现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Salesforce Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2026年1月31日 |
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2025年1月31日 |
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2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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|
净收入 |
7,457) | |
6,197) | |
4,136) | |
208) | |
1,444) | |
4,072) | |
|
|
折旧和摊销 |
3,631) | |
3,477) | |
3,959) | |
3,786) | |
3,298) | |
2,846) | |
|
|
为获得收入合同而资本化的成本摊销，净额 |
2,197) | |
2,095) | |
1,925) | |
1,668) | |
1,348) | |
1,058) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
3,509) | |
3,183) | |
2,787) | |
3,279) | |
2,779) | |
2,190) | |
|
|
（收益）战略投资损失，净额 |
(1,017) | |
121) | |
277) | |
239) | |
(1,211) | |
(2,170) | |
|
|
实体内无形财产转让的税收优惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,003) | |
|
|
应收账款净额 |
(2,160) | |
(490) | |
(659) | |
(995) | |
(1,824) | |
(1,556) | |
|
|
为获得收入合同而资本化的成本，净额 |
(2,811) | |
(2,121) | |
(1,872) | |
(2,345) | |
(2,283) | |
(1,645) | |
|
|
预付费用和其他流动资产以及其他资产 |
819) | |
(1,495) | |
(843) | |
(302) | |
114) | |
(133) | |
|
|
应付账款和应计费用及其他负债 |
1,014) | |
1,089) | |
(478) | |
528) | |
507) | |
1,100) | |
|
|
经营租赁负债 |
(567) | |
(548) | |
(621) | |
(699) | |
(801) | |
(830) | |
|
|
未实现的收入 |
2,924) | |
1,584) | |
1,623) | |
1,744) | |
2,629) | |
1,872) | |
|
|
资产和负债变动，扣除企业合并后 |
(781) |
|
(1,981) |
|
(2,850) |
|
(2,069) |
|
(1,658) |
|
(1,192) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
7,539) |
|
6,895) |
|
6,098) |
|
6,903) |
|
4,556) |
|
729) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
14,996) |
|
13,092) |
|
10,234) |
|
7,111) |
|
6,000) |
|
4,801) |
|
|
|
企业合并，扣除收购的现金 |
(9,268) | |
(2,734) | |
(82) | |
(439) | |
(14,876) | |
(1,281) | |
|
|
购买战略投资 |
(1,958) | |
(539) | |
(496) | |
(550) | |
(1,718) | |
(1,069) | |
|
|
出售战略投资 |
184) | |
126) | |
108) | |
355) | |
2,201) | |
1,051) | |
|
|
购买有价证券 |
(3,763) | |
(6,879) | |
(3,761) | |
(4,777) | |
(5,674) | |
(4,833) | |
|
|
出售有价证券 |
4,414) | |
4,143) | |
1,511) | |
1,771) | |
4,179) | |
1,836) | |
|
|
有价证券的到期日 |
2,395) | |
3,378) | |
2,129) | |
2,449) | |
2,069) | |
1,035) | |
|
|
资本支出 |
(594) | |
(658) | |
(736) | |
(798) | |
(717) | |
(710) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(8,590) |
|
(3,163) |
|
(1,327) |
|
(1,989) |
|
(14,536) |
|
(3,971) |
|
|
|
发行债券所得收益，扣除发行成本 |
6,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,906) | |
(20) | |
|
|
偿还 Slack 可转换票据，扣除上限赎回收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,197) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(12,596) | |
(7,829) | |
(7,620) | |
(4,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款 |
(351) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
员工持股计划的收益 |
1,039) | |
1,540) | |
1,954) | |
861) | |
1,289) | |
1,321) | |
|
|
融资义务的本金支付 |
(584) | |
(603) | |
(629) | |
(419) | |
(156) | |
(103) | |
|
|
偿还债务 |
—) | |
(1,000) | |
(1,182) | |
(4) | |
(4) | |
(4) | |
|
|
股息和股息等价物的支付 |
(1,587) | |
(1,537) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(8,079) |
|
(9,429) |
|
(7,477) |
|
(3,562) |
|
7,838) |
|
1,194) |
|
|
|
汇率变动的影响 |
152) | |
(124) | |
26) | |
(8) | |
(33) | |
26) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(1,521) |
|
376) |
|
1,456) |
|
1,552) |
|
(731) |
|
2,050) |
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
8,848) | |
8,472) | |
7,016) | |
5,464) | |
6,195) | |
4,145) | |
|
|
期末现金及现金等价物 |
7,327) |
|
8,848) |
|
8,472) |
|
7,016) |
|
5,464) |
|
6,195) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务指标呈现出显著的波动和变化趋势。收入、现金流和资产负债表项目都经历了不同程度的增长和下降。
- 收入与盈利能力
- 净收入在2021年达到峰值，随后在2022年大幅下降，并在2023年进一步减少。2024年净收入显著反弹，并在2025年和2026年继续增长。折旧和摊销费用在整个期间内保持相对稳定，并在2023年达到最高点。为获得收入合同而资本化的成本摊销，净额，逐年增加，表明公司在合同履行义务方面的投入持续增长。基于股票的薪酬费用也呈现上升趋势，但2024年出现下降，随后又有所回升。战略投资的（收益）损失在不同年份波动较大，2021年和2026年为负，其他年份为正，表明投资组合的收益不稳定。
- 资产负债表分析
- 应收账款净额在2021年至2023年期间减少，但在2026年大幅增加。为获得收入合同而资本化的成本，净额，持续增加，与收入确认模式相关。预付费用和其他流动资产以及其他资产在2025年大幅减少，但在2026年出现显著反弹。应付账款和应计费用及其他负债在2023年出现负值，随后在2024年回升，并在2025年和2026年保持相对稳定。经营租赁负债逐年下降，表明公司可能减少了租赁资产的使用。未实现的收入在观察期内波动，但在2026年显著增加。资产和负债变动，扣除企业合并后，在2024年和2026年为负，可能与资产处置或负债增加有关。
- 现金流量分析
- 经营活动产生的现金净额在整个期间内持续增长，表明公司运营效率不断提高。企业合并，扣除收购的现金，在2022年达到峰值，随后逐年下降。购买战略投资和有价证券的金额在不同年份波动较大。出售战略投资和有价证券的金额也呈现波动，但总体上高于购买金额。有价证券的到期日金额逐年增加，表明公司持有的大量有价证券逐渐到期。资本支出相对稳定，表明公司在固定资产方面的投资保持一致。筹资活动提供（用于）的现金净额在不同年份波动较大，受到发行债券、回购股票和支付股息等因素的影响。汇率变动的影响相对较小。现金及现金等价物净增加（减少）在观察期内波动，但总体上保持正值，表明公司现金储备不断增加。
- 关键趋势
- 净收入的波动性值得关注，需要进一步分析其背后的原因。经营活动产生的现金净额的持续增长是积极信号，表明公司具有较强的盈利能力。筹资活动对现金流的影响较大，需要密切关注公司的融资策略。资产负债表项目中的波动可能与公司的业务扩张、资产处置和负债管理有关。整体而言，公司财务状况呈现出复杂的变化趋势，需要持续监测和分析。
