偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
RTX Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2022年3月31日至2023年12月31日期间呈现上升趋势，从0.43增长至0.73。随后，该比率在2024年略有波动，最终在2025年12月31日降至0.58。整体而言，该比率在观察期内经历了显著的增长，随后趋于稳定并略有下降。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的趋势，但数值略高，表明经营租赁负债对该比率有一定影响。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年3月31日至2023年12月31日期间也呈现上升趋势，从0.3增长至0.42。与债务与股东权益比率类似，该比率在2024年保持相对稳定，并在2025年12月31日降至0.37。包含经营租赁负债的债务与总资本比率的变化趋势与不包含经营租赁负债的比率一致，但数值略高。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内也呈现上升趋势，从2022年3月31日的0.2增长至2023年12月31日的0.27。随后，该比率在2024年和2025年保持相对稳定，并在2025年12月31日降至0.22。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的趋势，但数值略高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年3月31日至2023年12月31日期间持续上升，从2.2增长至2.71。在2024年，该比率出现波动，并在2025年12月31日稳定在2.62左右。该比率的上升表明公司利用财务杠杆的程度增加，可能提高了盈利能力，但也增加了财务风险。
总体而言，数据显示在2022年至2023年期间，公司的债务水平和财务杠杆有所增加。在2024年和2025年，这些指标趋于稳定，甚至略有下降。这些变化可能与公司的投资策略、融资活动以及整体经营状况有关。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。
负债率
债务与股东权益比率
RTX Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 股东权益 | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.58 | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | |||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | |||||
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 37,904 ÷ 65,245 = 0.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的31472百万单位开始，经历小幅下降后，在2022年9月30日达到33447百万单位的峰值，随后略有回落。2023年，债务持续增加，并在2023年12月31日达到43827百万单位的高点。2024年，债务水平呈现下降趋势，但下降幅度相对有限。进入2025年，债务进一步下降，至2025年12月31日的37904百万单位。总体而言，债务水平在观察期内经历了先波动后下降的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2022年上半年经历下降，随后在2022年12月31日回升至72632百万单位。2023年，股东权益开始持续下降，并在2023年12月31日降至59798百万单位。2024年，股东权益呈现小幅波动，并在2024年9月30日达到61114百万单位。进入2025年，股东权益持续增长，至2025年12月31日的65245百万单位。整体来看，股东权益呈现先下降后回升的趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年保持在0.43至0.48之间，表明债务水平相对稳定。2023年，该比率显著上升，从0.47上升至0.73，表明债务水平相对于股东权益显著增加。2024年，该比率维持在0.69至0.71之间，显示债务水平保持较高水平。进入2025年，该比率呈现下降趋势，至2025年12月31日的0.58，表明债务水平相对于股东权益有所降低。该比率的变化趋势与总债务和股东权益的变化趋势相符，反映了财务杠杆的动态变化。
综上所述，数据显示债务水平在观察期内经历了先增加后下降的趋势，而股东权益则经历了先下降后回升的趋势。债务与股东权益比率的变化反映了财务杠杆的动态调整，在2023年达到峰值后，在2025年有所缓解。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | |||||
| 股东权益 | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.61 | 0.63 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.76 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.60 | 0.62 | 0.58 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 39,506 ÷ 65,245 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现相对稳定的状态，在33000百万到35000百万之间波动。2023年初略有上升，随后在2023年12月31日显著增加至45239百万。此后，债务总额有所回落，但仍维持在42000百万至44000百万的较高水平。2025年，债务总额呈现下降趋势，在年末降至39506百万。
- 股东权益
- 股东权益在2022年上半年略有下降，随后在2022年下半年有所回升。2023年上半年保持相对稳定，但在2023年下半年出现显著下降，从69596百万降至59798百万。此后，股东权益逐渐回升，并在2025年6月30日达到64514百万，年末进一步增长至65245百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年保持在0.46至0.5之间，表明债务水平相对可控。2023年，该比率逐渐上升，并在2023年12月31日达到0.76的高点，表明债务水平显著增加。2024年，该比率略有下降，但仍高于2022年的水平。2025年，该比率持续下降，并在年末降至0.61，表明债务水平得到一定程度的改善。整体而言，该比率的变化趋势与债务总额和股东权益的变化趋势相一致，反映了公司财务杠杆的变动。
