杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Parker-Hannifin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现波动趋势。从2017年9月30日的6.73%开始，经历了一个下降，随后在2018年6月30日达到峰值9.19%。此后，ROA有所回落，并在2019年12月31日降至6.5%。2020年，ROA保持在6%至7.22%之间，表现相对稳定。2021年，ROA持续上升，并在2021年12月31日达到9.27%的高点。然而，2022年ROA显著下降，从2022年3月31日的8.11%降至2022年12月31日的4.13%，表明资产盈利能力有所减弱。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体呈现下降趋势。从2017年9月30日的2.85开始，经历了一个缓慢的下降过程，并在2021年6月30日达到最低点2.42。随后，该比率略有回升，但在2022年再次上升，从2022年3月31日的2.52升至2022年12月31日的3.42。这表明公司在2022年增加了财务杠杆的使用，可能增加了财务风险。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内波动较大。从2017年9月30日的19.16%开始，经历了一个下降，随后在2018年12月31日达到峰值24.19%。此后，ROE保持在较高水平，并在2019年6月30日达到25.37%。2020年，ROE有所下降，但仍保持在20%以上。2021年，ROE继续上升，并在2021年12月31日达到22.09%。然而，2022年ROE显著下降，从2022年3月31日的20.74%降至2022年12月31日的13.52%，表明股东权益回报能力有所减弱。ROE的下降趋势与ROA的下降趋势相符，可能反映了整体盈利能力的下降。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和财务杠杆的波动。虽然在某些时期内，各项指标表现良好，但在2022年，各项指标均呈现下降趋势，需要进一步分析原因并采取相应措施。
将 ROE 分解为三个组成部分
Parker-Hannifin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务比率呈现出波动趋势，并存在一定的周期性。
- 净利率比率
- 净利率比率在2017年9月30日至2019年6月30日期间呈现上升趋势，从8.37%逐步增长至10.56%。随后，该比率在2019年9月30日至2020年6月30日期间略有下降，但2020年12月31日显著反弹至10.6%，并在2021年持续增长，达到12.61%。2022年，净利率比率开始下降，最终在2022年12月31日降至7.33%，接近2017年的初始水平。这表明盈利能力在后期有所减弱。
- 资产周转率
- 资产周转率在2017年9月30日至2018年6月30日期间小幅上升，从0.8增长至0.93。此后，该比率在2018年9月30日至2022年12月31日期间持续下降，从0.93降至0.56。这种下降趋势表明资产的使用效率在逐渐降低，可能需要关注资产管理策略。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2017年9月30日至2018年12月31日期间呈现波动下降的趋势，从2.85降至2.63。2019年3月31日略有回升至2.95，随后在2019年9月30日达到峰值3.21。之后，该比率在2020年9月30日降至3.03，并在2021年持续下降至2.38。2022年，财务杠杆率再次上升，最终在2022年12月31日达到3.27。这表明债务水平在不同时期有所波动，但整体趋势是先降后升。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2017年9月30日至2019年6月30日期间呈现上升趋势，从19.16%增长至25.37%。随后，该比率在2019年9月30日至2022年12月31日期间持续下降，从24.2%降至13.52%。这种下降趋势表明股东权益的盈利能力在逐渐减弱，可能需要关注投资回报策略。
综合来看，虽然盈利能力在前期有所提升，但资产使用效率和股东权益回报率在后期均呈现下降趋势。财务杠杆率的波动可能反映了公司在不同时期对债务的调整。这些变化可能需要进一步分析，以了解其背后的原因和潜在影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Parker-Hannifin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2017年9月30日的0.75到2018年12月31日的0.76，税负率先下降后略有上升。随后，在2019年，税负率保持在0.77至0.79之间。2020年，税负率进一步上升至0.8，并在2022年12月31日达到0.8。整体而言，税负率呈现逐渐上升的趋势，但波动幅度相对较小。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内相对稳定，维持在0.83至0.91之间。在2017年至2019年期间，该比率在0.87至0.91之间波动。2020年，利息负担率略有下降，随后在2021年再次上升。2022年，该比率再次下降，但仍高于2017年的初始水平。整体而言，利息负担率的波动幅度较小，表明公司在偿还利息方面具有相对稳定的能力。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著上升趋势。从2017年9月30日的12.58%上升至2021年12月31日的22.09%。2022年，息税前利润率出现下降，最终降至13.52%。这种下降可能表明公司盈利能力的下降，需要进一步分析原因。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现下降趋势。从2017年9月30日的0.8下降至2022年12月31日的0.56。这种下降表明公司利用其资产产生收入的效率正在降低。资产周转率的持续下降可能需要公司重新评估其资产管理策略。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现波动趋势。从2017年9月30日的2.85，经历了一系列波动，在2019年达到峰值3.32，随后在2021年降至2.42。2022年，财务杠杆率再次上升至3.27。整体而言，财务杠杆率的波动表明公司债务水平的变化，需要关注其对财务风险的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现先下降后上升的趋势。从2017年9月30日的19.16%下降至2020年6月30日的18.21%，随后在2021年12月31日达到峰值22.09%。2022年，ROE再次下降至13.52%。这种波动与息税前利润率的变化趋势相似，表明公司的盈利能力对股东回报率有显著影响。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和资产利用效率的变化。息税前利润率的显著上升和随后下降，以及资产周转率的持续下降，需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。
