付费用户专区
免费试用
本周免费提供HP Inc.页面:
我们接受:
自由现金流与权益比率 (FCFE)
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
根据提供的财务数据,可以观察到公司在2013年至2018年期间的现金流情况呈现出一定的波动与变化趋势。首先,经营活动产生的现金净额整体呈现增长态势,虽然在2015年出现明显的下降,降至6490百万,但整体水平在2018年达到4528百万,显示出公司在经营活动中的现金创造能力相对稳定并有一定的提升空间。
具体而言,从2013年到2014年,经营现金流增加了约6.2%,显示出较好的增长势头。2015年出现大幅度的下降,下降至2013年水平的不到一半,可能反映出当年经营效率或收入状况受到一定的影响。之后,2016年到2018年,表现出逐步恢复并稳步增长的趋势,2017年和2018年的数值较2016年有所提升,表明公司在经营现金流方面逐渐恢复了部分增长动力。
在“自由现金流与权益比率(FCFE)”方面,数据显示出更为明显的波动。2013年至2014年期间,该比率快速上升,从3466百万增长到6309百万,反映出公司在这段期间通过经营和资本结构优化,增加了可支配的自由现金流。2015年达到顶峰8276百万后,数据出现剧烈下降,至2016年减少至716百万,可能由于投资支出增加或资本支出占用较高,导致可自由支配的现金流减少。随后在2017年和2018年,FCFE再次回升至4351百万和1915百万,但仍未恢复到2014年的水平。
总体来看,公司的现金流表现显示出一定的抗风险能力,尽管经历了短期波动,但整体趋势偏于逐步改善。经营现金流的逐步回稳和自由现金流比率的波动,提示公司在资本支出、投资结构或市场环境方面存在一定的调整。未来若能增强持续盈利能力和优化资本配置,预计公司的现金流状况仍具备改善空间,为财务健康及增长提供有力保障。
价格与 FCFE 比当前
流通在外的普通股数量 | |
部分财务数据 (美元) | |
自由现金流与权益比率 (FCFE) (单位:百万) | |
每股FCFE | |
当前股价 (P) | |
估值比率 | |
P/FCFE | |
基准 | |
P/FCFE竞争 对手1 | |
Apple Inc. | |
Arista Networks Inc. | |
Cisco Systems Inc. | |
Dell Technologies Inc. | |
Super Micro Computer Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率,则公司的市盈率则相对低估。
否则,如果公司的市盈率高于基准的市盈率,则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
2018年10月31日 | 2017年10月31日 | 2016年10月31日 | 2015年10月31日 | 2014年10月31日 | 2013年10月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
流通在外的普通股数量1 | |||||||
部分财务数据 (美元) | |||||||
自由现金流与权益比率 (FCFE) (单位:百万)2 | |||||||
每股FCFE4 | |||||||
股价1, 3 | |||||||
估值比率 | |||||||
P/FCFE5 | |||||||
基准 | |||||||
P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
Apple Inc. | |||||||
Arista Networks Inc. | |||||||
Cisco Systems Inc. | |||||||
Dell Technologies Inc. | |||||||
Super Micro Computer Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至HP Inc.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
5 2018 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据,可以观察到公司股价自2013年至2018年间经历了较大的波动。2013年到2014年,股价呈上升趋势,从28.07美元升至39.82美元,显示出投资者信心的增强。随后在2015年,股价显著下降至12.26美元,可能反映出市场对公司业绩或行业环境的担忧,但在2016年回升至15.51美元,之后逐步上升至2017年的20.74美元及2018年的22.29美元,整体呈现出逐步改善的趋势。
从每股自由现金流(FCFE)来看,2013年至2015年期间,数值呈增长态势,分别为1.82美元、3.44美元和4.62美元,体现出现金流状况的改善和盈利能力的提升。2016年显著回落至0.42美元,之后在2017年恢复至2.64美元,但在2018年再次下降至1.23美元。这一波动可能受到公司现金流管理、投资支出或其他经营因素的影响,表明公司现金流状况存在一定的波动性。
在P/FCFE比率方面,2013年至2014年下降,从15.46降至11.58,显示市场对每单位自由现金流的估值趋于保守。2015年大幅下降至2.65,可能意味着市场对公司未来现金流的预期大幅下降,或者公司现金流相对市场估值被低估。2016年比率大幅上升至36.94,之后在2017年和2018年调整至7.84和18.08,显示市场对此的评估近年来经历了较大的波动,可能与公司盈利表现、市场情绪或行业整体变化有关。
总体而言,数据反映了公司股价与自由现金流之间的复杂关系,股价的波动与现金流的变动并不完全同步,表明市场对公司未来前景的预期存在不断变化和不确定性。同时,P/FCFE比率的剧烈波动提示投资者对公司现金流估值的态度也在发生变化,可能反映出市场对公司财务状况、盈利能力及行业环境的不同预期。由此可见,公司在上述期间经历了稳步增长、显著调整和逐步复苏的阶段,其财务表现和市场估值在各年份之间存在明显的差异和波动,需结合更多财务指标进行更全面的分析以得出更为准确的结论。