偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
Caterpillar Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2021年3月31日至2021年12月31日期间呈现小幅波动，大致在2.2至2.3之间。2022年，该比率保持相对稳定，在2.2至2.35之间。2023年，该比率开始下降，从2.04降至1.94，并在2023年12月31日达到1.94。2024年，该比率略有上升，达到2.18，随后在2025年上半年回落至2.18和2.01。总体而言，该比率呈现先稳定后下降，再略微上升的趋势，表明财务风险的控制情况有所改善，但近期略有回升。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个观察期内保持相对稳定，始终在0.64至0.7之间波动。在2021年和2022年，该比率在0.69至0.7之间波动。2023年，该比率略有下降，降至0.64。2024年，该比率略有回升，但仍低于0.7。2025年上半年，该比率保持在0.67至0.69之间。这种稳定性表明公司在融资结构方面保持了一致的策略。
- 资产负债率
- 该比率在2021年3月31日至2022年12月31日期间保持在0.45至0.47之间，表现出高度的稳定性。2023年，该比率略有下降，降至0.43。2024年，该比率回升至0.45，并在2025年上半年保持在0.44至0.45之间。整体趋势表明公司负债水平相对稳定，且风险可控。
- 财务杠杆率
- 该比率在2021年3月31日至2022年9月30日期间呈现上升趋势，从4.87上升至5.19。2022年12月31日略有回落至5.16。2023年，该比率显著下降，从4.61降至4.49。2024年，该比率再次上升，达到4.86。2025年上半年，该比率略有下降，降至4.84和4.54。该比率的波动表明公司利用财务杠杆的程度有所变化，需要进一步分析其对盈利能力的影响。
- 利息覆盖率
- 该比率在整个观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年3月31日的9.28上升至2023年12月31日的26.66。2024年，该比率略有下降，但仍保持在26.88至27.68之间。2025年上半年，该比率继续下降，降至26.67和25.81。利息覆盖率的显著提高表明公司偿还利息的能力不断增强，财务风险降低。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，债务水平相对可控，偿债能力持续增强。财务杠杆率的波动需要进一步关注，以评估其对公司盈利能力的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Caterpillar Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于普通股股东的股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2022年12月31日，总债务大致保持在36500百万到38200百万之间，期间有小幅下降和上升。2023年3月31日略有上升，随后在2023年12月31日回落。2024年，债务水平呈现上升趋势，并在2025年6月30日达到最高点41534百万，随后略有下降至40748百万。
- 归属于普通股股东的股东权益
- 股东权益在观察期内也呈现波动。2021年3月31日至2021年12月31日，股东权益略有波动，整体呈下降趋势。2022年6月30日出现显著下降，随后在2022年12月31日有所回升。2023年9月30日达到峰值20489百万，随后在2024年3月31日大幅下降。2024年6月30日开始回升，并在2025年6月30日达到20658百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内经历了显著变化。在2021年和2022年，该比率维持在2.2到2.35之间，表明债务水平高于股东权益。2023年，该比率显著下降，从2023年3月31日的2.04降至2023年9月30日的1.81，表明股东权益相对于债务有所增加。2024年，该比率再次上升，并在2025年6月30日达到2.18，表明债务水平的增加。总体而言，该比率的波动表明公司财务杠杆水平的变化，需要进一步分析以确定其对公司财务状况的影响。
总的来说，数据显示公司债务和股东权益在观察期内都经历了波动。债务与股东权益比率的变化表明公司财务结构在不同时期有所调整。需要注意的是，这些数据仅代表特定时间点的财务状况，并不能完全反映公司的整体财务健康状况。建议结合其他财务指标和行业数据进行更全面的分析。
债务与总资本比率
Caterpillar Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2022年12月31日，总债务大致保持在36500百万到38200百万之间，波动幅度相对较小。然而，从2023年3月31日开始，总债务呈现上升趋势，并在2025年6月30日达到最高点41534百万。随后，在2025年9月30日略有回落至40748百万。
- 总资本
- 总资本在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年3月31日的54753百万增长到2025年6月30日的62192百万。虽然期间也有小幅波动，但整体趋势是向上的。2021年9月30日出现一个相对明显的下降，随后又恢复增长。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内相对稳定，主要在0.64到0.7之间波动。在2021年和2022年，该比率维持在0.69到0.7之间。2023年，该比率略有下降，并在2023年9月30日达到最低点0.64。随后，该比率有所回升，并在2024年和2025年上半年保持在0.66到0.69之间。2025年6月30日，该比率达到0.67，与观察期初的水平相近。总债务的增长并未显著影响该比率，这表明总资本的增长速度与总债务的增长速度大致相同。
