短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
分析该公司截至2023年9月30日的季度财务数据，揭示了一系列关键指标的变化趋势，反映出公司在应收账款、应付账款及营运资金管理方面的不同动态表现。
应收账款周转率在整体呈上升趋势，尤其从2021年第三季度开始迅速增长，从33.46升至2023年第三季度的10.1，显示公司在收回应收账款方面变得更为高效。对应收账款周转天数的变化，则呈现出明显的下降趋势，从2021年第三季度的11天减至2023年9月的36天，进一步佐证了应收账款管理的改善，尽管在2022年部分季度出现波动，然而整体趋势仍向好。这一变化意味着公司在应收账款的回收速度加快，流动性得到一定改善。
应付账款周转率表现出较大波动，尤其在2022年第三、四季度和2023年第一季度显著下降，反映出公司延长付款周期，可能为了优化现金流或应对资金压力。应付账款周转天数相反，表现出显著增长，从2021年第三季度的94天飙升至2023年第三季度的644天，暗示公司在偿付账款方面变得更加保守，延长付款期限，从而可能缓解短期资金压力，但也可能影响供应商关系或信贷评级。
营运资金周转率（指公司运营资金的使用效率）自2021年第三季度的0.28上升至2022年第三季度的0.16后，显现出总体波动但保持在较低水平，说明公司在营运资金管理方面仍面临一定制约。此外，营运资金周转天数尚未显示出明显的持续改善，维持在较高的水平，反映出整体运营资金周转仍较为缓慢与紧张。
总体来看，该公司在应收账款的管理方面显著提速，资产回笼速度加快，但在应付账款方面采取了延长支付期限的策略，短期内可能缓解了现金流压力。营运资金的整体使用效率仍十分有限，显示出公司在资金周转方面还存在优化空间。未来，若能合理平衡应收应付账款的管理策略，将有助于改善公司的整体流动性和运营效率。
离职率
平均天数比率
应收账款周转率
Cytokinetics Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 应收帐款 | 2,499) | 985) | 1,006) | 147) | 2,294) | 1,973) | 6,056) | 51,819) | 644) | 2,701) | 4,514) | 4,420) | 4,965) | 2,254) | 2,704) | 5,163) | 6,576) | 8,993) | 4,165) | 2,231) | 9,156) | 236) | 37) | |||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 3.13 | 10.10 | 97.47 | 643.46 | 64.62 | 76.61 | 10.74 | 1.36 | 33.46 | 21.40 | 12.97 | 12.63 | 10.94 | 8.29 | 8.22 | 5.20 | 4.72 | 3.96 | 8.33 | 14.12 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 4.83 | 4.88 | 4.95 | 5.16 | 5.38 | 5.10 | 5.29 | 5.63 | 5.94 | 5.42 | 5.24 | 5.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 4.17 | 4.34 | 4.34 | 4.46 | 4.60 | 4.62 | 4.81 | 4.96 | 5.11 | 5.39 | 5.41 | 5.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 6.15 | 6.64 | 6.89 | 6.40 | 7.09 | 6.81 | 6.87 | 6.36 | 6.69 | 6.51 | 6.28 | 5.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 3.93 | 3.93 | 3.68 | 4.14 | 4.35 | 4.57 | 4.64 | 4.24 | 4.69 | 4.58 | 4.56 | 4.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 5.68 | 6.43 | 6.43 | 5.65 | 6.16 | 6.60 | 7.18 | 6.01 | 5.95 | 6.34 | 6.43 | 4.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 5.91 | 5.36 | 5.65 | 5.88 | 6.04 | 5.92 | 6.08 | 6.14 | 6.13 | 6.00 | 5.64 | 6.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 5.71 | 5.29 | 5.56 | 6.27 | 6.22 | 5.93 | 5.49 | 5.28 | 5.56 | 6.00 | 5.65 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 6.25 | 7.66 | 7.57 | 9.16 | 6.21 | 6.68 | 6.99 | 7.08 | 5.81 | 5.23 | 4.70 | 5.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.35 | 2.47 | 2.42 | 2.28 | 2.47 | 2.76 | 3.41 | 2.66 | 2.48 | 1.77 | 2.20 | 2.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.19 | 5.43 | 5.53 | 5.53 | 5.76 | 5.53 | 5.21 | 4.92 | 7.03 | 6.99 | 6.46 | 5.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.27 | 6.11 | 5.95 | 6.19 | 6.28 | 6.26 | 6.15 | 6.66 | 6.48 | 7.19 | 6.56 | 7.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应收账款周转率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 应收帐款
