流动性比率(摘要)
2018年10月31日 | 2017年10月31日 | 2016年10月31日 | 2015年10月31日 | 2014年10月31日 | 2013年10月31日 | ||
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流动资金比率 | 0.85 | 1.00 | 0.98 | 1.23 | 1.15 | 1.11 | |
速动流动性比率 | 0.41 | 0.51 | 0.55 | 0.80 | 0.73 | 0.69 | |
现金流动比率 | 0.21 | 0.31 | 0.33 | 0.41 | 0.35 | 0.27 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
从所提供的财务比率数据来看,该公司在2013年至2018年期间的流动资金比率整体呈现出波动下降的趋势。具体而言,流动资金比率在2013年为1.11,逐步上升至2015年达到1.23的峰值,反映出在这一时期公司拥有较为充裕的流动资产以应对短期负债。然而,从2016年起,该比率开始下降,至2018年降至0.85,表明公司的流动资产相对负债规模有所缩减,流动性有所减弱。
速动流动性比率的变化趋势亦显示出逐步减弱的迹象。该指标在2013年为0.69,到2015年达到0.8的较高水平,说明在此期间公司较为稳健地掌握了不依赖存货的变现能力。然而,自2016年起,该比率持续下降,至2018年已降至0.41,提示公司变现短期资产的能力相对减弱,流动性风险可能有所增加,尤其是在紧急偿付短期债务时的压力可能增强。
现金流动比率在整个期间也显示出明显下降的趋势,从2013年的0.27下降到2018年的0.21。这表明公司现金及现金等价物在短期偿债能力上的相对份额降低,反映出公司在流动性方面的压力逐步增加,可能由于运营现金流的减少、流动资产结构变化或负债的增加造成的。整体来看,这些财务比率的变化指示公司在短期偿债和流动性管理方面存在一定的挑战。
综上所述,尽管在早期公司表现出较强的流动性,但进入2016年之后,流动资金比率、速动比率和现金流动比率均呈现出下降趋势,提示公司在保持短期偿债能力方面的压力逐渐增大,管理层可能需关注短期资产结构和现金流的改善,以减少未来的流动性风险。
流动资金比率
2018年10月31日 | 2017年10月31日 | 2016年10月31日 | 2015年10月31日 | 2014年10月31日 | 2013年10月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
流动资产 | 21,387) | 22,318) | 18,468) | 51,787) | 50,145) | 50,364) | |
流动负债 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
流动比率 | |||||||
流动资金比率1 | 0.85 | 1.00 | 0.98 | 1.23 | 1.15 | 1.11 | |
基准 | |||||||
流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
1 2018 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 21,387 ÷ 25,131 = 0.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据显示,流动资产总体呈现一定的波动趋势。2013年至2015年期间,流动资产略有增长,分别达到50364百万和51787百万,显示公司在早期年度保持相对稳定的流动资产水平。然后,在2016年大幅下降至18468百万,随即在2017年和2018年略有回升,至22318百万和21387百万。这一变化可能反映公司在2016年经历了资产重组、资本结构调整或其他特殊事件,导致流动资产大幅减少,但在随后的两年中逐步恢复。
流动负债方面,与流动资产的变动趋势类似,整体保持波动态势。2013年至2015年期间,流动负债略有下降,从45521百万降至42191百万。2016年,流动负债也出现大幅减少,到18808百万,但在之后的两年中逐步增长,至2018年达到25131百万。这可能表明公司在2016年曾经采取措施偿还部分短期债务,随后逐渐增加负债以支撑运营需求或者进行一定的融资。
流动资金比率则显示公司短期偿债能力存在一定波动。该比率在2013到2015年间逐步上升,从1.11升至1.23,表明公司的短期偿债能力相对稳健,资产略多于负债。然而,在2016年,该比率下降至0.98,低于1.0,显示当年公司短期资产未能完全覆盖短期负债,偿债压力增大。随后在2017年比率回升至1.0,但在2018年又下降至0.85,进一步反映短期偿债能力的减弱,可能由于资产下降或负债增长所致。
综上所述,公司经历了较为明显的资产和负债波动,尤其是在2016年,可能关联公司当年度的财务重组或其他重大事项。流动资金比率的变动反映其短期偿债能力存在一定的不稳定性,需注意相关资产质量和负债结构的变化对未来财务稳定性的潜在影响。这些趋势提示公司在保持流动性和偿债能力方面可能面临一定挑战,应持续关注其财务策略的调整和资产负债管理措施的优化。
速动流动性比率
2018年10月31日 | 2017年10月31日 | 2016年10月31日 | 2015年10月31日 | 2014年10月31日 | 2013年10月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
现金及现金等价物 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
应收账款净额 | 5,113) | 4,414) | 4,114) | 13,363) | 13,832) | 15,876) | |
应收账款融资 | —) | —) | —) | 2,918) | 2,946) | 3,144) | |
