损） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| 总资产 | 255,585) | 253,215) | 252,427) | 252,481) | 249,743) | 249,728) | 251,306) | 250,071) | 239,330) | 228,275) | 231,212) | 230,279) | 232,873) | 232,999) | 234,891) | 231,164) | 229,606) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 2.07% | 1.82% | 1.99% | 2.85% | 2.93% | 3.34% | 3.42% | 1.17% | 1.66% | 1.82% | 1.36% | 3.55% | 3.43% | 3.39% | 3.23% | 3.12% | 3.22% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
ROA = 100
× (CVS Health应占净利润（亏损）Q1 2025
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q4 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q3 2024
+ CVS Health应占净利润（亏损）Q2 2024)
÷ 总资产
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ 255,585 = 2.07%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润趋势
- 数据显示，净利润在2021年呈现波动增长的趋势，从2021年3月的2223百万美元增长到2021年6月的2783百万美元，随后在9月和12月有所下降。2022年，净利润继续波动，并在9月出现显著亏损（-3416百万美元），随后在12月恢复盈利。2023年，净利润保持相对稳定，并在年末略有下降。进入2024年，净利润在第一季度下降，随后在第二季度有所回升，但在第三季度再次下降，年末略有回升。2025年第一季度净利润为1779百万美元，与前几个季度相比，保持了相对稳定的水平。
- 总资产趋势
- 总资产在2021年和2022年上半年呈现缓慢增长的趋势。2022年下半年，总资产略有下降。2023年，总资产持续增长，并在2023年6月达到峰值（250071百万美元），随后略有下降，并在2023年末保持稳定。2024年，总资产继续缓慢增长，并在2024年12月达到255585百万美元。2025年第一季度，总资产为255585百万美元，与2024年末持平。
- 资产回报率（ROA）趋势
- ROA在2021年呈现波动上升的趋势，从3月的3.22%上升到12月的3.39%。2022年，ROA出现显著波动，特别是在9月降至1.36%，随后在12月回升至1.82%。2023年，ROA呈现先下降后上升的趋势，在年末达到3.42%。2024年，ROA呈现下降趋势，在2024年6月降至1.99%，随后略有回升至2.07%。2025年第一季度ROA为2.07%，与2024年末持平。
总体而言，净利润和总资产都呈现出一定的波动性。ROA的波动性与净利润的波动性相关，尤其是在2022年9月的亏损导致ROA大幅下降。尽管如此，ROA在2023年有所恢复，并在2024年保持在相对稳定的水平。需要注意的是，2022年9月的亏损对整体财务表现产生了显著影响，值得进一步调查其原因。