偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
RTX Corp.、偿付能力比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 负债率 | ||||||
| 债务与股东权益比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） | ||||||
| 债务与总资本比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债） | ||||||
| 资产负债率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债） | ||||||
| 财务杠杆率 | ||||||
| 覆盖率 | ||||||
| 利息覆盖率 | ||||||
| 固定费用覆盖率 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率均呈现波动趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.43逐步上升至2023年的0.73，随后在2024年回落至0.69，并在2025年进一步下降至0.58。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的趋势，从0.46上升至0.76，然后回落至0.61。债务与总资本比率的变化趋势与之类似，从0.30上升至0.42，随后略有下降至0.37。这些数据表明，在2023年债务水平达到峰值，随后开始进行调整。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在观察期内波动较大。从2021年的4.71上升至2022年的5.64，但在2023年显著下降至3.32，随后在2024年回升至4.14，并在2025年进一步提升至5.76。固定费用覆盖率也呈现类似趋势，从2021年的3.66上升至2022年的4.4，在2023年下降至2.81，随后在2024年回升至3.59，并在2025年达到4.75。这些变化表明，在2023年，偿还利息和固定费用的能力受到一定程度的挑战，但在随后几年有所改善。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内持续上升，从2021年的2.21上升至2023年的2.71，并在2024年保持在2.71，最后在2025年略有下降至2.62。这表明公司在利用债务进行融资方面，杠杆水平有所提高，但近两年保持相对稳定。
- 资产负债结构
- 资产负债率在观察期内呈现上升趋势，从2021年的0.20上升至2023年的0.27，随后在2024年回落至0.25，并在2025年进一步下降至0.22。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的趋势。这表明公司资产负债结构在发生变化，负债比例有所增加，但随后有所控制。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了债务水平和偿债能力的波动。2023年似乎是债务压力和偿债能力挑战较为显著的一年，但随后情况有所改善。财务杠杆率的持续上升表明公司在利用债务进行融资，而资产负债率的变化则反映了资产负债结构的调整。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
RTX Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 目前到期的长期债务 | ||||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | ||||||
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| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从31485百万单位增加至43827百万单位。随后，在2024年和2025年，债务水平有所下降，分别降至41261百万单位和37904百万单位。尽管有所下降，但2025年的债务水平仍高于2021年的初始值。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2022年期间略有下降，从73068百万单位降至72632百万单位。2023年出现明显下降，降至59798百万单位。随后，股东权益在2024年和2025年分别回升至60156百万单位和65245百万单位。2025年的股东权益水平接近2021年的初始值。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年和2022年保持相对稳定，分别为0.43和0.44。2023年该比率大幅上升至0.73，表明债务水平相对于股东权益显著增加。2024年该比率略有下降至0.69，随后在2025年进一步下降至0.58。尽管有所改善，但2025年的比率仍高于2021年和2022年的水平，表明债务风险仍然存在。
总体而言，数据显示在观察期内，债务和股东权益都经历了波动。债务水平在初期增长后有所下降，而股东权益则经历了先降后升的趋势。债务与股东权益比率的变化反映了公司财务杠杆的动态调整。值得注意的是，2023年债务与股东权益比率的显著上升，以及随后比率的下降趋势，可能与公司战略、市场环境或融资活动有关。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 目前到期的长期债务 | ||||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 经营租赁负债，流动（包括在其他应计负债中） | ||||||
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| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从33553百万单位增加至45587百万单位。随后，在2024年和2025年，债务总额有所下降，分别降至43260百万单位和39956百万单位。整体而言，尽管后期有所回落，但债务总额在观察期内仍保持在较高水平。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2022年期间略有下降，从73068百万单位降至72632百万单位。2023年出现明显下降，降至59798百万单位。随后，在2024年和2025年，股东权益开始回升，分别增至60156百万单位和65245百万单位。股东权益的波动幅度相对较大，尤其是在2023年。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年和2022年相对稳定，分别为0.46和0.47。2023年该比率大幅上升至0.76，表明债务水平相对于股东权益显著增加。2024年该比率略有下降至0.72，随后在2025年进一步下降至0.61。比率的下降表明债务水平的增长速度低于股东权益的增长速度，或者债务水平有所减少。整体趋势显示，该比率在经历一轮显著增长后，开始呈现下降趋势，但仍高于2021年和2022年的水平。