将 ROA 分解为两个部分
Parker-Hannifin Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率呈现出明显的上升趋势。从2017年9月30日的8.37%开始，经历了一个小幅下降后，在2018年12月31日达到9.69%。此后，净利率比率持续攀升，并在2021年12月31日达到峰值12.61%。2022年，净利率比率有所回落，最终在2022年12月31日降至7.33%。整体而言，该比率在观察期内经历了显著的增长，但年末出现了一定程度的波动。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内表现出相对稳定的趋势，但整体呈现下降的态势。从2017年9月30日的0.8开始，该比率在2018年6月30日达到0.93的峰值。随后，资产周转率逐渐下降，并在2022年12月31日降至0.56。虽然期间有小幅波动，但总体趋势表明公司利用资产产生收入的能力有所减弱。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）与净利率比率的趋势相似，也呈现出上升后回落的模式。从2017年9月30日的6.73%开始，ROA在2018年12月31日达到9.19%。此后，ROA持续增长，并在2021年12月31日达到9.27%的峰值。2022年，ROA显著下降，最终在2022年12月31日降至4.13%。这表明公司利用其资产产生利润的能力在观察期末有所减弱。
综合来看，数据显示公司在盈利能力方面表现出增长趋势，尤其是在2019年至2021年期间。然而，2022年，盈利能力指标（净利率比率和ROA）均出现明显下降。与此同时，资产周转率的持续下降表明公司在利用资产产生收入方面面临挑战。这些趋势可能需要进一步的调查，以确定其根本原因和潜在影响。
将 ROA 分解为四个组成部分
Parker-Hannifin Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2017年9月30日的0.75开始，经历下降后在2018年12月31日达到0.76。随后，税负率在0.76至0.8之间波动，并在2022年12月31日达到0.8，表明税负率在后期略有上升的趋势。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内相对稳定，主要在0.83至0.91之间波动。在2017年9月30日为0.89，经历小幅波动后，在2020年3月31日达到最低值0.83。随后，该比率略有回升，并在2021年6月30日达到0.9，最后在2022年12月31日回落至0.8。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2017年9月30日的12.58%开始，持续上升至2021年6月30日的17.4%，随后在16.73%至15.34%之间波动。在2022年，该比率出现明显下降，最终在2022年12月31日降至11.47%。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现下降趋势。从2017年9月30日的0.8开始，经历上升至0.95，随后持续下降，在2022年12月31日降至0.56。这表明公司利用其资产产生收入的能力在逐渐减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现波动上升的趋势，随后在后期出现下降。从2017年9月30日的6.73%开始，经历波动后在2021年12月31日达到最高值9.27%。随后，ROA显著下降，在2022年12月31日降至4.13%。这表明公司利用其资产创造利润的能力在后期有所下降。
总体而言，数据显示息税前利润率在前期呈现显著增长，但后期出现明显下降。资产周转率和资产收益率均呈现下降趋势，表明公司资产的使用效率和盈利能力在逐渐减弱。税负率和利息负担率在观察期内相对稳定，波动较小。
净利率比率分列
Parker-Hannifin Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2017年9月30日的0.75开始，经历下降后在2018年9月30日达到0.64。随后，税负率逐渐上升，并在2019年12月31日达到0.79。2020年，税负率进一步上升至0.8，并在后续几个季度保持在0.78至0.82之间。整体而言，税负率在观察期内维持在相对稳定的水平，但存在一定的季度波动。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内相对稳定，但呈现轻微的波动。从2017年9月30日的0.89开始，在2018年12月31日达到0.9。随后，该比率略有下降，并在2020年6月30日达到0.83。之后，利息负担率再次上升，并在2021年12月31日达到0.91。2022年，该比率略有下降，最终稳定在0.8左右。整体而言，利息负担率在观察期内保持在相对稳定的水平，表明公司在偿还利息方面具有较强的能力。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2017年9月30日的12.58%开始，该比率持续上升，并在2021年6月30日达到17.4%。随后，息税前利润率略有下降，但在2021年12月31日仍保持在16.73%。2022年，息税前利润率出现明显下降，最终降至11.47%。整体而言，息税前利润率在观察期内经历了显著的增长，但在最后一年出现下滑，表明公司盈利能力受到一定影响。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内也呈现上升趋势，但波动性较大。从2017年9月30日的8.37%开始，该比率经历下降后在2018年12月31日达到9.69%。随后，净利率比率持续上升，并在2021年12月31日达到12.61%。2022年，净利率比率出现明显下降，最终降至7.33%。整体而言，净利率比率在观察期内呈现上升趋势，但在最后一年出现显著下滑，表明公司最终盈利能力受到较大影响。净利率比率的波动性可能受到多种因素的影响，包括成本控制、销售价格和产品组合等。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力有所提升，但2022年出现明显下滑。息税前利润率和净利率比率的下降值得关注，需要进一步分析原因。利息负担率和税负率的稳定表明公司在财务风险管理方面表现良好。