偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Fiserv Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从财务比率的趋势来看，公司的债务与股东权益比率整体呈现出较为波动的态势。在2017年至2018年期间，该比率逐渐上升，显示公司杠杆水平有所增加，但在2018年底出现明显下降。而自2019年以来，该比率经历了较大幅度的波动，特别是在2020年第一季度达到高点后，迅速回落，随后保持在较低水平，表明公司的财务杠杆在逐步收缩，可能是减少债务对资金结构的压力。
债务与总资本比率的变化趋势与前述指标类似，显示公司在不同时间段调整其资本结构。在2018年末之前，比例较为稳定，2019年末起出现上升，达到最高水平后又回归较低值。到2020年后，比例持续维持在较低的区间，反映出公司在近年来逐渐减少债务比例，以增强财务稳健性。
资产负债率指标也显示出类似的变化特征。2017年到2018年，比例大致平稳，随后在2019年有明显升高，说明公司在某一阶段增加了负债规模或资产结构发生变化，导致负债占比升高。而从2020年起，资产负债率逐渐下降至较低水平，暗示公司可能在优化资产结构或减少负债，以降低财务风险。
财务杠杆率的变动较为剧烈，尤其是在2019年和2020年期间，出现明显跃升，到2020年第三季度达到高点7.71，之后迅速下降。这一趋势反映了公司在某一时期通过增加借款或融资扩大杠杆，随后的缩减则表明公司采取措施降低财务杠杆，以降低财务风险，增强偿债能力。
综上所述，公司的财务结构在2017年至2022年期间经历了显著的调整。从总体趋势看，尽管在部分年份财务指标曾出现上升，但整体方向显示公司逐步降低杠杆水平，趋于稳健。特别是在2020年以后，资产负债率、债务比例和财务杠杆率都呈下降趋势，反映公司可能在积极采取措施减少债务，提升财务安全性。这种趋势有助于公司未来应对外部经济波动，增强财务的灵活性和稳健性。
负债率
债务与股东权益比率
Fiserv Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的短期和当前到期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fiserv， Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Total Fiserv， Inc. 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体来看，Fiserv Inc.的总债务呈现出较为明显的增长趋势。自2017年第一季度起，总债务持续上升，尤其在2019年及2020年期间表现出较为显著的增长，至2020年第一季度已达到21899百万，之后略有波动但整体保持较高水平，2022年第一季度为21070百万。这表明公司在这期间可能通过借款或债务融资扩大了运营规模，或为应对业务扩张和资本支出提供了资金来源。
与之对应，股东权益在同期内也经历波动和逐步增长，但增长幅度较为有限。2017年期间，股东权益相对稳定，2019年后出现明显提升，尤其在2019年底达到32669百万的高点。此后，股东权益略有波动但整体维持在较高水平，2022年第一季度为21070百万。这可能反映了公司通过利润留存和资本运营实现了资本积累，并在一定程度上改善了财务结构。
债务与股东权益比率的变化揭示了公司财务杠杆的动态调整。2017年第一季度，该比率为1.91，此后在2017年和2018年逐步升高，至2018年第四季度达到2.6，显示公司在此段时期用较高的债务杠杆进行融资。进入2019年后，比率明显大幅上升，2019年一季度达到5.4，显示债务水平远超股东权益，反映出企业在该时期采用了较高的融资杠杆策略。然而，2020年后比率逐步回落至0.66-0.69区间，说明公司在偿还债务或资本结构调整方面采取了措施，债务杠杆得到有效控制。
总体而言，财务结构在2017年至2020年间经历了由低到高再至调整回较低水平的变化。债务水平的大幅提升伴随比率的波动，尤其在2019年表现出极大幅度的杠杆变化，反映企业在不同阶段对财务风险与资本扩张的权衡。从2020年起，财务比率的稳定和降低显示公司在偿债和资本稳健管理方面已采取措施，趋于风险控制和财务健康的改善。这些变化表明企业在不同阶段采取了不同的资本策略，应持续关注其未来的债务管理和资本结构调整，以评估其财务稳健性和风险状况。
债务与总资本比率
Fiserv Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的短期和当前到期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fiserv， Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从观察该财务数据的整体趋势来看，公司在2017年至2022年期间的总债务和总资本均表现出不同的变化动态，反映出其财务结构的演变和潜在的资本管理策略变化。
- 总债务
- 总体而言，总债务在此期间经历了显著的波动。2017年期间，债务规模稳定在大约4600百万至5100百万人民币范围内，且在2019年前后基本保持较为平稳。值得关注的是，自2019年底至2022年，公司债务规模明显扩大，尤其在2020年及之后达到接近21000百万的水平。这一增长态势表明公司可能进行了债务融资以支持扩张、研发或其他战略投资，但也带来了融资风险的增加。