速动资产合计 | 10,279) | 11,411) | 10,402) | 33,714) | 31,911) | 31,183) | |
流动负债 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
流动比率 | |||||||
速动流动性比率1 | 0.41 | 0.51 | 0.55 | 0.80 | 0.73 | 0.69 | |
基准 | |||||||
速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
1 2018 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 10,279 ÷ 25,131 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2013年至2018年期间,快速资产总额呈现出一定的变化趋势。2013年至2015年,快速资产逐渐增加,从31,183百万逐步增长至33,714百万,显示出公司在流动资产方面的扩充。 然而,2016年出现了明显的下降,快速资产大幅减少至10,402百万,降幅超过70%。此后,快速资产略有回升,但未能恢复到之前的高位,2017年和2018年分别为11,411百万和10,279百万,显示出在此段时间内快速资产整体水平相对较低。
流动负债方面,数值一直较高,表现出逐步下降的趋势,从2013年的45,521百万逐步下降至2015年的42,191百万。2016年,流动负债大幅降低至18,808百万,之后逐年回升,2017年为22,412百万,2018年达到25,131百万。这表明公司在流动性管理方面经历了调整,可能伴随资产结构的变化或财务策略的调整。
速动流动性比率(即速动比率)反映了公司短期偿债能力。2013年至2015年,速动比率逐步上升,从0.69增长至0.8,表现出一定的流动性改善。 但从2016年起,比率开始下降,至2018年降至0.41,显示出公司短期偿债能力逐年减弱,可能意味着流动资产增长未能同步跟上流动负债,流动性压力有所增加。
整体来看,公司在2013至2015年间表现出一定的流动资产增长和短期偿债能力的改善,然而自2016年以来,快速资产大幅减少,流动负债虽有所增加,但速动比率明显下降,暗示公司流动性可能面临压力。这一系列变化提示公司可能经历了资产结构调整、财务策略变化,或在某些时期出现资金紧张的情况,值得持续关注和分析其背后原因及其对公司财务稳健性的潜在影响。
现金流动比率
2018年10月31日 | 2017年10月31日 | 2016年10月31日 | 2015年10月31日 | 2014年10月31日 | 2013年10月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
现金及现金等价物 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
现金资产总额 | 5,166) | 6,997) | 6,288) | 17,433) | 15,133) | 12,163) | |
流动负债 | 25,131) | 22,412) | 18,808) | 42,191) | 43,735) | 45,521) | |
流动比率 | |||||||
现金流动比率1 | 0.21 | 0.31 | 0.33 | 0.41 | 0.35 | 0.27 | |
基准 | |||||||
现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-10-31), 10-K (报告日期: 2017-10-31), 10-K (报告日期: 2016-10-31), 10-K (报告日期: 2015-10-31), 10-K (报告日期: 2014-10-31), 10-K (报告日期: 2013-10-31).
1 2018 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,166 ÷ 25,131 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据,可以观察到公司在2013年至2018年期间现金资产总额呈现出一定的增长趋势,但在2016年达到峰值后略有波动。具体来看,现金资产总额在2013年为1,216.3百万,逐年增长,到2015年达到1,743.3百万,显示出公司在这段时间内积累了较多的流动资金。然而,2016年出现明显下降至628.8百万,此后重新上涨至2017年的6,997百万,但又在2018年下降至5,166百万,表现出一定的波动态势。
在流动负债方面,数据呈现出稳步下降的趋势,从2013年的45,521百万逐渐减少到2018年的25,131百万。此趋势表明公司在偿还或减少短期负债方面取得了一定成果,改善了流动性压力,尤其是在2016年之前,流动负债持续降低,反映了负债管理的积极表现。然而,2017年和2018年流动负债略有增加,可能提示公司在这段时间内进行了新的财务安排或遇到短期财务需求。
现金流动比率作为衡量公司流动资产与流动负债匹配程度的指标,反映出公司短期偿债能力的变化。该比率在2013年至2015年持续改善,从0.27上升至0.41,表明公司的流动资产相对负债的覆盖程度增强,短期偿债风险降低。但从2016年开始,该比率逐步下降至2018年的0.21,显示出公司短期偿债能力相对减弱,可能由于现金资产的减少和流动负债的增加,提示潜在的流动性压力增加。
综合来看,公司的现金资产在一定时期内表现出增长趋势,尤其是在2014至2015年间,显示出资金积累能力较强,但在2016年和随后的年份出现显著波动。流动负债的持续下降有助于改善短期偿债能力,但现金流动比率的下降提示公司在应对短期财务压力方面面临一定挑战。未来需要关注现金资产的稳定性以及流动比率变化对整体财务健康的影响,以确保公司的财务稳健性和偿债能力。