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 2,499 = 3.13
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从财务数据来看，该公司在2018年至2023年期间的收入表现出明显的波动特征。2018年第一季度收入为5,268千美元，经过全年波动后，到2019年末收入增长至5,212千美元。随后，收入在2020年经历较大幅度的增长，2020年12月达到最高点，达到了16,688千美元，显示出显著的销售提升。2021年底收入又呈现出波动性下降，随后在2022年至2023年逐步回升，但整体仍保持一定波动，并未表现出持续单向的增长趋势。
应收账款的变动与收入走势有所关联。2018年至2019年期间，应收账款总量略有增加，但并不呈现明显的增长趋势。2020年，全年的应收账款在不同季度间变动较大，尤其是在2020年第二季度，余额达到了4,965千美元。2021年和2022年，应收账款的变化仍较为波动，季度之间的变化带有一定的随机性，特别是在2021年中期应收账款大幅下降，但在2022年和2023年又有反弹，显示公司在应收账款管理方面可能面临一定的挑战或市场变化的影响。
应收账款周转率提供了关于公司应收账款管理效率的定量指标。2018年部分季度缺失数据显示，公司在那段时间的应收账款周转率较低或不稳定。2019年后，随着应收账款周转率的逐步提升，尤其在2020年前后，周转率显著提高至10以上，表现为公司在收款方面效率明显提高。值得注意的是，从2020年第四季度开始，部分季度的应收账款周转率出现极端值，如2022年第二季度达到643.46，极大地偏离常规水平。这可能反映出特殊事件或财务调整，而非正常的运营效率变化。整体而言，近年来应收账款周转率的变化反映出公司在应收账款管理方面存在一定的改善空间，尤其是在持续稳定的高效回款方面。
总体上，财务数据表现出收入波动性较大，应收账款规模和周转率也相应变化，反映公司在市场环境、销售策略或财务管理方面经历了调整和变化。收入的极端增长点表明公司可能在某些时期实现了较大的市场拓展或合作项目成功，但同时也存在不稳定性。应收账款的波动和偶尔的极端周转率值提示管理层应关注优化应收账款的管理和提高资金周转效率，以增强财务的稳定性和运营的持续性。未来公司若能在收入增长的基础上实现更加平稳的应收账款回收，将有助于改善整体财务健康水平。
应付账款周转率
Cytokinetics Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 应付帐款 | 13,796) | 12,561) | 17,357) | 25,611) | 14,429) | 14,078) | 19,836) | 21,087) | 16,222) | 14,928) | 7,766) | 8,050) | 6,738) | 2,920) | 3,527) | 8,160) | 3,412) | 5,194) | 2,547) | 3,764) | 2,024) | 1,336) | 2,424) | |||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 0.57 | 0.79 | 5.65 | 3.69 | 10.27 | 10.74 | 3.28 | 3.34 | 1.33 | 3.87 | 7.54 | 6.94 | 8.06 | 6.40 | 6.30 | 3.29 | 9.10 | 6.86 | 13.62 | 8.37 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 5.22 | 5.67 | 4.97 | 4.08 | 5.30 | 5.09 | 4.65 | 4.72 | 5.41 | 4.92 | 4.40 | 4.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.75 | 3.38 | 3.20 | 3.33 | 3.82 | 3.41 | 3.25 | 3.37 | 3.89 | 2.97 | 3.69 | 4.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 5.63 | 5.82 | 5.68 | 5.45 | 5.61 | 5.00 | 5.04 | 4.48 | 5.20 | 5.54 | 5.29 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.81 | 2.65 | 3.07 | 3.43 | 4.24 | 4.21 | 5.24 | 4.38 | 4.46 | 4.30 | 3.75 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 9.90 | 9.06 | 8.99 | 6.25 | 11.22 | 11.89 | 11.43 | 9.36 | 9.18 | 8.70 | 8.71 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 3.29 | 2.75 | 3.05 | 2.66 | 3.08 | 3.15 | 3.26 | 2.70 | 3.32 | 3.38 | 3.34 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 4.59 | 4.58 | 4.34 | 4.08 | 5.16 | 4.86 | 4.25 | 2.96 | 4.54 | 3.93 | 3.81 | 3.