- 总资本
- 与债务变化相关联，总资本在同期呈逐步增长的趋势。从2017年的约7000百万逐步上升至2022年的超过52000百万，反映公司在资本积累方面持续扩展。尤其是在2020年后，资本水平显著提升，显示公司可能通过权益融资或留存收益进一步增强资本基础，以适应其扩张需要或改善财务结构。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个周期中表现出明显的波动。早期期间（2017年至2018年），比率维持在0.64至0.72之间，显示债务在资本结构中占据重要位置。但从2019年开始，该比率出现剧烈变化，2019年第一季度达到0.84，高点显示债务相对资本的压缩。随后随着总资本的快速增长，比例逐渐回落到约0.4到0.41区间，表明公司在债务规模扩大的同时，也在增加权益资本，从而保持了相对稳定的资本结构比率。这表明公司在债务融资与权益融资之间进行平衡，可能旨在优化财务杠杆和风险水平。
总结来看，公司的财务策略似乎在逐步向扩大规模和增强资本基础的方向调整。债务规模自2019年以来快速增加，但债务比例得到一定程度的控制，财务杠杆水平保持在合理范围内。这种变化反映出公司在资本结构管理方面趋于稳健，同时也展示出其通过债务融资进行扩展的意图。在未来，持续监测债务水平和资本比例，将有助于评估公司财务风险及其资本配置策略的有效性。
资产负债率
Fiserv Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的短期和当前到期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，Fiserv Inc. 在2017年至2022年期间表现出一定程度的变化与趋势。总体而言，公司在总资产方面呈现出显著的增长态势，尤其是在2020年前后，总资产由约1万百万逐步增加至超过7.5万百万，显示出明显的规模扩张。而同期的总债务也显示出大幅上升，从2017年的约4600万到2022年的约2万1000万，表明公司在资产扩张的同时，债务规模也在扩大，反映出在扩展过程中公司可能依赖债务融资，以支持业务增长或进行资本投资。
资产负债率方面，2017年至2019年间波动较大，最高达0.53，随后在2020年起稳定降至约0.28-0.30区间，保持较为稳定的水平。这一变化趋势可能表明公司在逐步优化财务结构，降低债务比例，从而增强财务稳健性。尤其是在2020年之后，资产负债率的稳定，可能体现为公司在财务风险管理方面采取了更为稳健的策略，减少对高杠杆的依赖，增强资金的健康水平。
值得注意的是，尽管总债务大幅度增长，但资产负债率呈现下降或保持稳定，说明公司通过增加资产或改善资产结构来吸收债务，从而保证财务杠杆的合理水平。这种趋势在一定程度上体现出公司的财务管理策略趋于稳健，试图在扩张的同时控制财务风险。
整体而言，Fiserv Inc. 在所观察的时期内表现出持续的资产扩充与债务增长的特点，伴随着资产负债率的逐步下降与稳定，显示出公司在积极推动业务发展同时，也在强化财务稳定性。此外，2019年前后数据的快速增长，特别是在总资产与债务的剧增，可能与公司某些战略性收购或业务整合活动相关，值得关注这些扩张行为背后带来的财务风险与盈利能力的变化。未来，保持资产与债务的合理比例，确保财务结构的稳健，将对公司持续健康发展具有重要意义。
财务杠杆率
Fiserv Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fiserv， Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Total Fiserv， Inc. 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的总资产整体呈现出逐步增长的趋势。2017年3月末总资产为9696百万，经过几年的波动后，在2019年一度达到了峰值前的最高点11676百万，随后略有波动，至2022年3月末，资产总额恢复至75470百万，虽然较高峰值略有下降，但整体仍保持增长态势，显示出公司在此期间实现了资产的扩展。
股东权益方面，2017年3月末为2424百万，整体呈现增长趋势。特别是在2019年末，股东权益显著上升至32669百万，之后略有波动，但仍维持在较高水平，截止2022年3月末，该指标为31272百万，显示所有者权益基本稳定并且在高点得到巩固。这表明公司在扩展中兼顾了盈利能力的提升和资本积累，有助于增强财务稳健性。
关于财务杠杆率，最初在2017年较为稳定， fluctuate 在4左右，显示出合理的债务使用水平。到2019年末，杠杆率显著上升至7.71，表现出公司在此期间增加了财务杠杆，可能用于资金扩张或投资。而在2020年后，杠杆率逐步回落到2.28-2.46的区间，显示公司逐渐降低了财务风险，改善了财务结构，趋于稳健。这种波动反映出公司在资产扩张与风险控制之间进行了调整，追求更合理的资本结构。”
综上所述，公司通过不断扩大资产规模，增强股东权益，同时在财务杠杆方面表现出波动性但总体趋于稳健。资产和权益的增长表现出公司经营的扩张和资本积累能力，财务杠杆率的波动则显示公司在追求成长的同时，也逐步控制和优化了财务风险。这些趋势整体显示公司在过去几年的战略调整中，既注重规模扩张，也重视财务风险管理，为未来的稳健发展奠定了基础。