现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
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截至12个月 |
2018年10月31日 |
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2017年10月31日 |
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2016年10月31日 |
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2015年10月31日 |
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2014年10月31日 |
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2013年10月31日 |
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净收益 |
5,327) | |
2,526) | |
2,496) | |
4,554) | |
5,013) | |
5,113) | |
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|
折旧和摊销 |
528) | |
354) | |
332) | |
4,061) | |
4,334) | |
4,611) | |
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|
基于股票的薪酬费用 |
268) | |
224) | |
182) | |
709) | |
560) | |
500) | |
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|
为可疑账户准备金 |
—) | |
—) | |
65) | |
71) | |
55) | |
61) | |
|
|
存货准备金 |
—) | |
—) | |
95) | |
305) | |
211) | |
275) | |
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|
重组和其他费用 |
132) | |
362) | |
200) | |
1,017) | |
1,619) | |
990) | |
|
|
收益递延税款 |
(3,653) | |
238) | |
401) | |
(700) | |
(34) | |
(410) | |
|
|
基于股票的薪酬带来的超额税收优惠 |
—) | |
—) | |
(6) | |
(145) | |
(58) | |
(2) | |
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其他，净 |
319) | |
134) | |
(198) | |
1,031) | |
81) | |
443) | |
|
|
应收帐款 |
(491) | |
(453) | |
565) | |
572) | |
2,017) | |
530) | |
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|
应收账款融资 |
—) | |
—) | |
—) | |
(65) | |
420) | |
484) | |
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库存 |
(136) | |
(1,346) | |
(291) | |
(330) | |
(580) | |
(4) | |
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|
应付帐款 |
1,429) | |
2,161) | |
928) | |
31) | |
1,912) | |
541) | |
|
|
收入税 |
389) | |
73) | |
106) | |
(137) | |
310) | |
417) | |
|
|
重组及其他 |
(237) | |
(233) | |
(157) | |
(1,243) | |
(1,506) | |
(904) | |
|
|
其他资产和负债 |
653) | |
(363) | |
(1,488) | |
(3,241) | |
(2,021) | |
(1,037) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除收购后 |
1,607) |
|
(161) |
|
(337) |
|
(4,413) |
|
552) |
|
27) |
|
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|
为使净收益与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(799) |
|
1,151) |
|
734) |
|
1,936) |
|
7,320) |
|
6,495) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
4,528) |
|
3,677) |
|
3,230) |
|
6,490) |
|
12,333) |
|
11,608) |
|
|
|
对物业、厂房和设备的投资 |
(546) | |
(402) | |
(433) | |
(3,603) | |
(3,853) | |
(3,199) | |
|
|
出售不动产、厂房及设备所得款项 |
172) | |
69) | |
6) | |
424) | |
843) | |
653) | |
|
|
购买可供出售的证券和其他投资 |
(367) | |
(1,400) | |
(126) | |
(259) | |
(1,086) | |
(1,243) | |
|
|
可供出售证券和其他投资的到期日和出售情况 |
847) | |
231) | |
133) | |
302) | |
1,347) | |
1,153) | |
|
|
为衍生工具出帐的抵押品 |
(1,165) | |
(1,170) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为衍生工具归还的抵押品 |
1,379) | |
955) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
与业务收购有关的付款，扣除所购置的现金 |
(1,036) | |
—) | |
(7) | |
(2,644) | |
(49) | |
(167) | |
|
|
业务资产剥离收益净额 |
—) | |
—) | |
475) | |
246) | |
6) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(716) |
|
(1,717) |
|
48) |
|
(5,534) |
|
(2,792) |
|
(2,803) |
|
|
|
原始期限少于90天的短期借款（支付）所得款项净额 |
743) | |
202) | |
97) | |
74) | |
148) | |
(154) | |
|
|
原始期限超过90天的短期借款所得款项 |
712) | |
887) | |
—) | |
6,023) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务收益，扣除发行成本 |
—) | |
5) | |
4) | |
14,735) | |
2,875) | |
279) | |
|
|
支付原始期限超过 90 天的短期借款 |
(1,596) | |
(3) | |
—) | |
(6,296) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(2,098) | |
(84) | |
(2,188) | |
(9,571) | |
(6,037) | |
(5,721) | |
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|
现金流量套期结算 |
—) | |
(9) | |
4) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
|
|
向惠普企业公司转移现金和现金等价物的净额 |
—) | |
—) | |
(10,375) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
与股票奖励活动相关的所得款项净额 |
52) | |
57) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
根据员工持股计划发行普通股 |
—) | |
—) | |
48) | |
371) | |
297) | |
288) | |
|
|
回购普通股 |
(2,557) | |
(1,412) | |
(1,161) | |
(2,883) | |
(2,728) | |
(1,532) | |
|
|
基于股票的薪酬带来的超额税收优惠 |
—) | |
—) | |
6) | |
145) | |
58) | |
2) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(899) | |
(894) | |
(858) | |
(1,250) | |
(1,184) | |
(1,105) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(5,643) |
|
(1,251) |
|
(14,423) |
|
1,344) |
|
(6,571) |
|
(7,943) |
|
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|
现金及现金等价物的增（减） |
(1,831) |
|
709) |
|
(11,145) |
|
2,300) |
|
2,970) |
|
862) |
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
6,997) | |
6,288) | |
17,433) | |
15,133) | |
12,163) | |
11,301) | |
|
|
期末现金及现金等价物 |
5,166) |
|
6,997) |
|
6,288) |
|
17,433) |
|
15,133) |
|
12,163) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31).