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 5.07 | 3.92 | 4.78 | 5.04 | 5.49 | 6.17 | 6.66 | 5.53 | 5.11 | 3.72 | 2.68 | 2.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.43 | 3.14 | 2.69 | 2.65 | 3.74 | 4.00 | 5.39 | 4.32 | 4.23 | 3.42 | 2.23 | 2.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 10.41 | 10.82 | 9.35 | 7.67 | 9.93 | 8.84 | 7.96 | 6.83 | 8.31 | 8.88 | 8.12 | 7.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.13 | 3.16 | 3.41 | 3.55 | 8.23 | 5.01 | 5.52 | 4.64 | 6.73 | 6.35 | 5.99 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应付账款周转率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 应付帐款
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 13,796 = 0.57
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从2018年第一季度至2023年第三季度的财务数据来看，该公司的收入整体呈现增长趋势，尤其是在2020年底至2022年间收入显著提升，达到峰值。此外，收入的波动较大，显示公司收入存在一定的不稳定性。这种变化可能反映公司在研发、新药批准或市场拓展方面的特殊事件或阶段性成果。
应付账款累计余额在不同季度内也表现出一定的波动，尤以2021年和2022年的余额明显增加，部分时期超出两百万人次美元。这可能表明公司在某些时期延长了供应商付款时间，或存在采购规模的扩大。应付账款的变动对于公司的流动性管理具有一定影响，但单从余额变化无法直接推断其偿付能力，而应结合应付账款周转率进行分析。
关于应付账款周转率的变化，该指标在不同时间点表现出较大的波动。例如，在2018年第二季度达到13.62的较高水平，表明当时公司较快地清偿了应付账款；而在2022年第三季度和第四季度，周转率大幅降低至0.79和0.57，反映出公司可能延长了付款周期或采购规模大幅增加。整体来看，周转率显示出公司在不同季度之间应付账款的周转速度差异明显，可能受到经营周期、现金流管理策略或行业特点的影响。
综上所述，该公司的收入在持续增长，但波动性较大，显示出潜在的市场或产品不稳定性。应付账款余额的剧烈变化和应付账款周转率的剧烈波动都提示企业在应付账款管理方面面临一定挑战，需要结合其他财务指标进行更全面的分析，以判断公司的财务稳健性和经营效率。未来的关注点应包括收入持续性的分析以及应付账款管理策略的优化，以增强财务的稳定性和流动性管理的效果。
营运资金周转率
Cytokinetics Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 561,416) | 586,575) | 680,629) | 795,186) | 884,275) | 602,250) | 623,526) | 535,672) | 494,941) | 364,229) | 433,117) | 474,221) | 418,412) | 218,954) | 225,938) | 233,752) | 176,535) | 184,951) | 186,400) | 207,674) | 227,269) | 244,229) | 272,339) | |||||||
| 少： 流动负债 | 77,723) | 65,617) | 75,220) | 84,617) | 76,496) | 66,843) | 66,847) | 71,860) | 80,868) | 61,766) | 35,930) | 31,199) | 27,573) | 22,696) | 20,741) | 26,023) | 21,517) | 21,959) | 26,277) | 22,194) | 21,492) | 27,289) | 38,546) | |||||||
| 营运资金 | 483,693) | 520,958) | 605,409) | 710,569) | 807,779) | 535,407) | 556,679) | 463,812) | 414,073) | 302,463) | 397,187) | 443,022) | 390,839) | 196,258) | 205,197) | 207,729) | 155,018) | 162,992) | 160,123) | 185,480) | 205,777) | 216,940) | 233,793) | |||||||
