流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
HP Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
从财务比率的整体趋势来看，该公司的流动资金比率在报告期内表现出一定的波动，但总体保持在较为稳定的水平，尤其是在2014年到2016年期间略有升高，显示短期偿债能力略有增强。然而，2016年之后，流动资金比率整体呈现下降趋势，尤其在2018年最低点，表明其流动资产相对于流动负债的比例有所减少，短期偿债压力有所增加。
速动流动性比率的变化则更为明显。该比率由2013年较高的0.68逐步下降，到2018年降至最低点0.35，显示公司的变现资产（扣除存货后）短期偿付能力逐步减弱。特别是在2017年和2018年，速动比率持续低于1，提示公司在极端情况下可能面临流动性紧张的风险。值得注意的是，2019年期间，速动比率略有回升，表明在改善短期偿债能力方面略有缓解，但仍处于较低水平。
现金流动比率在整个期间内的表现更是不稳定，从最高的0.41（2016年1月31日）下降到最低的0.14（2019年1月31日），显示公司的现金或等同现金资产用于满足短期流动负债的能力在逐渐减弱。尤其是在2018年和2019年，现金流动比率明显低于1，反映出短期内现金资产不足以完全覆盖流动负债，可能面临流动性压力或现金短缺的风险。
综合来看，虽然公司在早期表现出较为稳健的流动性指标，但进入2016年后，这种状况逐步恶化，尤其是在2018年和2019年期间，流动性指标均显著下降，提示其短期偿债能力有所减弱。这可能反映出公司在资产管理或现金流方面存在一定的挑战。未来，增强现金流管理和提升流动资产的变现能力，将是改善其短期财务健康的关键所在。
流动资金比率
HP Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 19,683) | 18,285) | 18,936) | 21,387) | 21,776) | 19,433) | 21,217) | 22,318) | 21,443) | 18,302) | 17,775) | 18,468) | 17,402) | 15,385) | 15,155) | 51,787) | 51,998) | 48,883) | 48,198) | 50,145) | 49,287) | 49,883) | 50,684) | 50,364) | 49,958) | 49,571) | 49,552) | ||||||||
| 流动负债 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.80 | 0.79 | 0.78 | 0.85 | 0.85 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.96 | 0.91 | 0.90 | 1.23 | 1.06 | 1.13 | 1.13 | 1.15 | 1.16 | 1.15 | 1.16 | 1.11 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.50 | 1.32 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.69 | 1.80 | 2.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.40 | 2.10 | 2.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 19,683 ÷ 24,579 = 0.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的流动资产在观察期间呈现出一定的波动，但总体上保持在49552万到51998万之间，尤其是在2015年左右出现了显著的增长，达到峰值。这一增长可能反映出公司的资产规模扩大或运营规模的扩大，而后期略有下降但仍保持在较高水平。
流动负债方面，数据同样显示出一定的波动性，但整体趋势逐渐上升，从2013年的44,386万逐步增加到2019年7月的24,579万。尤其是在2015年后，流动负债水平有明显提升，可能提示公司在扩大业务或增加运营资金的需求增加。此外，个别季度的流动负债出现了较大波动，反映出财务结构的调整或短期债务的变动。
流动资金比率作为衡量公司短期偿债能力的关键指标，趋势表现为较大波动。从2013年初的1.12逐步下降至2016年左右的最低点0.78，随后略有反弹但仍保持在较低水平（大致0.8至1.0区间）。这表明公司在部分年份短期偿债能力有所减弱，尤其是在2016年前后，流动比率显著下降，可能反映出流动负债增长速度较快，或流动资产增长滞后。因此，短期偿债能力存在一定的压力，值得关注潜在的风险。
总体而言，公司在整个期间经历了资产和负债的总体扩张，但流动资金比率显示出短期偿债能力存在波动。公司在运营过程中可能面临资产负债结构调整的需求，未来需要密切关注流动资产的增长与负债管理，以确保财务稳健性和短期偿付能力的持续稳定。
速动流动性比率
HP Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 应收账款净额 | 5,295) | 5,414) | 5,113) | 5,113) | 4,615) | 4,605) | 4,396) | 4,414) | 4,233) | 3,771) | 3,478) | 4,114) | 4,008) | 3,884) | 4,114) | 13,363) | 12,753) | 12,320) | 12,295) | 13,832) | 14,198) | 14,288) | 13,492) | 15,876) | 14,336) | 14,606) | 14,236) | ||||||||
| 应收账款融资 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 2,918) | 2,804) | 2,842) | 2,907) | 2,946) | 3,130) | 3,112) | 3,054) | 3,144) | 3,113) | 3,212) | 3,316) | ||||||||