总体来看，数据显示公司在2023年下半年面临债务压力增加的情况，随后采取措施降低债务水平，并在2025年取得一定成效。股东权益的波动也值得关注，尤其是在2023年的显著下降。需要进一步分析导致这些波动的原因，以及公司未来财务策略的调整。
债务与总资本比率
RTX Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 股东权益 | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | |||||
| 总资本 | 103,149) | 103,573) | 104,376) | 102,816) | 101,417) | 103,270) | 101,136) | 103,329) | 103,625) | 104,856) | 107,833) | 107,281) | 104,546) | 103,634) | 101,854) | 103,934) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | |||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 37,904 ÷ 103,149 = 0.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的31472百万单位开始，经历小幅下降后，在2022年9月30日达到33447百万单位的峰值，随后略有回落。2023年，总债务持续增加，并在2023年12月31日达到43827百万单位的高点。2024年，总债务呈现下降趋势，但下降幅度相对有限。进入2025年，总债务进一步下降，至2025年12月31日的37904百万单位。总体而言，数据显示债务水平在观察期内经历了先波动后下降的趋势。
- 总资本
- 总资本在2022年整体上保持相对稳定，并在2022年12月31日达到104546百万单位的峰值。2023年，总资本略有波动，但整体保持在103000百万单位以上。2024年，总资本出现下降趋势，并在2024年6月30日达到101136百万单位的低点，随后略有回升。进入2025年，总资本继续呈现波动，但整体维持在101000百万单位以上。总资本的变动幅度相对较小，表明公司资本结构较为稳定。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年保持在0.30至0.32之间，表明债务水平相对稳定。2023年，该比率逐渐上升，并在2023年12月31日达到0.42的高点，表明债务风险有所增加。2024年，该比率维持在0.41至0.42之间，表明债务风险仍然较高。进入2025年，该比率开始下降，至2025年12月31日的0.37，表明债务风险有所缓解。整体来看，该比率的上升和下降趋势与总债务的变化趋势相一致，反映了公司财务杠杆的调整。
综上所述，数据显示公司债务水平在观察期内经历了先增加后下降的趋势，而总资本则相对稳定。债务与总资本比率的变化反映了公司财务杠杆的调整，在2023年达到峰值后，在2025年有所缓解。这些趋势表明公司在债务管理方面采取了一定的措施，并对资本结构进行了调整。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | |||||
| 股东权益 | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | |||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 104,751) | 105,223) | 105,993) | 104,462) | 103,049) | 104,862) | 102,551) | 104,739) | 105,037) | 106,379) | 109,403) | 108,905) | 106,132) | 105,173) | 103,447) | 105,561) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 39,506 ÷ 104,751 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现波动，从33099百万到33500百万。2023年，债务总额持续增加，从36110百万增长到45239百万，表明债务负担有所加重。2024年，债务总额有所回落，但仍维持在较高水平，并在2025年进一步下降至39506百万。整体来看，债务总额在观察期内经历了先波动后上升再下降的趋势。
- 总资本
- 总资本在2022年相对稳定，从105561百万到106132百万。2023年，总资本略有增长，但增幅不大。2024年，总资本出现下降趋势，从104739百万降至102551百万。2025年，总资本呈现小幅波动，最终稳定在104751百万左右。总资本的变动相对平缓，波动幅度小于债务总额。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年保持在0.31至0.33之间，表明债务水平相对稳定。2023年，该比率持续上升，从0.33增长到0.43，反映出债务负担的增加。2024年，该比率维持在0.42左右，表明债务水平相对稳定。2025年，该比率略有下降，降至0.38，表明债务负担有所缓解。整体趋势显示，该比率经历了先上升后稳定再略微下降的过程。比率的上升表明财务杠杆的增加，而比率的下降则表明财务风险的降低。
综合来看，数据显示在观察期内，债务水平和债务与总资本比率呈现出动态变化。2023年债务负担明显加重，但随后在2024年和2025年有所缓解。总资本的变动相对平缓，对债务与总资本比率的变化产生了一定的影响。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及对整体财务状况的影响。
资产负债率
RTX Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 总资产 | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | |||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 37,904 ÷ 171,079 = 0.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年呈现波动趋势，从31472百万到31914百万。2023年，总债务持续增加，并在2023年12月31日达到峰值43827百万。随后，总债务在2024年和2025年呈现下降趋势，到2025年12月31日降至37904百万。整体而言，债务水平在观察期内经历了先上升后下降的周期。