| 收入 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 0.02 | 0.02 | 0.16 | 0.13 | 0.18 | 0.28 | 0.12 | 0.15 | 0.05 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.14 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.17 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | 130.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 3.82 | 2.52 | 3.67 | 4.34 | 3.37 | 2.55 | 5.35 | 2.84 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.47 | 5.53 | 5.55 | 8.30 | 5.75 | 4.92 | 6.24 | 3.95 | 4.43 | 4.24 | 4.25 | 3.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 2.18 | 3.08 | 3.81 | 4.20 | 5.00 | 5.43 | 5.91 | 8.40 | 7.98 | 3.12 | 3.45 | 3.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 31.79 | 12.21 | 5.77 | 31.84 | 14.71 | 19.45 | 8.19 | 8.33 | 6.73 | 12.14 | 5.21 | 4.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 6.74 | 84.15 | 9.14 | 8.42 | 8.56 | 6.87 | 6.68 | 8.54 | 7.25 | 7.09 | 7.06 | 5.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 9.37 | 14.06 | 23.02 | — | 4.88 | 5.02 | 5.57 | 5.95 | 5.97 | 5.93 | 7.26 | 9.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 6.69 | 8.86 | 5.63 | 5.16 | 5.58 | 6.39 | 6.09 | 7.62 | 6.51 | 6.97 | 84.97 | 109.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 1.62 | 2.03 | 6.89 | 11.00 | 3.83 | 5.05 | 6.10 | 4.78 | 4.29 | 4.21 | 3.60 | 4.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.87 | 0.92 | 0.90 | 0.96 | 1.09 | 1.14 | 1.46 | 1.59 | 1.35 | 1.29 | 1.35 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.86 | 7.40 | 10.13 | 5.46 | 5.40 | 6.03 | 6.13 | 5.87 | 2.30 | 3.10 | 3.36 | 2.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.87 | 0.90 | 0.93 | 0.85 | 0.90 | 0.93 | 0.97 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
营运资金周转率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 营运资金
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 483,693 = 0.02
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通过对该公司历年季度财务数据的分析，可以观察到几个值得关注的趋势和变化。首先，营运资金表现出明显的波动性。自2018年第二季度起，营运资金持续下降，从峰值的接近234百万美元逐步减少至2019年第三季度的最低点约155百万美元，之后出现一定程度的恢复，但整体仍表现为波动。在2020年之后，营运资金逐步上升，尤其在2021年和2022年，达到最高点，分别超过560百万美元和800百万美元，显示公司在近期积累了较为充裕的营运资金。
收入方面，初期（2018年）较为平稳，2018年的总收入在1万美金左右。进入2020年，收入出现了明显显著的提升，2020年第四季度达到较高水平约为89,968千美元。之后，尽管数据存在波动，但整体趋势表现为逐步增长，尤其在2021年和2022年，收入明显增加，甚至在2022年第三季度达到约19.6万美金的高点，显示出较强的营业收入增长潜力。2023年第一和第二季度的收入有所下滑，但仍保持在较高水平，显示公司在收入增长方面的波动中仍具备一定的韧性。
关于营运资金周转率，该指标在早期（2018年）尚未提供数据，但自2019年第三季度开始逐渐体现出波动趋势。2020年年中，周转率较低，接近0.1，反映出公司资产运用效率较低。随后，指标逐步上升，2021年和2022年，营运资金周转率多在0.1至0.2之间波动，显示公司资产利用效率有所改善。值得注意的是，在2022年第四季度和2023年第一季度，周转率大幅下降至0.02，提示可能存在资产管理效率降低或营收结构调整的影响，需结合其他财务指标进行进一步验证。