总体而言，数据显示，该实体在观察期内保持了相对稳定的财务结构。总资本的持续增长表明其财务实力有所增强。虽然总债务有所波动，但债务与总资本比率的稳定表明其财务风险可控。需要注意的是，2023年以来总债务的上升趋势值得持续关注，以评估其对未来财务状况的潜在影响。
资产负债率
Caterpillar Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2022年12月31日，总债务总体上呈现下降趋势，从38180百万降至36993百万。随后，在2023年，债务水平有所回升，并在2024年继续增加，最终在2025年6月30日达到41534百万的高点。这种增长表明可能存在额外的借贷或债务重组活动。需要注意的是，2025年9月30日的债务水平略有下降，但仍处于较高水平。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体上呈现增长趋势。从2021年3月31日的80729百万增长到2025年6月30日的93722百万。虽然期间存在一些波动，例如2023年3月31日的资产值下降至83741百万，但整体趋势是向上的。2024年和2025年上半年的增长尤为显著，表明公司可能进行了大规模投资或资产收购。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内保持相对稳定，并在43%到47%之间波动。从2021年3月31日的0.47逐渐下降到2023年9月30日的0.43，随后在2023年末和2024年略有回升，并在2025年6月30日稳定在0.44。资产负债率的稳定表明公司在管理财务杠杆方面保持了一定的控制。尽管总债务和总资产都在增长，但资产负债率的相对稳定意味着资产增长速度略快于债务增长速度。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了资产的增长，同时保持了相对稳定的财务杠杆水平。债务水平在后期有所增加，需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。资产负债率的稳定表明公司在财务风险管理方面表现出一定的稳健性。
财务杠杆率
Caterpillar Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于普通股股东的股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年3月31日的80729百万到2025年6月30日的93722百万，整体上有所增长。期间经历了多次小幅波动，例如2021年9月30日出现小幅下降，随后又在2021年12月31日显著回升。2024年3月31日出现相对明显的下降，但随后又恢复增长，并在2025年6月30日达到最高点。这种波动可能与业务周期、投资活动或资产重组有关。
- 归属于普通股股东的股东权益
- 股东权益也呈现出整体增长的趋势，从2021年3月31日的16573百万增长到2025年6月30日的20658百万。与总资产类似，股东权益也存在波动。2021年6月30日达到一个峰值，随后在2021年12月31日出现下降。2023年9月30日出现显著下降，随后又在2023年12月31日开始回升。这种波动可能受到盈利能力、股息分配、以及股份回购等因素的影响。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。从2021年3月31日的4.87到2025年6月30日的4.54，整体呈现下降趋势，但期间波动显著。2022年6月30日达到一个峰值5.16，随后有所回落。2023年9月30日达到一个低点4.24，之后又有所回升。财务杠杆率的波动可能反映了债务水平的变化，以及对融资策略的调整。较低的财务杠杆率通常意味着较低的财务风险，但同时也可能意味着较低的增长潜力。需要结合其他财务指标进行综合评估。
总体而言，数据显示资产和股东权益均呈现增长趋势，但期间存在波动。财务杠杆率的波动则需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的影响。这些趋势表明公司在不断发展，但同时也面临着一定的财务风险和挑战。
利息覆盖率
Caterpillar Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出（不包括金融产品） | |||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动趋势。2021年从2148百万美元开始，经历小幅下降后，在2021年末显著增长至2661百万美元。2022年，该指标先回落至2115百万美元，随后在下半年有所回升，并在2022年末达到2215百万美元。2023年上半年持续增长，达到3803百万美元的峰值，随后下半年有所回落，但仍保持在3386百万美元的较高水平。2024年，该指标呈现小幅下降趋势，并在2024年末降至3230百万美元。进入2025年，该指标先回升至3360百万美元，随后在2025年9月30日达到3268百万美元。
- 利息支出（不包括金融产品）
- 利息支出在观察期内相对稳定，整体呈现小幅下降趋势。从2021年的142百万美元开始，逐渐下降至2022年的107百万美元。2023年和2024年，该指标略有波动，但总体保持在107百万美元至143百万美元之间。2025年，利息支出略有上升，在2025年6月30日达到126百万美元，并在2025年9月30日达到133百万美元。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关，整体呈现显著上升趋势。从2021年的9.28开始，利息覆盖率逐年提高，并在2023年6月30日达到23.8的峰值。2023年下半年和2024年，该指标略有波动，但始终保持在20以上。2025年，利息覆盖率略有下降，在2025年9月30日达到25.46。总体而言，利息覆盖率的持续上升表明偿债能力不断增强。
综合来看，息税前利润的波动对利息覆盖率产生显著影响。尽管息税前利润在某些时期出现下降，但利息支出的相对稳定以及息税前利润的整体增长趋势，共同推动了利息覆盖率的持续提高。这表明该实体在偿还债务方面具有较强的能力，并且财务风险相对较低。