综合来看，数据显示在观察期内，债务和股东权益都经历了波动。债务总额在前期增长，后期下降，而股东权益则经历了先降后升的趋势。债务与股东权益比率的变化反映了债务水平与股东权益之间的相对关系，在2023年达到峰值后有所缓解。
债务与总资本比率
RTX Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 目前到期的长期债务 | ||||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 总资本 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从31485百万单位增加至43827百万单位。随后，在2024年和2025年，债务水平有所下降，分别降至41261百万单位和37904百万单位。尽管有所下降，但2025年的债务水平仍高于2021年的初始值。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间略有下降，从104553百万单位降至103625百万单位。2024年进一步下降至101417百万单位，但在2025年出现回升，达到103149百万单位。总体而言，总资本的变化相对平稳，波动幅度小于总债务。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年为0.3，在2022年略有上升至0.31。2023年该比率显著增加至0.42，反映了债务增长速度快于总资本。2024年该比率略有下降至0.41，随后在2025年进一步下降至0.37。尽管有所下降，但2025年的比率仍高于2021年和2022年的水平，表明债务结构的变化。
综合来看，数据显示在观察期内，债务水平经历了先增长后下降的趋势。债务与总资本比率的波动表明公司在债务管理方面存在一定程度的动态调整。虽然债务水平在后期有所降低，但比率的整体水平表明公司仍然依赖一定程度的债务融资。总资本的相对稳定与债务水平的变化形成对比，值得进一步关注。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 目前到期的长期债务 | ||||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 经营租赁负债，流动（包括在其他应计负债中） | ||||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从33553百万单位增加至45587百万单位。随后，在2024年和2025年，债务总额有所下降，分别降至43260百万单位和39956百万单位。整体而言，尽管后期有所回落，但债务总额在观察期内仍保持在较高水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间呈现小幅下降趋势，从106621百万单位降至105385百万单位。2024年继续下降至103416百万单位，但在2025年略有回升，达到105201百万单位。总资本的波动相对较小，但整体趋势显示出一定的下降压力。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年为0.31，2022年略有上升至0.32。2023年该比率显著增加至0.43，表明债务水平相对于总资本的比例大幅提高。2024年该比率略有下降至0.42，随后在2025年进一步下降至0.38。该比率的变化趋势与债务总额和总资本的变化趋势相符，反映了公司财务杠杆的调整。
综合来看，数据显示公司在2023年之前债务水平持续上升，导致债务与总资本比率显著提高。随后，公司采取措施降低债务，并在2024年和2025年取得一定成效，债务与总资本比率有所下降。总资本方面，虽然波动较小，但整体趋势显示出一定的下降压力。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估公司的财务状况和风险水平。
资产负债率
RTX Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
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| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从31485百万单位增加至43827百万单位。然而，在2024年和2025年，总债务开始下降，分别降至41261百万单位和37904百万单位。这表明在债务扩张后，公司采取了措施控制债务规模，并取得了一定成效。
- 总资产
- 总资产在2021年至2022年期间略有下降，从161404百万单位降至158864百万单位。随后，总资产在2023年至2025年期间持续增长，从161869百万单位增至171079百万单位。这表明公司在经历了一段时间的资产调整后，逐步扩大了其资产规模。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年保持在0.2的稳定水平。2023年，资产负债率显著上升至0.27，反映出债务增长速度快于资产增长速度。随后，在2024年和2025年，资产负债率分别降至0.25和0.22，与总债务的下降趋势相符。这表明公司在控制债务规模的同时，也改善了其财务杠杆水平。
总体而言，数据显示公司在债务和资产方面都经历了动态变化。债务在初期增长后开始下降，资产则呈现先降后升的趋势。资产负债率的变化与债务和资产的变动相对应，表明公司在财务管理方面采取了积极的措施。
资产负债率（包括经营租赁负债）
RTX Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 目前到期的长期债务 | ||||||