总体而言，该公司在营运资金和收入方面经历了由下降到逐步恢复甚至增强的过程。营运资金的逐步积累可能为公司未来的扩展和运营提供了财务基础，而收入的增长尤其在2020年后表现出较强的增长潜力，显示出业务拓展的积极信号。然而，营运资金周转率的波动提示公司在资产管理效率方面存在一定的不稳定性。未来，持续关注营运资金效率的改善和收入稳定增长将对公司财务健康的评估尤为重要。
应收账款周转天数
Cytokinetics Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 3.13 | 10.10 | 97.47 | 643.46 | 64.62 | 76.61 | 10.74 | 1.36 | 33.46 | 21.40 | 12.97 | 12.63 | 10.94 | 8.29 | 8.22 | 5.20 | 4.72 | 3.96 | 8.33 | 14.12 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 117 | 36 | 4 | 1 | 6 | 5 | 34 | 269 | 11 | 17 | 28 | 29 | 33 | 44 | 44 | 70 | 77 | 92 | 44 | 26 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 76 | 75 | 74 | 71 | 68 | 72 | 69 | 65 | 61 | 67 | 70 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 88 | 84 | 84 | 82 | 79 | 79 | 76 | 74 | 71 | 68 | 67 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 59 | 55 | 53 | 57 | 51 | 54 | 53 | 57 | 55 | 56 | 58 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 93 | 93 | 99 | 88 | 84 | 80 | 79 | 86 | 78 | 80 | 80 | 87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 64 | 57 | 57 | 65 | 59 | 55 | 51 | 61 | 61 | 58 | 57 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 62 | 68 | 65 | 62 | 60 | 62 | 60 | 59 | 60 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 64 | 69 | 66 | 58 | 59 | 62 | 66 | 69 | 66 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 58 | 48 | 48 | 40 | 59 | 55 | 52 | 52 | 63 | 70 | 78 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 156 | 148 | 151 | 160 | 148 | 132 | 107 | 137 | 147 | 206 | 166 | 177 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 67 | 66 | 66 | 63 | 66 | 70 | 74 | 52 | 52 | 56 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | 52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 3.13 = 117
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，应收账款周转率在2018年段相对较低，显示公司在这一时期的应收账款回收速度较慢。在2018年第二季度之前，该比率没有具体数据，后续数据显示应收账款周转率逐步上升，至2018年第四季度达到最高值21.4，说明公司在这一季度的应收账款管理效率有所改善，资产流动性增强。
在2019年期间，应收账款周转率继续表现出较高的波动性，尤其在2020年第四季度达到顶峰21.4，反映出极高的回款效率。对应的应收账款周转天数在此时期显著下降，从2018年的92天下降至2021年初的不到10天，表明公司加快了应收账款的回收速度，改善了现金流管理。
然而，从2021年中期开始，应收账款周转率出现剧烈波动。2021年第三季度的比率异常升至643.46，随之应收账款周转天数降至极低的1天，显示公司在该季度的应收账款回收极为迅速，可能伴随特殊的收款策略或某些异常交易。这一极端值虽然显示了管理效率，但也可能是数据异常或临时性原因造成的，其真实性需进一步确认。
在2022年之后，应收账款周转率表现为明显的高波动状态，尤其在2022年第三季度再次出现极高的值（97.47），同时应收账款周转天数极度降低至4天，表明某些期间公司持续保持非常高的回款效率。然而，2023年上半年，该比率大幅降低到3.13，反映应收账款回收速度放缓，周转天数相应升高，暗示在管理或市场条件上可能出现变化，导致资金回笼速度减慢。
总体而言，公司在整个分析期内的应收账款周转率表现极为波动，尤其是在2021年和2022年的某些季度，出现了极端的高值。这可能反映出公司在不同时间点采用了不同的应收账款管理策略，或遇到特殊的市场与财务状况。应收账款周转天数的变化与之基本一致，显示公司在逐步优化或调整财务运营效率的倾向，但高波动性质提示管理层仍需关注应收账款的稳定性与持续性，避免短期极端值对财务健康状况的影响。