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化，反映了公司在特定时期内的财务表现与经营状况。
- 净收益
- 从2013年至2014年，净收益略有下降，2015年进一步减少，至2016年出现大幅下降，之后在2017年和2018年逐步回升，尤其是在2018年显著增加至5327百万，显示公司在2018年实现了盈利的恢复或增长。
- 经营现金流
- 经营活动产生的现金净额整体呈现增长趋势，从2013年的11608百万逐步提高到2018年的4528百万，尤其在2013至2015年期间增长明显，显示公司在经营现金流方面表现逐步改善，但2016年出现减少，需关注是否存在季节性或特殊因素影响。
- 投资活动现金流
- 投资活动现金净额整体偏负，尤其在2013至2015年间较大，反映大量投资支出如物业、厂房和设备的购置，但在2016年有所缓解后仍偏负，且在2018年减少，说明公司在投资方面存在持续支出，同时也有部分资产出售收入补充现金流。
- 筹资活动现金流
- 筹资现金流明显波动，从2013年至2015年为负，主要由债务偿还和股东回购等因素导致，但在2015年后出现正值（如2015年和2016年），表明公司在某些时期进行融资以支持运营和投资，2018年又变为负值，说明偿债和支付股利占据主导。
- 现金及现金等价物余额
- 期末现金余额在2013年至2015年持续增长，从12163百万上升到17433百万，之后在2016年大幅下降至6288百万，至2018年略有回升但仍低于高点，显示公司现金储备受投资、偿债或其他现金流出影响而波动。
- 股东回购和股利分配
- 股东回购持续增加，从2013年的1532百万逐年扩大，到2018年达到2557百万，反映公司通过股份回购来提高每股盈利或调整资本结构。支付股利的金额也相对稳定，虽略有波动，但未表现出大规模变动，显示公司在回馈股东方面采取稳健策略。
- 债务管理
- 债务相关数据表明公司在2014年和2015年增加了长期借款（如2015年的6023百万和2018年的887百万），同时在偿债方面，2015年出现大额偿还，2016年和2018年债务偿还金额有所下降，意味着公司在债务结构和偿债策略方面进行了调整，寻求风险控制与资本成本的平衡。
- 特殊项目和资产重组
- 涉及重组、其他费用、以及非经常性项目（如资产剥离等）数额有一定波动，2014年和2015年的重组费用较高，2016年和2017年相对较低，显示公司可能在此期间优化业务结构或进行重组，有助于改善财务状况或聚焦核心业务。
- 应收账款与存货
- 应收账款从2013年的530百万升高到2014年的2017百万，显示在某一时期应收账款增长明显，随后逐步回落，但在2017和2018年出现负数，可能反映收款改善或调整了账款策略。存货方面，2013年至2015年波动显著，尤其2014年存货大幅减少，2016年再次增加，反映生产和销售策略变化。
- 整体分析
- 公司整体在2013至2015年间表现为盈利能力下降，但在2017和2018年逐步恢复。现金流方面，经营现金流逐年增加，而投资和筹资活动表现为大量支出，尤其在2015年和2018年。在资本结构方面，股东回购力度不断增强，显示公司偏向股份回购策略以提升股东价值。同时，债务管理亦显示公司在不同年份有不同的偿债和融资策略，以应对业务发展和财务稳健的需要。整体而言，公司在资产和负债管理方面采取了多样战略，旨在优化资本结构与财务表现。未来需关注现金流的持续改善及负债水平的合理调控，以确保财务稳健和持续增长。