| 长期债务，不包括目前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 经营租赁负债，流动（包括在其他应计负债中） | ||||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从33553百万单位增长至45587百万单位。2024年略有下降至43260百万单位，并在2025年进一步降至39956百万单位。整体而言，虽然经历了中期增长，但后期债务总额呈现下降趋势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2022年期间略有下降，从161404百万单位降至158864百万单位。随后，总资产在2023年至2025年期间持续增长，从161869百万单位增至171079百万单位。这表明在经历了短暂的资产缩减后，公司资产规模呈现扩张态势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年保持稳定在0.21。2023年显著上升至0.28，表明财务杠杆有所增加。2024年略有回落至0.27，并在2025年进一步下降至0.23。资产负债率的变化趋势与债务总额的变化趋势相呼应，但考虑到总资产的增长，负债的增长速度相对较慢，因此负债率在后期有所下降。
综合来看，数据显示公司在2023年之前债务有所增加，随后开始控制债务规模。同时，公司总资产在后期呈现增长趋势，这可能得益于有效的资产管理或外部投资。资产负债率的波动表明公司在财务杠杆的使用上有所调整，并在后期降低了财务风险。
财务杠杆率
RTX Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2022年间略有下降，随后在2023年和2024年呈现温和增长。到2025年，总资产增长速度加快，达到较高水平。整体而言，总资产呈现波动上升的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间显著下降，表明所有者权益减少。2024年股东权益增长幅度有限，但在2025年则出现较为明显的增长，但仍低于2021年的初始水平。股东权益的变化趋势与总资产的变化趋势存在差异。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年和2022年间保持相对稳定。2023年，财务杠杆率显著上升，表明债务融资比例增加。2024年，该比率维持在较高水平，随后在2025年略有下降，但仍高于2021年和2022年的水平。财务杠杆率的上升可能意味着更高的财务风险，但也可能反映了更积极的资本结构策略。
综合来看，总资产的增长与股东权益的波动形成对比。财务杠杆率的上升值得关注，需要进一步分析其对公司财务状况的影响。2025年的数据表明，公司可能正在积极调整其资产结构和融资策略。
利息覆盖率
RTX Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
| 少： 终止经营业务造成的损失 | ||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，息税前利润（EBIT）在观察期内呈现波动趋势。从2021年到2022年，EBIT显著增长，从6261百万增长至7327百万。然而，2023年EBIT出现明显下降，降至5489百万。随后，在2024年和2025年，EBIT分别回升至8164百万和10568百万，显示出强劲的复苏势头。总体而言，EBIT在观察期内呈现先增后降再回升的趋势。
- 偿债能力
- 利息支出在2021年和2022年间基本保持稳定，分别为1330百万和1300百万。2023年利息支出增加至1653百万，2024年进一步增加至1970百万，表明融资成本有所上升。2025年利息支出略有下降，降至1835百万。
- 财务杠杆与风险
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。2021年利息覆盖率为4.71，2022年提升至5.64，表明企业偿债能力增强。然而，2023年利息覆盖率大幅下降至3.32，这与EBIT的下降和利息支出的增加相符，表明企业偿债压力增大。2024年利息覆盖率回升至4.14，2025年进一步提升至5.76，表明企业盈利能力的改善有效缓解了偿债压力。利息覆盖率的波动与EBIT的变化趋势一致，表明盈利能力是影响企业偿债能力的关键因素。
综合来看，数据显示企业盈利能力和偿债能力均存在波动。虽然EBIT在后期呈现增长趋势，但需要持续关注利息支出的变化以及利息覆盖率的水平，以评估企业的财务风险。
固定费用覆盖率
RTX Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
| 少： 终止经营业务造成的损失 | ||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||
| 更多： 经营租赁费用 | ||||||
| 固定费用和税项前的利润 | ||||||
| 利息支出 | ||||||
| 经营租赁费用 | ||||||
| 固定费用 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在2021年至2023年期间，固定费用和税项前的利润呈现下降趋势。从2021年的6786百万下降到2023年的5952百万。然而，在2023年之后，利润开始显著回升，2024年达到8586百万，并在2025年进一步增长至11063百万。这表明公司在经历了一段利润下滑期后，成功扭转了局面，并进入了一个增长阶段。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2021年至2022年期间略有下降，从1855百万减少到1775百万。随后，在2023年和2024年，固定费用开始增加，分别达到2116百万和2392百万。2025年，固定费用增长放缓，为2330百万。总体而言，固定费用呈现先降后升的趋势，但增长幅度相对稳定。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了公司用利润覆盖固定费用的能力。该比率在2021年为3.66，2022年上升至4.4。2023年，由于利润下降，该比率大幅下降至2.81。随后，随着利润的恢复，固定费用覆盖率也随之改善，2024年达到3.59，并在2025年显著提升至4.75。这表明公司在利润增长期间，能够更好地承担固定费用，财务风险降低。
- 综合分析
- 整体来看，数据显示公司经历了一个利润波动周期。在2021年至2023年期间，利润下降导致固定费用覆盖率降低。然而，从2023年开始，公司成功地提高了利润，并相应地改善了固定费用覆盖率。2025年的数据表明，公司财务状况显著改善，盈利能力增强，并具备更强的财务稳定性。需要注意的是，固定费用在2023年和2024年有所增加，但利润的增长速度超过了固定费用的增长速度，因此对整体财务状况的影响是积极的。