应付账款周转天数
Cytokinetics Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 0.57 | 0.79 | 5.65 | 3.69 | 10.27 | 10.74 | 3.28 | 3.34 | 1.33 | 3.87 | 7.54 | 6.94 | 8.06 | 6.40 | 6.30 | 3.29 | 9.10 | 6.86 | 13.62 | 8.37 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 644 | 461 | 65 | 99 | 36 | 34 | 111 | 109 | 275 | 94 | 48 | 53 | 45 | 57 | 58 | 111 | 40 | 53 | 27 | 44 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 70 | 64 | 73 | 90 | 69 | 72 | 78 | 77 | 67 | 74 | 83 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 97 | 108 | 114 | 109 | 96 | 107 | 112 | 108 | 94 | 123 | 99 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 65 | 63 | 64 | 67 | 65 | 73 | 72 | 82 | 70 | 66 | 69 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 130 | 138 | 119 | 106 | 86 | 87 | 70 | 83 | 82 | 85 | 97 | 107 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 37 | 40 | 41 | 58 | 33 | 31 | 32 | 39 | 40 | 42 | 42 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 111 | 133 | 120 | 137 | 118 | 116 | 112 | 135 | 110 | 108 | 109 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 80 | 80 | 84 | 89 | 71 | 75 | 86 | 123 | 80 | 93 | 96 | 108 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 72 | 93 | 76 | 72 | 66 | 59 | 55 | 66 | 71 | 98 | 136 | 181 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 106 | 116 | 136 | 138 | 98 | 91 | 68 | 84 | 86 | 107 | 164 | 155 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 35 | 34 | 39 | 48 | 37 | 41 | 46 | 53 | 44 | 41 | 45 | 49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 117 | 115 | 107 | 103 | 44 | 73 | 66 | 79 | 54 | 57 | 61 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 0.57 = 644
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到应付账款周转率和应付账款周转天数在不同季度之间表现出一定的波动性。总体来看，应付账款周转率在2018年和2019年间呈现出一定的波动趋势，没有明显的单向增长或下降。例如，2018年第二季度的周转率为13.62，而2018年第四季度降至9.1，但在2019年第三季度又回升至6.4。这种变化表明公司在不同时间段的应付账款管理效率有所不同，可能受到采购策略、供应商关系或支付条件变化的影响
- 应付账款周转天数方面：
- 对应付账款周转天数的变化较为剧烈，波动范围很大，从2018年6月的27天突然升至2022年12月的461天，显示出公司延长了平均支付期限，可能反映出现金流压力或谈判策略的调整。
- 此外，2023年中的天数显著较低，分别为34天和36天，表明公司可能在近期改善了应付账款的支付速度或缩短了支付周期。
值得关注的是，2020年到2022年期间，应付账款周转天数显著上升，特别是在2022年9月和12月，天数超过了200天，达到461天，显示出公司在该期间采取了较为宽松的支付策略。这种延长支付期限可能旨在缓解现金流压力，但也可能影响供应商关系和信用评级。
另一方面，应付账款周转率在部分季度甚至低于1，特别是在2022年6月和2023年6月，分别为0.79和0.57，这进一步确认了公司在某些时期采取了极端的延迟支付策略，可能反映出财务状况的紧张或与供应商的特殊协商安排。
总体而言，数据呈现出公司在不同时间段采用不同的应付账款管理策略，既有较快的周转率，也有明显的延长支付周期的情况。未来关注点应集中在这一区间变化的背后驱动因素，以及这些策略对公司财务健康和供应链稳定性的潜在影响。对管理层而言，合理平衡与供应商的关系与现金流压力，将是优化应付账款管理的关键。