- 总资产
- 总资产在2022年相对稳定，在158225百万到162161百万之间波动。2023年，总资产呈现小幅增长趋势，并在2025年持续增长，从167139百万增长到171079百万。总资产的增长速度相对平稳，表明资产规模的扩张较为稳健。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年保持在较低水平，在0.20到0.22之间。2023年，资产负债率显著上升，达到0.27。随后，资产负债率在2024年和2025年逐渐下降，并在2025年12月31日降至0.22。资产负债率的变化趋势与总债务的变化趋势相对应，表明债务水平的变化对资产负债率有显著影响。整体而言，资产负债率在观察期内经历了先上升后下降的周期，并在后期趋于稳定。
综合来看，数据显示在观察期内，债务水平和资产负债率呈现出先增后降的趋势，而总资产则保持相对稳定的增长。债务水平的峰值出现在2023年末，随后有所回落。资产负债率的下降表明财务风险有所缓解。总资产的持续增长则反映了整体规模的扩张。
资产负债率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | |||||
| 目前到期的长期债务 | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | |||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | |||||
| 总债务 | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | |||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | |||||
| 总资产 | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 39,506 ÷ 171,079 = 0.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现相对稳定的状态，在33000百万到35000百万之间波动。2023年，债务总额呈现上升趋势，并在2023年12月31日达到峰值45239百万。随后，债务总额在2024年略有下降，并在2025年进一步降低，至2025年12月31日的39506百万。整体而言，债务总额在观察期内经历了先上升后下降的趋势。
- 总资产
- 总资产在2022年期间内保持相对稳定，在158000百万到160000百万之间小幅波动。2023年，总资产呈现缓慢增长的趋势，并在2025年达到最高点171079百万。总资产的增长速度在观察期内相对平稳，表明资产积累过程较为稳定。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年保持在较低水平，约为0.21至0.22。2023年，资产负债率逐渐上升，并在2023年12月31日达到0.28的峰值。随后，资产负债率在2024年和2025年呈现下降趋势，并在2025年12月31日降至0.23。资产负债率的变化趋势与债务总额的变化趋势相对应，表明债务水平的变化对资产负债率有显著影响。整体而言，资产负债率在观察期内经历了先上升后下降的趋势，但始终保持在相对可控的范围内。
综合来看，数据显示在观察期内，债务水平经历了先增加后减少的周期。总资产则呈现持续增长的趋势。资产负债率的波动反映了债务水平的变化，但整体风险水平相对稳定。需要注意的是，2023年末债务水平的显著增加值得进一步关注，以评估其对未来财务状况的潜在影响。
财务杠杆率
RTX Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | |||||
| 股东权益 | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.62 | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | |||||
| Eaton Corp. plc | 2.12 | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | |||||
| GE Aerospace | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 171,079 ÷ 65,245 = 2.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现出相对稳定的趋势。从2022年3月31日至2023年12月31日，总资产的波动幅度较小，大致维持在158,000百万到162,000百万之间。2024年开始，总资产呈现上升趋势，并在2024年9月30日达到164,822百万，随后略有回落，但在2025年12月31日达到最高点171,079百万。整体而言，总资产呈现缓慢增长的态势。
- 股东权益
- 股东权益在2022年经历了一定程度的波动，从2022年3月31日的72,462百万下降至2022年6月30日的70,441百万，随后略有回升，并在2022年12月31日达到72,632百万。2023年，股东权益呈现显著下降趋势，尤其是在2023年12月31日，降至59,798百万。2024年，股东权益开始缓慢恢复，并在2025年12月31日达到65,245百万。整体来看，股东权益的波动性较大，且在观察期内呈现先下降后缓慢恢复的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年相对稳定，在2.19到2.26之间波动。2023年，财务杠杆率呈现上升趋势，并在2023年12月31日达到2.71。2024年，杠杆率维持在较高水平，在2.65到2.73之间波动。2025年，杠杆率略有下降，但仍保持在2.61到2.62之间。整体而言，财务杠杆率呈现上升趋势，表明债务水平相对于股东权益有所增加。需要注意的是，较高的财务杠杆率可能增加财务风险。
综上所述，总资产呈现缓慢增长趋势，股东权益波动较大且在观察期内先下降后缓慢恢复，财务杠杆率则呈现上升趋势。这些趋势表明，虽然总资产规模有所扩大，但股东权益的变动以及财务杠杆率的上升需要进一步关注，以评估潜在的财务风险。