| 速动资产合计 | 10,214) | 8,970) | 8,480) | 10,279) | 10,810) | 8,852) | 9,871) | 11,411) | 11,200) | 9,994) | 9,809) | 10,402) | 9,644) | 8,520) | 7,802) | 33,714) | 32,728) | 29,930) | 28,121) | 31,911) | 31,802) | 32,496) | 32,711) | 31,183) | 30,700) | 31,058) | 30,141) | ||||||||
| 流动负债 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.35 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.42 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.47 | 0.80 | 0.67 | 0.69 | 0.66 | 0.73 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.69 | 0.67 | 0.70 | 0.68 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.35 | 1.13 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.56 | 1.67 | 1.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.88 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 10,214 ÷ 24,579 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到几项主要的变化和趋势。首先，速动资产合计在整个期间内表现出一定的波动，整体上呈现出轻微上涨的趋势。尤其是在2015年之后，速动资产逐步增加，从2014年10月的31911百万提升至2019年7月的10214百万，表现出公司在流动资产的管理方面逐渐增强，或在流动资产方面进行了结构调整以提升流动性。
流动负债总体趋势表现为先升后降的状态。在2013年至2015年期间，流动负债略有增加，尤其是在2015年的第二季度达到峰值（49033百万），随后逐步减少。到2019年7月，流动负债较高点有所下降，显示公司在偿债压力上有所缓解，或者通过优化财务结构减轻短期负债压力。这一变化可能反映公司在流动性管理方面的调整和改善。
速动流动性比率的趋势与流动资产和流动负债的变化密切相关。从2013年底到2019年7月，速动比率整体呈现出下降趋势。尽管在某些时期如2014年之后有所回升，但整体水平在逐步降低，说明公司在流动性方面的调控收紧，短期偿债能力相对减弱。例如，从2013年初的0.68下降到2019年7月的0.42，表明流动资产与流动负债的比例有所降低，可能引发对短期偿付能力的关注。
综上所述，该期间内，公司的流动资产在逐步增加，流动负债也在变动中有所控制，但速动比率逐渐下降，反映出流动性紧缩的趋势。可能的原因包括公司在资产结构调整、负债管理策略调整或应对市场变化时采取的应对措施。需持续关注流动比率的变化，以确保短期偿债能力的稳定与健康。这些指标的动态变化对于判断公司流动性和财务安全状况具有重要意义，未来应结合其他财务指标进行更全面的分析以得到更准确的财务状况评估。
现金流动比率
HP Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 现金资产总额 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 流动负债 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.20 | 0.15 | 0.14 | 0.21 | 0.24 | 0.18 | 0.23 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.31 | 0.27 | 0.22 | 0.41 | 0.35 | 0.34 | 0.30 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.28 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.05 | 0.85 | 0.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.24 | 1.37 | 1.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.30 | 0.16 | 0.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,919 ÷ 24,579 = 0.20
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在分析期间内，该公司现金资产总额总体呈现出明显的波动趋势。2013年至2014年初，现金资产逐步上升，从12589百万升至15133百万，达到高点后，似乎出现了逐步下降的迹象，特别是在2014年后期和2015年初，现金资产出现一定的波动，但整体维持在较高水平。进入2016年后，现金资产再次快速增长，尤其是在2016年10月至2017年1月期间，现金资产增加显著，之后则有所回落，并在2018年之后持续低于早期的高点。
流动负债方面，数据表现出较为明显的增长趋势。2013年至2018年，流动负债总体上升，从44,386百万逐步增加到超过25000百万。期间虽有一定波动，但整体趋势显示公司负债规模在扩大。这可能反映一种扩张策略，或在运营中面临的流动性压力逐步增加，尤其是在2015年后期至2018年期间，流动负债的绝对值显著提高。
从财务比率“现金流动比率”来看，整体趋势表现为逐渐下降。2013年初至2014年期间比率保持在0.27-0.3之间，虽然在2014年快速上升至0.41，但从2015年开始，比例逐步下降。2017年后，现金流动比率普遍低于0.3，并在2018年进一步降低到约0.18-0.24的区间。这表明，公司的短期偿债能力相较于早期有所削弱，是否反映流动资产增长没能完全匹配流动负债的增长，或公司现金流状况的相对疲软。
综上所述，该财务数据显示，公司整体财务状况在观察期内经历了由现金资产增加带动的短暂高峰，随后伴随流动负债的持续上升，导致短期偿债能力逐渐减弱。尽管现金资产在某些时期有所增长，但相对下降的现金流动比率提示公司可能面临流动性压力。未来需关注现金资产的持续动向以及流动负债的管理，以确保财务稳健性未受严重影响。